Restrizioni "facilitate" per le scorte di chip di propulsione

Uno degli sviluppi più interessanti che emergeranno dall'incontro a margine del presidente Trump con il presidente Xi al vertice del Gruppo 20 (G-20) a Osaka è stato che gli Stati Uniti potrebbero rimuovere alcune delle restrizioni ai fornitori che intrattengono rapporti commerciali con le telecomunicazioni cinesi merlate gigante Huawei Technologies. La società è stata aggiunta all'elenco delle entità del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti a maggio dopo che il presidente l'ha considerata una minaccia alla sicurezza nazionale.

Il mancato rispetto di alcune sanzioni commerciali potrebbe aiutare Huawei a rinnovare alcune delle sue partnership con società di semiconduttori statunitensi che forniscono componenti per la tecnologia di consumo come smartphone e PC. Tuttavia, le restrizioni sull'hardware di rete rimarranno probabilmente in vigore dopo che Larry Kudlow, consulente economico della Casa Bianca, ha dichiarato a Fox News Sunday che la decisione del presidente Trump di lasciare a Huawei l'acquisto di altri prodotti statunitensi non è un'amnistia generale.

"Ci sono stati alcuni dettagli concreti su quando Huawei può essere rimosso dall'elenco delle entità", ha dichiarato Jeff Pu, analista di Hong Kong presso GF Securities, per Bloomberg. "Ma gli investitori stanno mostrando ottimismo senza aspettare un risultato finale", ha affermato.

I commercianti che ritengono che le azioni dei semiconduttori possano continuare a salire nelle sessioni successive poiché gli investitori tengono conto delle "restrizioni allentate di Huawei" dovrebbero tenere d'occhio questi tre nomi che hanno un'esposizione significativa al produttore cinese di apparecchiature per telecomunicazioni. Diamo un'occhiata a ciascun titolo in modo più dettagliato ed esploriamo le possibili opportunità di trading.

Microchip Technology Incorporated (MCHP)

Microchip Technology Incorporated (MCHP) produce e vende prodotti a semiconduttore per varie applicazioni di controllo integrate nelle Americhe, in Europa e in Asia. I suoi chip alimentano una vasta gamma di dispositivi elettronici, dai telecomandi alle finestre elettriche dei veicoli. Le MCU a otto bit di Microchip, che si adattano a dispositivi meno tecnologicamente avanzati, possono beneficiare di restrizioni ridotte in quanto non rappresentano praticamente una minaccia per la sicurezza nazionale.

Il chipmaker ha pubblicato risultati misti fiscali per il quarto trimestre (Q4) nel 2019. L'utile per azione (EPS) è stato di $ 1, 48, superando le stime di $ 1, 39 per azione. Sebbene le entrate dichiarate di 1, 332 miliardi di dollari abbiano mancato le previsioni degli analisti di 8 milioni di dollari, rientravano nell'intervallo di orientamento del management da 1, 279 a 1, 375 miliardi di dollari. Il titolo Microchip ha una capitalizzazione di mercato di $ 21, 75 miliardi, genera un rendimento da dividendi dell'1, 69% e negozia del 28, 10% in più rispetto all'anno precedente al 2 luglio 2019.

Da quando ha attraversato la media mobile semplice a 200 giorni (SMA) a febbraio, le azioni della società hanno avuto due ritracciamenti all'indicatore attentamente monitorato - a marzo e maggio - prima di recuperare un po 'a giugno. Lo stock ha raccolto slancio lunedì, rompendo sopra un triangolo ascendente e la SMA a 50 giorni a seguito di negoziati commerciali positivi sul G-20. Coloro che commerciano il breakout dovrebbero anticipare un passaggio al massimo di maggio a $ 100, 91. Considera di effettuare un ordine stop-loss al di sotto del minimo di ieri o al di sotto della SMA a 50 giorni, a seconda della tolleranza al rischio.

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produce semiconduttori per portatili e altri dispositivi utilizzati per abilitare la connettività wireless. La sua gamma di prodotti comprende amplificatori, sintonizzatori per antenne, interruttori e moduli front-end integrati. In base alle restrizioni riviste, il gigante dei chip potrebbe essere in grado di iniziare a fornire a Huawei componenti specifici utilizzati per gli smartphone di consumo.

Skyworks Solutions, che genera il 12% delle sue entrate dal conglomerato cinese delle comunicazioni, ha visto la sua crescita di punta anno su anno (YoY) diminuire dell'11, 3% nel secondo trimestre (2 ° trimestre). Negoziando a partire da $ 80 con una capitalizzazione di mercato di $ 14, 15 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 97%, il titolo ha registrato un rendimento del 16, 43% da inizio anno (YTD), all'incirca in linea con la media del settore dei semiconduttori nello stesso periodo del 2 luglio, 2019.

Le azioni Skyworks hanno avuto un giro sulle montagne russe per tutto il 2019. Il titolo ha completamente invertito la sua ripida perdita del Q4 nei primi quattro mesi di quest'anno prima di cedere la maggior parte di quei guadagni a maggio con l'intensificarsi della guerra commerciale USA-Cina, con Huawei che diventa una chiave chip di contrattazione. Lo slancio rialzista è tornato a giugno ed è continuato all'inizio di luglio. Il breakout sopra la SMA a 200 giorni su un volume superiore alla media nella sessione di trading di lunedì offre un'opportunità di trading swing allettante. Coloro che entrano ai livelli attuali dovrebbero puntare a prenotare i profitti su un test del massimo YTD 2019 a $ 93, 88 e proteggersi dal rischio al ribasso con uno stop posizionato leggermente al di sotto del minimo del candelabro breakout a $ 80, 96.

Cree, Inc. (CREE)

Cree, Inc. (CREE) fornisce diodi a emissione luminosa (LED) e prodotti a semiconduttore per applicazioni di potenza e radiofrequenza (RF). La società con sede a Durham, nella Carolina del Nord, produce i suoi prodotti per l'uso in applicazioni come illuminazione interna ed esterna, display video, trasporti, cartelli elettronici, alimentatori, inverter solari e sistemi wireless.

Il mese scorso, il produttore di chip da 6, 25 miliardi di dollari ha ridotto i profitti fiscali del Q4 e le prospettive di vendita, citando il divieto del governo alle società statunitensi che forniscono Huawei per la revisione al ribasso. Cree si aspettava che le entrate per i prodotti e i materiali associati alla costruzione dell'infrastruttura wireless del gigante della tecnologia cinese fossero di circa $ 15 milioni durante il periodo. Non è ancora chiaro se la società possa ricominciare a fornire alcuni dei suoi prodotti più orientati al consumatore a Huawei. A partire dal 2 luglio 2019, il titolo Cree ha guadagnato il 38, 73% a / a, superando rispettivamente la media del settore e S&P 500 del 17, 33% e del 20, 48%, rispettivamente.

Le azioni Cree sono rimaste costantemente in rialzo tra gennaio e aprile, con solo lievi pullback alla SMA a 10 giorni in quel periodo. Il titolo ha seguito le altre società di semiconduttori al ribasso per tutto il mese di maggio e ha lottato per scrollarsi di dosso il sentimento ribassista dopo aver tagliato le sue prospettive di vendita e profitto. Tuttavia, una mossa al di sopra della resistenza cruciale a $ 60 potrebbe innescare un rally verso il massimo di aprile a $ 69, 21. Inoltre, un indice di resistenza relativa (RSI) di poco superiore a 50 offre allo stock ampio spazio per testare prezzi più elevati. Una chiusura sotto la linea di tendenza che risale a ottobre 2018 invaliderebbe le lunghe installazioni.