Intermediazione full-service o investimenti fai-da-te?

È importante conoscere la differenza tra i broker full-service basati su advisor e più broker di sconto fai-da-te quando si sceglie un conto di investimento. Ognuno di questi tipi di broker ha diversi vantaggi, ma la scelta di quale sia la migliore dovrebbe dipendere dalle esigenze specifiche dell'investitore.

Sia i broker a servizio completo che quelli a sconto consentono di acquistare e vendere azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa e altri prodotti di investimento. I fattori variabili da considerare quando si decide tra di essi includono il costo di commissioni e commissioni, il minimo di apertura del conto, i servizi e le funzionalità disponibili, l'accesso alla ricerca sugli investimenti e gli strumenti. Più importanti sono le preferenze, le conoscenze e il livello di comfort dell'investitore quando si tratta di investire.

Broker a servizio completo

I broker full-service tradizionali offrono competenze, consulenza e servizi di investimento in cambio di commissioni e commissioni. Una varietà di funzioni amministrative sono anche fornite come parte del servizio. Quando un cliente approva l'acquisto o la vendita di un titolo, la società di intermediazione esegue il commercio e organizza i regolamenti adeguati. L'azienda si occupa anche di conferme, dichiarazioni, dividendi, contabilità dei redditi e fornitura di dati fiscali di fine anno.

Oltre a costruire, monitorare e amministrare portafogli di investimento, i broker a servizio completo di solito offrono anche servizi e prodotti aggiuntivi che toccano parti diverse della vita dei loro clienti. Ciò può includere la pianificazione finanziaria personale, l'assicurazione, la pianificazione patrimoniale, la pianificazione della pensione, i servizi di contabilità, la consulenza fiscale e altro ancora.

Il costo per il cliente per questo servizio completo di consulenza, gestione del portafoglio e amministrazione è costituito da commissioni più elevate, che generalmente vanno dall'1% al 2% delle risorse gestite all'anno. Inoltre, le società a servizio completo possono addebitare una commissione ogni volta che un titolo viene acquistato o venduto.

Idealmente, i consigli e i servizi che ricevi sono completi e su misura per le tue esigenze individuali; questo è ciò per cui stai pagando.

Broker di sconto

Le società di investimento a servizio completo sono in circolazione sin dall'inizio dei mercati azionari moderni e sono state principalmente utilizzate dai ricchi che potevano permettersele. Hanno dominato il panorama degli investimenti al dettaglio fino a quando broker di sconto come Vanguard e Charles Schwab sono arrivati ​​a metà degli anni '70 e '80, rendendo gli investimenti più accessibili alle persone con diversi livelli di reddito.

Con i broker di sconto, decidi tu stesso quale dovrebbe essere la tua strategia di investimento complessiva e puoi scegliere le tue azioni e obbligazioni (gestione del portafoglio). Ti stai comportando come tuo consulente e gestore di portafoglio.

Questi tipi di intermediari a volte offrono strumenti educativi e di ricerca gratuiti per aiutarti nelle tue decisioni di investimento e possono offrire maggiori consigli a un costo aggiuntivo. L'intermediazione dello sconto si occuperà comunque dell'amministrazione dell'account, come l'esecuzione e il regolamento di operazioni, fornendo conferme ed estratti conto e qualsiasi rapporto legalmente richiesto.

I broker di sconto possono ancora addebitare commissioni, ma di solito sono inferiori a quelli dei broker a pieno servizio, spesso inferiori all'1%. Alcuni di questi broker possono addebitare commissioni più elevate fornendo strumenti di investimento migliori, mentre altri possono applicare commissioni molto basse fornendo solo strumenti di investimento di base.

considerazioni

Se decidi di intraprendere il percorso full service, prenditi del tempo per valutare i broker: a parte alcune conoscenze su azioni e obbligazioni, quali qualifiche ha il broker per fornire consulenza strategica in materia di investimenti? È un pianificatore finanziario certificato (PCP)? Nell'area della selezione della sicurezza, quali sono le qualifiche che il broker deve sviluppare un portafoglio globale efficace? Lui o lei è un Chartered Financial Analyst (CFA)?

Inoltre, tieni presente che a volte si vede che la struttura di compensazione delle commissioni basata sul trading presenta un conflitto di interessi integrato: la consulenza è veramente nell'interesse del cliente o è contaminata dalla necessità di generare reddito per il broker? Una volta scelto un broker, dovresti continuare a monitorare come stanno andando e decidere se ne vale la pena.

Un'altra cosa da considerare è la quantità minima di denaro richiesta per aprire un conto presso ciascun broker. Alcuni broker non ne hanno uno minimo o molto basso, mentre altri richiedono migliaia di dollari. Questi minimi variano a seconda dei broker full service e di sconto.

In generale, i broker a servizio completo sono adatti per gli investitori che desiderano un tocco umano e una guida e non si sentono a proprio agio nel prendere decisioni di investimento da soli. I broker di sconto sono più adatti per gli investitori che cercano investimenti a basso costo e si divertono a fare le loro ricerche di investimento.

È importante valutare i costi e i vantaggi per ciascun broker che stai prendendo in considerazione prima di prendere una decisione. Un ottimo posto per iniziare a controllare lo sfondo e l'esperienza di diversi broker è il sito Web di BrokerCheck di FINRA.