Cinque ETF per investitori contrarian

I fondi negoziati in borsa (ETF) hanno permesso ai piccoli investitori di investire facilmente in classi di attività (come valute e materie prime) che in precedenza non erano prontamente accessibili a loro o di attuare strategie (come la vendita allo scoperto e la copertura) che sono notevolmente diverse dal tipico approccio "compra e tieni". Questa versatilità rende gli ETF particolarmente adatti per l'investitore contrarian, che può cercare di utilizzare una serie di strategie e classi di attività per avviare posizioni rispetto alle tendenze prevalenti.

Un investitore contrarian, in parole povere, è colui che non solo crede che "la tendenza è la tua amica", ma fa avanzare ulteriormente questo disprezzo per le attuali tendenze di investimento avviando attivamente posizioni di trading che sono il loro opposto polare. Poiché i contrari esperti si rendono conto che le tendenze attuali potrebbero non invertire rapidamente e potrebbero rimanere in vigore per mesi o anni, spesso fanno un uso giudizioso degli stop-loss per limitare il rischio di ribasso se la loro tesi contrarian si rivela errata. (Per ulteriori informazioni, vedi Investire come un contrarian) .

L'esempio più comunemente citato di un investitore contrarian è uno che è ribassista quando un mercato o una classe di attività si trova in una fase rialzista, o viceversa, uno che è rialzista quando la tendenza sottostante è ribassista. Tale pensiero contrarian non si estende solo alle azioni, ma anche a qualsiasi altra classe di attività concepibile: obbligazioni, valute, materie prime, beni immobili e così via.

Per stabilire quali ETF potrebbero essere utilizzati da un investitore contrarian, dobbiamo prima stabilire i temi di investimento dominanti attualmente prevalenti. Allo stato attuale, il sentimento del mercato azionario è inequivocabilmente rialzista, poiché le azioni hanno messo in atto un massiccio rimbalzo dalle ripide perdite subite durante l'estate.

Sebbene le preoccupazioni circa il ritmo di crescita dell'economia mondiale si siano manifestate in vari punti di questo mercato rialzista di sei anni e mezzo, le ultime indicazioni indicano che il PIL globale continuerà ad espandersi a un ritmo moderato. Nell'aggiornamento del World Economic Outlook pubblicato nell'ottobre 2015, il Fondo monetario internazionale ha previsto che la crescita economica globale rallenterebbe da un ritmo del 3, 4% nel 2014 al 3, 1% nel 2015, prima di accelerare a un tasso del 3, 6% nel 2016. Questo ritmo di crescita moderato dovrebbe sostenere una bassa crescita a doppia cifra degli utili societari per l'indice MSCI World (un buon indicatore per l'economia globale) dal 2015 al 2017.

4 motivi per investire in ETF

Temi di investimento dominanti

Questi sono alcuni dei temi di investimento dominanti e inequivocabili:

1. I benchmark azionari statunitensi potrebbero essere in rialzo : gli indici statunitensi hanno stabilito nuovi record nel 2015, con l'indice S&P 500 che è più che triplicato rispetto al minimo di marzo 2009 e il Nasdaq scambiato per la prima volta sul livello di 5.000 dal 2000.
2. Le azioni globali possono anche essere dirette verso l'alto : anche i mercati globali hanno messo in scena una forte ripresa durante questa corsa al rialzo, con una capitalizzazione di mercato globale più triplicata dal minimo di marzo 2009 di $ 25, 5 trilioni a un record di $ 73, 3 trilioni a giugno 2015. La correzione di l'estate 2015 ha spazzato via il 19% della capitalizzazione di mercato globale nel suo punto più basso il 29 settembre 2015, ma il robusto rally nel quarto trimestre ha riportato la capitalizzazione di mercato globale a circa $ 65 trilioni. Le azioni globali potrebbero continuare a crescere, sostenute da un'economia americana in accelerazione e da una politica monetaria stimolante in molti centri economici tra cui Europa, Cina e Giappone.
3. L'euro potrebbe diminuire : la Banca centrale europea (BCE) In ottobre, il presidente Mario Draghi ha lasciato intendere che ulteriori misure di stimolo avevano portato a un euro ancora più debole. Con le probabilità di un aumento dei tassi della Federal Reserve al suo dicembre 2015, la crescente divergenza tra la BCE e le politiche monetarie della Fed potrebbe aggravare la pressione al ribasso sull'euro. Alcuni esperti di valuta prevedono che la valuta potrebbe essere inesorabilmente diretta a parità con il biglietto verde.
4. Anche l'oro è in calo : l'oro ha storicamente mostrato una significativa correlazione negativa con il dollaro USA. Mentre il biglietto verde regna sovrano nei mercati valutari, il lingotto si è ritirato del 15% dal suo massimo del 2015 di oltre $ 1300 raggiunto a gennaio. Altri fattori che hanno contribuito alla scivolata dell'oro includono pochi segni di inflazione a livello globale e il ridotto appello al rifugio sicuro.
5. Il greggio potrebbe continuare a scivolare : il crollo del 60% del greggio da un massimo di oltre $ 105 (prezzi WTI) nel giugno 2014 a meno di $ 40 nell'agosto 2015 è stato a dir poco sorprendente. Il greggio attualmente languisce a metà degli anni '40 grazie a una sovrabbondanza di offerta globale dalla produzione record di petrolio di scisto americano, alla continua produzione elevata dalle nazioni dell'OPEC e al ritorno dell'Iran come importante esportatore di petrolio, anche se la domanda globale cresce a un ritmo anemico .

