Congestione
La congestione è una situazione di mercato in cui la domanda di acquisto di un'attività o di uno strumento di negoziazione è accompagnata dall'offerta del venditore. Ciò comporta che il prezzo non si muove in modo significativo, rendendo l'azione del prezzo consolidata o apparentemente congestionata. La congestione è una gamma di negoziazione o un movimento laterale dei prezzi, che mostra l'equilibrio tra acquirenti e venditori.
Key Takeaways
- La congestione si verifica quando il prezzo è relativamente stabile o si sposta lateralmente a seguito di incontri tra acquirenti e venditori con uguale forza.
- La congestione termina quando gli acquirenti o i venditori prevalgono sull'altro e il prezzo esce dalla fascia di prezzo della congestione, in genere a volume elevato.
- La congestione si verifica perché non ci sono nuovi sviluppi in un asset e quindi acquirenti e venditori sono bilanciati. Oppure, i trader e gli investitori potrebbero digerire una grande mossa prima di decidere cosa fare. Può accadere anche prima di un importante annuncio di notizie mentre gli operatori attendono la notizia.
Comprensione della congestione
La congestione è un fattore di offerta e domanda che influenza la liquidità e il prezzo di negoziazione di un titolo o di uno strumento di negoziazione. La congestione è un concetto utilizzato da analisti tecnici e commercianti tecnici.
L'analisi tecnica si basa su molte teorie diverse, una delle quali è la teoria delle aste. La teoria delle aste afferma che ci sono un certo numero di acquirenti e venditori sul mercato in un dato momento, e il prezzo di un titolo (o qualsiasi risorsa) dipende dalla forza degli acquirenti e dei venditori.
Se gli acquirenti sono più forti, il prezzo delle azioni aumenta in quanto gli acquirenti sono disposti a pagare un prezzo più elevato. Se i venditori sono più forti, il prezzo delle azioni scende e i venditori vendono a un prezzo inferiore. Quando esiste un equilibrio relativamente equo tra domanda e offerta, il prezzo verrà scambiato in un intervallo ristretto con una volatilità minima. Questa gamma viene definita area di congestione dagli analisti tecnici. Quando il prezzo si muove lateralmente, viene anche definita congestione.
Cause di congestione
La congestione può verificarsi perché non ci sono sviluppi significativi all'interno di un'attività e quindi acquirenti e venditori sono relativamente bilanciati, il che mantiene il prezzo relativamente stabile.
La congestione si verifica anche durante i periodi di indecisione. Ad esempio, il prezzo potrebbe aumentare, ma poi iniziare a muoversi lateralmente. Questo periodo laterale è causato dai commercianti che rivalutano le prospettive dell'attività e digeriscono ciò che è appena accaduto. Questo tipo di congestione è spesso di breve durata, mentre nel primo caso, la congestione può durare a lungo senza catalizzatori per aumentare la forza dell'acquirente o del venditore.
La congestione a volte si verifica anche prima di un importante annuncio di notizie poiché la maggior parte degli investitori e degli operatori attendono le notizie e quindi il prezzo non si muove molto. Ad esempio, un titolo può avere un intervallo ristretto (congestione) prima di un rilascio di utili molto atteso. Dopo il rilascio delle entrate, è probabile che il prezzo si sposti violentemente fuori dalla zona di congestione.
Congestione commerciale
Durante i periodi di congestione, in genere solo gli operatori a breve termine tenteranno di trarre profitto durante la congestione. Questo perché i movimenti di prezzo sono spesso minimi, ma forniscono abbastanza movimento per un commerciante diurno o un commerciante di oscillazione a breve termine per catturare un potenziale profitto.
Il volume degli scambi tende a diminuire con la durata della congestione più lunga. Questo non è sempre il caso, ma è la tendenza generale. Il volume tende a salire quando termina la congestione. La congestione termina quando si verifica un breakout, in genere su un volume più grande del recente, e il prezzo si sposta al di fuori dell'intervallo di congestione.
Durante un periodo di congestione, il prezzo si sposterà tra supporto e resistenza. Quando il prezzo si rompe al di sopra della resistenza o al di sotto del supporto, indica che gli acquirenti o i venditori hanno prevalso sull'altra parte, rispettivamente.
Alcuni investitori entreranno durante la congestione, supponendo che il prezzo delle azioni continuerà ad aumentare dopo la fine della congestione. Ciò è più probabile se il prezzo fosse in una tendenza rialzista che portava al periodo di congestione.
Altri trader possono attendere che il prezzo esca dalla congestione prima di entrare in uno scambio. Ad esempio, possono acquistare se il prezzo esce dalla fascia di prezzo di congestione ad alto volume. Oppure possono vendere allo scoperto se il prezzo scende al di sotto della fascia di prezzo della congestione ad alto volume.
Gli operatori a breve termine possono anche tentare di trarre vantaggio dalla congestione acquistando supporto vicino e vendendo o cortocircuitando vicino resistenza. Possono anche svanire sblocchi che hanno un volume basso, supponendo che il breakout fallirà e la congestione continuerà.
Esempio di congestione nel mercato valutario
La coppia forex USD / CAD — che ha un tasso che riflette il numero di dollari canadesi (CAD) necessari per acquistare un dollaro degli Stati Uniti (USD) —aveva aree di congestione back-to-back come mostrato nella tabella seguente.
Nel mese di aprile il prezzo è stato compreso tra 1, 33 e 1, 34. Ci sono stati lievi breakout intraday di questa gamma, ma nessun prezzo di chiusura al di fuori della gamma. Il 23 aprile il prezzo è aumentato vertiginosamente ma poi è rapidamente entrato in un'altra area di congestione. Questo dimostra esitazione da parte degli acquirenti in quanto la loro forza è stata rapidamente abbinata dai venditori desiderosi.
Alla successiva grande congestione, il prezzo salì e uscì dalla congestione ma rapidamente fallì e cominciò a calare. Questo è un falso scoppio. Il prezzo è proceduto al di sotto della parte inferiore dell'area di congestione precedente e ha continuato a scendere.
Due aree di congestione a breve termine sono anche contrassegnate sul grafico come piccole aree di congestione.
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