De-siepe

DEFINIZIONE di De-hedge

De-hedge si riferisce al processo di chiusura delle posizioni che erano state originariamente messe in atto per fungere da copertura in un portafoglio. La de-hedging comporta il ritorno sul mercato e la chiusura di posizioni coperte, che in precedenza erano state assunte per limitare il rischio di fluttuazioni dei prezzi di un investitore in relazione all'attività sottostante.

RIPARTIZIONE De-hedge

La de-hedging viene effettuata quando i detentori di un'attività sottostante hanno una prospettiva rialzista sul loro investimento. Pertanto, gli investitori preferirebbero rimuovere le loro posizioni coperte per ottenere esposizione alle oscillazioni attese dei prezzi al rialzo del loro investimento.

Ad esempio, un investitore coperto in oro che sente che il prezzo del suo attivo sta per salire riacquisterebbe qualsiasi contratto futures sull'oro che aveva venduto nel mercato dei futures. In questo modo, l'investitore si sarà posizionato per raccogliere i frutti di un aumento del prezzo dell'oro se la sua previsione rialzista sull'oro è corretta.

copertura

Una copertura è un investimento per ridurre il rischio di movimenti avversi dei prezzi di un'attività. Normalmente, una copertura consiste nel prendere una posizione di compensazione in un titolo correlato, come un contratto futures.

Esiste un compromesso rischio-rendimento inerente alla copertura: sebbene riduca il rischio potenziale, riduce anche i potenziali guadagni.

I derivati ​​sono titoli che si muovono in termini di una o più attività sottostanti. Includono opzioni, swap, futures e contratti a termine. Le attività sottostanti possono essere azioni, obbligazioni, materie prime, valute, indici o tassi di interesse. I derivati ​​possono essere efficaci coperture contro le attività sottostanti, poiché la relazione tra i due è più o meno chiaramente definita.

L'uso di derivati ​​per coprire un investimento consente calcoli precisi del rischio, ma richiede una certa raffinatezza e spesso un bel po 'di capitale. I derivati ​​non sono tuttavia l'unico modo per proteggersi. Anche la diversificazione strategica di un portafoglio per ridurre determinati rischi può essere considerata una copertura piuttosto grezza.

Perché gli investitori si nascondono e de-hedge

I gestori di portafoglio, i singoli investitori e le società utilizzano tecniche di copertura per ridurre la loro esposizione a vari rischi. Nei mercati finanziari, tuttavia, la copertura diventa più complicata del semplice pagamento di una commissione assicurativa ogni anno. Coprirsi contro il rischio di investimento significa utilizzare strategicamente gli strumenti sul mercato per compensare il rischio di movimenti avversi dei prezzi. In altre parole, gli investitori coprono un investimento realizzandone un altro.

L'obiettivo della copertura non è fare soldi ma proteggere dalle perdite. Il costo della copertura, sia che si tratti del costo di un'opzione o della perdita di profitti derivante dall'essere dalla parte sbagliata di un contratto futures, non può essere evitato. Questo è il prezzo da pagare per evitare incertezza.

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Copertura Una copertura è un investimento per ridurre il rischio di movimenti avversi dei prezzi di un'attività. altro Come vengono scambiati i futures I futures sono contratti finanziari che obbligano l'acquirente ad acquistare un'attività o il venditore a vendere un'attività, come una merce o uno strumento finanziario, a una data e prezzo futuri prestabiliti. altro Come funzionano i titoli di capitale azionario a lungo termine - LEAPS I titoli di capitale azionario a lungo termine (LEAPS) sono contratti di opzione con date di scadenza superiori a un anno. altro Definizione di transazione di copertura Una transazione di copertura è una posizione assunta da un investitore per compensare i rischi relativi a un'altra posizione che detiene. più derivati: come funziona Ultimate Hedge Play Un derivato è un contratto cartolarizzato tra due o più parti il ​​cui valore dipende o deriva da una o più attività sottostanti. Il suo prezzo è determinato dalle fluttuazioni di tale attività, che possono essere azioni, obbligazioni, valute, materie prime o indici di mercato. altro Come funziona la copertura delta La copertura delta tenta di neutralizzare o ridurre l'entità del movimento del prezzo di un'opzione rispetto al prezzo dell'attività. più collegamenti dei partner