Potenziale di guadagno
Il potenziale di guadagno si riferisce ai potenziali guadagni derivanti dal pagamento dei dividendi e l'apprezzamento del capitale che gli azionisti potrebbero guadagnare dal possesso di un titolo. In altre parole, riflette il massimo profitto possibile che una società può realizzare. Spesso viene trasmesso agli investitori sotto forma di dividendi. La possibile crescita degli utili che potrebbe essere generata per ciascuna azione in circolazione di un determinato titolo.
Il potenziale di guadagno può essere misurato in base all'utile per azione (EPS), al rendimento delle attività (ROA) o al rendimento del capitale proprio (ROE). Le aziende a volte scelgono di trasmettere questa crescita agli investitori sotto forma di dividendi.
Come funziona il potenziale di guadagno
Oltre a esaminare il potenziale di crescita degli utili, analisti, investitori, gestori di portafoglio e potenziali acquirenti di solito osservano il potenziale di guadagno di un settore azionario o industriale in relazione ad altri fattori come il prezzo, calcolando il rapporto prezzo / utili (P / E). In generale, maggiore è il rapporto, maggiore è il potenziale di guadagno. La percezione che un determinato titolo abbia un potenziale di guadagno maggiore rispetto ad altri titoli tende ad aumentare il prezzo di tale titolo.
Sebbene guadagnare un potenziale di crescita possa far aumentare il prezzo di un titolo, ciò non si tradurrà necessariamente in dividendi correnti più elevati poiché il management dell'azienda potrebbe scegliere di reinvestire i suoi guadagni nel business. Di conseguenza, un'azienda che esce con un nuovo prodotto innovativo potrebbe avere un potenziale di guadagno più elevato in futuro, ma le entrate previste potrebbero non tradursi in profitti effettivi per qualche tempo.
Il valore di mercato di un'azienda può e fluttua per ragioni estranee al suo potenziale di guadagno. Ad esempio, durante i periodi di "risk off" nei mercati in cui un cambiamento nella percezione del rischio rende gli investitori riluttanti a scommettere su qualsiasi cosa tranne le attività più sicure. La stessa dinamica può operare al contrario durante i periodi di sentimento rialzista.
Key Takeaways
- Il potenziale di guadagno è il rialzo atteso che un investitore può aspettarsi dal possesso di un investimento in termini di rendimento totale (plusvalenze più dividendi e flussi di cassa).
- Gli analisti fondamentali utilizzano l'analisi del rapporto per calcolare il potenziale di guadagno di un'azienda per gli investitori.
- Il potenziale di guadagno varia a seconda del settore e può anche essere idiosincratico tra le aziende all'interno dello stesso settore.
Analisi del potenziale di guadagno
Diversi fattori devono essere presi in considerazione quando si valuta il potenziale di guadagno di un titolo. Il valore di beni immateriali come la proprietà intellettuale e l'equità del marchio, i piani di riacquisto di azioni, le previsioni di entrate e la quota di mercato oltre all'acume di gestione, al rischio regolamentare e al sentimento generale degli investitori, entrano in gioco quando si analizza o si decide se investire o meno un titolo o acquisire una società.
Il potenziale di guadagno varia a seconda del settore, quindi è importante considerare dove uno stock viene scambiato rispetto ai suoi peer di settore analizzando comps o comparabili. E confrontando il potenziale di guadagno di una società con le sue prestazioni passate puoi mostrarti come il suo potenziale di crescita è cambiato nel tempo.
L'analisi fondamentale che utilizza indici finanziari ottenuti dai bilanci di un'impresa è la base per comprendere il potenziale di guadagno.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.