Broker
Un broker è una persona fisica o giuridica che addebita una commissione o commissione per l'esecuzione di ordini di acquisto e vendita inviati da un investitore. Un broker si riferisce anche al ruolo di un'azienda quando agisce come agente per un cliente e addebita al cliente una commissione per i suoi servizi. L'intero processo è stato rivoluzionato dal cambio di paradigma causato da Internet.
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Nozioni di base sul broker
Oltre all'esecuzione degli ordini dei clienti, i broker possono fornire agli investitori ricerche, piani di investimento e informazioni di mercato. Possono anche vendere altri prodotti e servizi finanziari offerti dalla loro società di intermediazione, come l'accesso a un'offerta di clienti privati che offre soluzioni su misura per clienti con un patrimonio netto elevato. In passato, solo i ricchi potevano permettersi un broker e accedere al mercato azionario. L'intermediazione online ha innescato un'esplosione di broker di sconto, che consentono agli investitori di negoziare a un costo inferiore, ma senza consulenza personalizzata.
Key Takeaways
- Un broker è una persona fisica o giuridica che addebita una commissione o commissione per l'esecuzione di ordini di acquisto e vendita inviati da un investitore.
- Un broker può anche fare riferimento al ruolo di un'azienda quando agisce come agente per un cliente e addebita al cliente una commissione per i suoi servizi.
- I broker di sconto eseguono operazioni per conto di un cliente, ma in genere non forniscono consulenza sugli investimenti.
- I broker a servizio completo forniscono servizi di esecuzione, nonché consulenza e soluzioni di investimento personalizzate.
- I broker si registrano presso la FINRA, mentre i consulenti per gli investimenti registrano attraverso la SEC come RIA.
Sconto contro broker a servizio completo
I broker di sconto possono eseguire molti tipi di operazioni per conto di un cliente, per i quali applicano una commissione ridotta nell'intervallo da $ 5 a $ 15 per operazione. La loro struttura a basso costo si basa sul volume e sui costi inferiori. Non offrono consulenza sugli investimenti e i broker di solito ricevono uno stipendio anziché una commissione. La maggior parte dei broker di sconto offre una piattaforma di trading online che attira un numero crescente di investitori autonomi.
I broker a servizio completo offrono una varietà di servizi, tra cui ricerche di mercato, consulenza sugli investimenti e pianificazione pensionistica, oltre a una gamma completa di prodotti di investimento. Per questo, gli investitori possono aspettarsi di pagare commissioni più elevate per le loro negoziazioni. I broker ricevono un compenso dalla società di brokeraggio in base al loro volume di scambi e alla vendita di prodotti di investimento. Un numero crescente di broker offre prodotti di investimento a pagamento, come i conti di investimento gestiti.
Agenti immobiliari
Nel settore immobiliare, un broker è un professionista immobiliare autorizzato che in genere rappresenta il venditore di un immobile. I doveri di un broker quando lavora per un venditore possono includere:
- Determinazione dei valori di mercato delle proprietà.
- Elenco e pubblicità dell'immobile in vendita.
- Mostrare la proprietà ai potenziali acquirenti.
- Fornire consulenza ai clienti su offerte, disposizioni e questioni correlate.
- Invio di tutte le offerte al venditore a titolo oneroso.
Non è raro che un broker immobiliare lavori per un acquirente, nel qual caso il broker è responsabile di:
- Individuazione di tutti gli immobili nell'area desiderata dell'acquirente ordinati per fascia di prezzo e criteri.
- Preparare un'offerta iniziale e un contratto di acquisto per un acquirente che decide di fare un'offerta per un immobile.
- Negoziare con il venditore per conto dell'acquirente.
- Gestione delle ispezioni sulla proprietà e negoziazione delle riparazioni.
- Assistere l'acquirente fino alla chiusura e al possesso della proprietà.
Regolamento del broker
I broker si registrano presso la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l'organismo di autoregolamentazione dei broker-dealer. Nel servire i propri clienti, i broker sono tenuti a uno standard di condotta basato sulla "regola di idoneità", che richiede che vi siano ragionevoli motivi per raccomandare un prodotto o investimento specifico. La seconda parte della regola, comunemente denominata "conosci il tuo cliente", o KYC, affronta i passi che un broker deve utilizzare per identificare il proprio cliente e i suoi obiettivi di risparmio, il che li aiuta a stabilire i motivi ragionevoli della raccomandazione. Il broker deve compiere uno sforzo ragionevole per ottenere informazioni sullo stato finanziario del cliente, stato fiscale, obiettivi di investimento e altre informazioni utilizzate per formulare una raccomandazione.
Questo standard di condotta differisce in modo significativo da quello applicato ai consulenti finanziari registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) come Registered Investment Advisers (RIAs). Ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940, le RIA sono tenute ad un rigoroso standard fiduciario per agire sempre nel migliore interesse del cliente, fornendo al contempo la piena divulgazione delle loro commissioni.
I broker immobiliari negli Stati Uniti sono autorizzati da ogni stato, non dal governo federale. Ogni stato ha le proprie leggi che definiscono i tipi di relazioni che possono esistere tra clienti e broker e i doveri dei broker verso clienti e membri del pubblico. (Per la lettura correlata, consultare "Consulente per gli investimenti vs. broker: qual è la differenza?")
Esempio reale di broker
Questi quattro principali broker regolamentati statunitensi offrono agli investitori e ai trader l'accesso ai mercati finanziari. Tassi di intermediazione a maggio 2019.
TD Ameritrade : TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) fornisce negoziazione di azioni, opzioni, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi comuni di investimento, contratti a termine e investimenti a reddito fisso. Il broker di Omaha, con sede nel Nebraska, fornisce 11 milioni di conti per un totale di oltre 1 trilione di dollari in attività e addebita una tariffa fissa di $ 6, 95 per operazione.
Charles Schwab : Charles Schwab Corporation (SCHW) facilita le negoziazioni nella maggior parte dei mercati finanziari insieme ai prestiti di margine e ai servizi di gestione della liquidità. Il broker gestisce oltre 330 sedi di mattoni e malta in 46 stati e ha $ 3, 36 trilioni di risorse totali del cliente. I trader pagano un importo forfettario di $ 4, 95 per negoziare azioni.
E * TRADE : fondata nel 1982, E * TRADE Financial Corporation (ETFC) offre trading in una vasta gamma di titoli, con oltre tre milioni di conti di intermediazione, con $ 285 miliardi di attività della clientela. Il broker offre ai suoi clienti un assortimento di risorse educative relative agli investimenti che aiutano a garantire il suo tasso fisso di $ 6, 95 per commissione commerciale.
Interactive Brokers : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), con oltre $ 150 miliardi di patrimonio netto per i clienti, offre alcune delle commissioni più basse disponibili a $ 0, 005 per azione con un minimo di $ 1 per operazione. Il broker si collega a qualsiasi borsa elettronica a livello globale, che consente la negoziazione di azioni, opzioni e futures. I clienti hanno accesso a una vasta gamma di strumenti per il monitoraggio e l'analisi dei mercati finanziari.
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