Migliore esecuzione

DEFINIZIONE di Best Execution

La migliore esecuzione è un mandato legale che richiede ai broker di fornire l'esecuzione degli ordini più vantaggiosa per i loro clienti, dato l'ambiente di mercato prevalente. La migliore esecuzione comprende diverse caratteristiche chiave che i broker devono esaminare, tenere traccia e documentare quando scelgono come instradare azioni, opzioni o ordini obbligazionari per l'esecuzione. Il broker deve dimostrare che, dopo aver esaminato queste caratteristiche, il broker ha utilizzato "ragionevole diligenza" nella scelta del modo in cui eseguire l'ordine per l'esecuzione. Queste caratteristiche chiave sono la natura del mercato per la sicurezza (ovvero volatilità, disponibilità della comunicazione, prezzo e liquidità relativa); il numero di mercati esaminati; tipo e dimensione della transazione; e con quale facilità è possibile ottenere un preventivo.

RIPARTIZIONE Esecuzione migliore

La migliore esecuzione non è solo una linea guida etica; è anche la legge. In sostanza, è una legge messa in atto per garantire che i broker mettano al primo posto gli interessi dei loro clienti. I broker possono scegliere dove indirizzare le negoziazioni per l'esecuzione. A volte le entità che eseguono operazioni possono offrire incentivi ai broker per utilizzare i loro servizi. Questi incentivi possono presentarsi in molte forme, come pagamenti in dollari. Le leggi sulla migliore esecuzione sono il modo della SEC di assicurarsi che gli interessi dei clienti non vengano compromessi in nome dei broker che accettano questi incentivi. Per ottemperare a questa misura, i broker-dealer devono riferire trimestralmente alla SEC su come vengono instradati gli ordini dei clienti. La FINRA conduce anche esami di routine in cui vengono verificate le migliori prassi di esecuzione delle società di intermediazione.

Ulteriori regolamenti di migliore esecuzione, chiamati MiFID II, entreranno in vigore a gennaio 2018. Questi nuovi regolamenti hanno lo scopo di rafforzare il round originale di regolamenti MiFID che sono stati rilasciati nel 2007. Le principali modifiche per il secondo round di regole MiFID includono le specifiche che le società di intermediazione devono adottare "misure sufficienti" per garantire l'esecuzione favorevole degli ordini dei clienti rispetto alle "misure ragionevoli" e il regolamento aggiuntivo che le banche dovranno pubblicare su base annuale le loro cinque principali destinazioni di esecuzione in base al volume degli scambi.

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Definizione di interposizione L'interposizione si riferisce alla pratica illegale di utilizzare una terza parte non necessaria tra il cliente e il miglior prezzo di mercato disponibile. altro Qual è il migliore interesse normativo (BI)? Regolamentazione Il miglior interesse è una norma della SEC che impone ai broker-dealer di raccomandare ai propri clienti solo prodotti finanziari che siano nel loro interesse. altro Fiduciario Un fiduciario è una persona che agisce per conto di un'altra persona o di altre persone per gestire i beni. altro Cosa è necessario sapere sui rivenditori Un rivenditore è una persona o un'azienda che acquista e vende titoli per proprio conto, tramite un broker o in altro modo. altro Broker Un broker è una persona fisica o giuridica che addebita una commissione o commissione per l'esecuzione di ordini di acquisto e vendita inviati da un investitore. più adatto (idoneità) Definizione Un investimento deve soddisfare i requisiti di idoneità indicati nella regola 2111 della FINRA prima di essere raccomandato da un'impresa a un investitore. più collegamenti dei partner