Baidu potrebbe guadagnare il 20% su un accordo commerciale

Il colosso cinese della ricerca e Baidu, Inc. (BIDU), componente del Nasdaq 100, rilascerà i guadagni del quarto trimestre dopo che la campana di chiusura di giovedì ha riferito che gli Stati Uniti e la Cina si stanno rapidamente avvicinando a un accordo commerciale che dovrebbe ridurre le tensioni e migliorare il commercio tra le due nazioni . Nessuno sarà più contento degli azionisti Baidu a lungo termine se ciò accade, a seguito di un brutale 2018 che ha registrato un rendimento negativo del 32%.

Il calo si è concluso vicino al supporto del 2016 nei $ 150 a dicembre, ma il rialzo del primo trimestre è stato poco interessante, sollevando il titolo di circa il 10% rispetto all'anticipo del 21% del Nasdaq 100. La crescita economica cinese è stata fortemente peggiorata l'anno scorso, influenzando il tasso di crescita torrido dell'azienda e non vi sono garanzie che un accordo annullerà mesi di titoli ribassisti e indebolimento del sentimento dei consumatori.

Grafico a lungo termine BIDU (2005-2019)

La società è diventata pubblica sulle borse americane nell'agosto 2005, aprendo quasi $ 6, 00 e rallentando una tendenza al ribasso che ha registrato un minimo storico a $ 4, 44 nel febbraio 2006. Gli acquirenti impegnati hanno poi preso il controllo, riportando il titolo alla stampa di apertura IPO a maggio, in vista del breakout di giugno 2007 che ha raccolto un forte slancio nel massimo di novembre a $ 42, 92. Ciò ha segnato il massimo per i prossimi due anni, davanti a un doppio massimo che si è rotto al ribasso durante il crollo economico del 2008.

Il declino si è assestato su un minimo di due anni vicino a $ 10, 00 un mese dopo, segnando una storica opportunità di acquisto, mentre la successiva ondata di ripresa ha completato un round trip nel massimo del 2007 nell'ottobre 2009. Un breakout del 2010 ha preso fuoco, registrando guadagni impressionanti nel mese di agosto Il 2011 supera i $ 161, pubblicato contemporaneamente che le materie prime di tutto il mondo stavano chiudendo i trend storici in rialzo trainati dai progetti infrastrutturali cinesi.

Lo stock ha raggiunto il massimo del 2011 nel 2013, ma lo slancio non si è sviluppato fino alla seconda metà del 2014, quando la tendenza rialzista è salita oltre i $ 250. I venditori aggressivi hanno ripreso il controllo nel 2015, facendo scendere il prezzo di oltre 115 punti nel minimo di agosto a $ 135, 61, in vista di una ripresa al rallentatore che ha raggiunto il massimo del 2014 nel quarto trimestre del 2017. Il successivo breakout è stato di breve durata, bloccandosi rapidamente nei $ 270 prima di fallire in una ripartizione di ottobre 2018.

Il sell-off a dicembre 2018 ha attraversato il livello di ritracciamento di Fibonacci .618 del 2015 nel trend rialzista 2015 e si è invertito, risalendo al di sopra di quel livello armonico a gennaio 2019. Ancora più importante, l'oscillatore mensile di stocastici è caduto allo stesso tempo al più estremo ipervenduto leggendo dal 2015 e recentemente attraversato. Tuttavia, un nuovo ciclo di acquisto non sarà confermato fino a quando entrambe le linee non supereranno il livello di ipervenduto.

Grafico a breve termine BIDU (2017-2019)

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha eguagliato l'azione dei prezzi nel 2017 e all'inizio del 2018, raggiungendo un nuovo massimo nell'ottobre 2017 e testando tale livello a maggio 2018. Tuttavia, si è rotto dal doppio modello superiore in agosto, due mesi in anticipo sul prezzo, e scese al minimo di otto anni a dicembre. Questo segnala un esodo aggressivo di capitale istituzionale che richiederà mesi o anni di sano interesse di acquisto per sostituire.

Lo stock è scoppiato sopra la linea di tendenza nera dei massimi inferiori a gennaio, ma la mancanza di slancio d'acquisto alza una bandiera rossa, indicando una potenziale mossa falsa. È stato bloccato alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) nelle ultime cinque settimane, segnalando un modello di attesa in attesa dell'esito dei colloqui commerciali. Quell'evento potrebbe innescare un breakout intermedio che solleva lo stock da 25 a 35 punti in una forte resistenza superiore a $ 200.

Una griglia di Fibonacci estesa al declino del 2018 offre dati attuabili, ma non c'è ancora alcuna conferma che il minimo di dicembre abbia segnato il minimo più basso della grande ondata dei prezzi. Questa visione evidenzia una forte resistenza appena sopra i $ 200, in cui il doppio breakdown di ottobre, i livelli di EMA a 200 giorni e il ritracciamento di .382 si sono strettamente allineati. Adesso ci vorrà una sana spinta d'acquisto al di sopra di questa fascia di prezzo per allentare le prospettive tecniche ribassiste.

La linea di fondo

Lo stock di Baidu potrebbe aumentare di oltre $ 200 in risposta a catalizzatori positivi, ma non è probabile che raggiunga nuovi massimi nei prossimi 12-18 mesi.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.