ETF Contrarian

1. ETF che beneficiano di un ampio declino delle azioni statunitensi : l'investitore contrarian che pensa che le azioni statunitensi possano essere state superate potrebbe prendere in considerazione l'idea di iniziare una posizione corta nell'ETF Trust SPDR S&P 500 (SPY). Il contrarian dovrebbe tenere a mente che il shorting dell'S & P 500 è una strategia che ha funzionato solo raramente negli ultimi cinque anni, come durante le estati volatili del 2011 e 2015. Un'altra alternativa per beneficiare di un ampio calo delle azioni statunitensi è assumere una posizione nell'ETF ProShares Short S&P 500 (SH), che cerca risultati di investimento giornalieri che corrispondono all'inverso della performance giornaliera dell'S & P 500. Gli investitori contrarian che sono particolarmente ribassisti nel settore tecnologico statunitense dopo il suo record in Il 2015 potrebbe prendere in considerazione l'idea di avviare una posizione corta nella PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), che tiene traccia delle prestazioni del Nasdaq-100. In alternativa, un modo contrarian di giocare alla tecnologia americana attraverso il lato corto è tramite Short QQQ ProShares (PSQ), che cerca risultati giornalieri che corrispondono all'inverso delle prestazioni quotidiane del Nasdaq-100. Per sovralimentare le proprie scommesse corte sulla tecnologia americana, si consideri l'ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), che cerca risultati pari a tre volte (o 300%) al contrario delle prestazioni quotidiane del Nasdaq-100. Oppure prendi in considerazione posizioni corte nella venerabile Dow Jones Industrial Average utilizzando ETF come ProShares Short Dow 30 (DOG) o ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Per ulteriori informazioni su Dow, vedi: Strategie per il trading di Dow Jones Industrial Average .)
2. Un ETF per capitalizzare su un declino delle azioni globali : l'investitore contrarian che non è ottimista riguardo alle prospettive future di crescita / azioni globali nonostante la saggezza prevalente, potrebbe prendere in considerazione una posizione corta nell'ETF iShares MSCI World (URTH), che tiene traccia della performance dell'Indice MSCI World.
3. Un ETF per la negoziazione dell'euro : gli investitori che desiderano negoziare l'euro senza essere coinvolti nella complessità dei contratti forex o dei futures su valute dovrebbero prendere in considerazione l'Euro Currency Trust (FXE), che è un ETF che riflette il prezzo dell'euro. Gli ETF non sono certamente il modo più efficiente per scambiare valute in parte a causa dei loro rapporti di spesa (0, 40% per FXE) ma sono efficaci per negoziare importi inferiori. L'investitore contrarian che ritiene che l'euro possa essere ipervenduto dopo il suo ribasso del 22% contro il dollaro USA dall'inizio del 2014 e che quindi potrebbe essere pronto a rimbalzare potrebbe assumere una posizione lunga nell'Euro Currency Trust.
4. Un ETF per scommettere su un rimbalzo dell'oro : l'ETF SPDR Gold Shares (GLD) è un metodo economico per investire in oro, poiché il suo obiettivo di investimento è quello di riflettere l'andamento del prezzo dei lingotti d'oro meno le spese (spese) dell'ETF rapporto = 0, 40%). Numerosi investitori sottoscrivono l'opinione secondo cui l'oro potrebbe aumentare nel tempo nel corso del tempo per una serie di ragioni: un inaspettato calo del biglietto verde, l'acquisto di un porto sicuro da un evento geopolitico come la guerra o il terrorismo, la domanda fisica dell'India e della Cina, una ripresa di preoccupazioni inflazionistiche a lungo termine, o tutto quanto sopra. L'ETF GLD, che ha un patrimonio complessivo di oltre $ 24 miliardi, potrebbe essere un investimento adeguato per scommettere su un rimbalzo dell'oro.
5. Un ETF per scommettere su prezzi del greggio più alti : se i prezzi del petrolio rimbalzeranno o rimarranno depressi per anni è uno degli argomenti più polarizzanti nel mondo degli investimenti oggi. Mentre i motivi della cronologia del petrolio sono ben documentati, alcuni argomenti convincenti possono anche essere fatti per un rimbalzo dei prezzi del petrolio al di sopra del segno di $ 55- $ 60. Questi includono un aumento della domanda di petrolio man mano che l'economia globale si espande, un ritorno del "premio per il rischio" che è svanito dai prezzi del petrolio nell'ultimo anno, una minore produzione di petrolio di scisto negli Stati Uniti a causa del calo del numero di impianti di perforazione e persino un imprevisto taglio della produzione OPEC. Un investitore contrarian che sottoscrive questa opinione potrebbe prendere in considerazione lo United States Oil Fund (USO), il cui obiettivo è quello di avere variazioni in termini percentuali del valore patrimoniale netto delle sue quote che riflettano la variazione di prezzo nel contratto futures su greggio WTI negoziato sul NYMEX .

La linea di fondo

Va notato che questi cinque ETF intendono solo suggerire possibili idee per l'investitore contrarian che sta cercando di negoziare con i temi di investimento dominanti che sono prevalenti oggi. Si noti che il commercio contrarian può causare ingenti perdite se la tendenza radicata continua. Prima di intraprendere investimenti contrarian, pertanto, sottolineiamo l'importanza di adottare una serie di precauzioni come condurre un'adeguata due diligence, consultare il proprio consulente finanziario e utilizzare fermi limiti per limitare le perdite commerciali.