Capital Gains Exposure (CGE)
L'esposizione delle plusvalenze è una valutazione della misura in cui un fondo azionario o altri beni di investimento simili hanno apprezzato o ammortizzato. L'esposizione delle plusvalenze può avere implicazioni fiscali per gli investitori.
Capire l'esposizione degli utili da capitale (CGE)
L'esposizione positiva delle plusvalenze significherebbe che le attività del fondo sono state apprezzate e che gli azionisti dovranno pagare le tasse su eventuali utili realizzati sulle attività apprezzate. L'esposizione negativa significa che il fondo ha un riporto di perdite che può attutire parte delle plusvalenze.
Calcolato come:
Ad esempio, un fondo azionario con un milione di azioni attualmente ha attività per un valore complessivo di $ 100 milioni. Sei mesi fa, le attività avevano un valore di soli $ 50 milioni e il fondo ha ancora perdite per $ 10 milioni che possono essere portate avanti. In questo caso, l'esposizione alle plusvalenze è del 40% o, in altre parole, se il gestore del fondo realizza le plusvalenze, ciascun investitore dovrà pagare le imposte su una plusvalenza di $ 40.
Plusvalenza
La plusvalenza è un aumento del valore di un'attività patrimoniale (investimento o immobiliare) che gli conferisce un valore superiore al prezzo di acquisto. Il guadagno non viene realizzato fino a quando l'attività non viene venduta. Una plusvalenza può essere a breve termine (un anno o meno) o a lungo termine (più di un anno) e deve essere richiesta sulle imposte sul reddito.
Mentre le plusvalenze sono generalmente associate ad azioni e fondi a causa della loro intrinseca volatilità dei prezzi, una plusvalenza può verificarsi su qualsiasi titolo venduto a un prezzo superiore al prezzo di acquisto che è stato pagato per esso. Le plusvalenze e le perdite realizzate si verificano quando un'attività viene venduta, il che provoca un evento imponibile. Gli utili e le perdite non realizzati, a volte indicati come utili e perdite su carta, riflettono un aumento o una diminuzione del valore di un investimento ma non hanno ancora innescato un evento imponibile.
Si verifica una perdita di capitale quando si verifica una diminuzione del valore del capitale investito rispetto al prezzo di acquisto di un bene.
Imposta sugli utili da capitale
Un'imposta sulle plusvalenze è un'imposta sull'utile realizzato sulla vendita di un'attività non di magazzino che era maggiore dell'importo realizzato sulla vendita. Le plusvalenze più comuni sono realizzate dalla vendita di azioni, obbligazioni, metalli preziosi e proprietà. Non tutti i paesi applicano un'imposta sulle plusvalenze e la maggior parte ha aliquote fiscali diverse per gli individui e le società.
Le tasse sono addebitate dallo stato su transazioni, dividendi e plusvalenze sul mercato azionario. Tuttavia, questi obblighi fiscali possono variare da giurisdizione a giurisdizione.
Negli Stati Uniti, con alcune eccezioni, gli individui e le società pagano l'imposta sul reddito sul totale netto di tutte le loro plusvalenze. Le plusvalenze a breve termine sono tassate a un'aliquota più elevata: l'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito. L'aliquota fiscale per gli individui sulle "plusvalenze a lungo termine", che sono plusvalenze su attività che sono state detenute per più di un anno prima di essere vendute, è inferiore all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito e, in alcune fasce fiscali, non esiste imposta dovuta su tali guadagni.
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