Prestiti a tasso fisso e variabile: quale è meglio?

È importante comprendere le differenze tra tassi di interesse variabili e tassi fissi se si sta prendendo in considerazione un prestito.

Prestiti a tasso di interesse variabile

Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse addebitato sul saldo in essere varia al variare dei tassi di interesse di mercato. Di conseguenza, anche i pagamenti varieranno (a condizione che i pagamenti siano combinati con capitale e interessi).

Prestiti a tasso di interesse fisso

I prestiti a tasso di interesse fisso sono prestiti in cui il tasso di interesse applicato sul prestito rimarrà fisso per l'intera durata del prestito, indipendentemente dai tassi di interesse di mercato. Ciò comporterà che i tuoi pagamenti siano gli stessi per l'intero periodo. Se un prestito a tasso fisso è migliore per voi dipenderà dall'ambiente dei tassi di interesse al momento della stipula del prestito e dalla durata del prestito.

Quando un prestito è fissato per l'intero periodo, rimane al tasso di interesse di mercato allora prevalente, più o meno uno spread unico per il mutuatario. In generale, se i tassi di interesse sono relativamente bassi, ma stanno per aumentare, sarà meglio bloccare il prestito a quel tasso fisso. A seconda dei termini del contratto, il tasso di interesse sul nuovo prestito rimarrà lo stesso, anche se i tassi di interesse saliranno a livelli più alti. D'altra parte, se i tassi di interesse sono in calo, sarebbe meglio avere un prestito a tasso variabile. Man mano che i tassi di interesse diminuiscono, anche il tasso di interesse sul prestito.

Che cosa è meglio: prestito a tasso di interesse fisso o a tasso variabile?

Questa discussione è semplicistica, ma la spiegazione non cambierà in una situazione più complicata. Gli studi hanno scoperto che nel tempo è probabile che il mutuatario paghi complessivamente meno interessi con un prestito a tasso variabile rispetto a un prestito a tasso fisso. Tuttavia, le tendenze storiche non sono necessariamente indicative delle performance future. Il mutuatario deve anche considerare il periodo di ammortamento di un prestito. Più lungo è il periodo di ammortamento di un prestito, maggiore è l'impatto che una variazione dei tassi di interesse avrà sui pagamenti.

Pertanto, i mutui a tasso variabile (ARM) sono vantaggiosi per un mutuatario in un contesto di tassi di interesse in calo, ma quando i tassi di interesse aumentano, i pagamenti dei mutui aumenteranno rapidamente. Il prodotto di prestito ARM più popolare è il 5/1 ARM, in cui il tasso rimane fisso, di solito a un tasso inferiore al tasso di mercato tipico, per cinque anni. Dopo i cinque anni, il tasso inizia ad adeguarsi e si adeguerà ogni anno. Utilizzare uno strumento come il calcolatore dei mutui di Investopedia per stimare in che modo i pagamenti dei mutui totali possono differire a seconda del tipo di mutuo scelto.

Un ARM potrebbe essere adatto per un mutuatario che prevede di vendere la propria casa dopo alcuni anni o uno che intende rifinanziare a breve termine. Più a lungo prevedi di avere l'ipoteca, più rischioso sarà un ARM. Mentre i tassi di interesse iniziali su un ARM possono essere bassi, una volta che iniziano ad adeguarsi, i tassi saranno in genere superiori a quelli di un prestito a tasso fisso. Durante la crisi dei mutui subprime, molti mutuatari hanno scoperto che i pagamenti mensili dei mutui erano diventati ingestibili una volta che i loro tassi avevano iniziato ad adeguarsi.