Completamente finanziato
Completamente finanziato è un termine che descrive quando un piano pensionistico ha attività sufficienti per provvedere a tutti i benefici maturati e soddisfare gli obblighi futuri. Per essere interamente finanziato, il piano deve essere in grado di effettuare tutti i pagamenti previsti sia per i pensionati attuali che per quelli potenziali. L'amministratore di un piano è in grado di prevedere l'importo dei fondi che saranno necessari su base annuale. Ciò può aiutare a determinare lo stato finanziario del piano pensionistico.
Completamente finanziato può essere contrapposto a una pensione sottofinanziata che non dispone di sufficienti attività correnti per finanziare le proprie obbligazioni e a un piano pensionistico non finanziato che è un tipo di piano pensionistico pay-as-you-go (a contribuzione definita).
Key Takeaways
- Il finanziamento completo è quando un piano pensionistico a benefici definiti ha abbastanza risorse a disposizione per soddisfare tutti gli obblighi nei confronti dei pensionati attuali e futuri.
- Le aziende si sforzano di raggiungere uno status interamente finanziato in modo da non subire la carenza di fondi promessi ai lavoratori.
- Lo stato del piano pensionistico interamente finanziato sarà indicato nelle note di bilancio della società.
Comprensione interamente finanziata
Un piano pensionistico interamente finanziato è quello che ha la stabilità finanziaria per effettuare pagamenti di benefici attuali e futuri ai pensionati. Il piano dipende dai contributi in conto capitale e dai rendimenti dei suoi investimenti per raggiungere la stabilità. Le società distribuiscono le dichiarazioni di indennità annuali specificando se il piano pensionistico è interamente finanziato. Pertanto, i dipendenti possono determinare la solidità finanziaria del piano.
Lo stato finanziato di un piano si riferisce all'importo delle attività accumulate (tra tutte le attività necessarie per il finanziamento completo) che sono state accantonate per il pagamento delle prestazioni di vecchiaia. L'equazione per determinare lo stato finanziato di un piano è:
Stato finanziato = Patrimonio attivo - Obbligo di previdenza previsto (PBO)
Ad esempio, ad aprile 2018, il fondo CalPERS (California Public Employees 'Retirement System) aveva uno status finanziato del 68% alla fine dell'esercizio fiscale del 30 giugno. Questo era piatto da un 68, 3% simile al 30 giugno 2016, secondo i rapporti del piano. Nell'aprile 2018, la dimensione del fondo CalPERS era di $ 351, 5 miliardi.
Le pensioni insufficienti sono un problema crescente poiché non sono in grado di soddisfare i flussi di cassa pensionistici promessi ai lavoratori attuali e pensionati. Un piano pensionistico troppo pieno, invece, è un piano pensionistico aziendale che ha più attività che passività. In altre parole, c'è un surplus di denaro necessario per coprire i pensionamenti attuali e futuri. Sebbene l'eccedenza possa essere legalmente registrata come reddito della società, non può essere pagata agli azionisti come altri redditi in quanto è riservata ai pensionati attuali e futuri.
Alcuni piani sono piani non finanziati (chiamati anche accordi pay-as-you-go). Questi non hanno alcun patrimonio messo da parte, il che significa che le prestazioni di vecchiaia sono generalmente pagate direttamente dai contributi del datore di lavoro.
Completamente finanziato e la nota a piè di pagina della pensione nel bilancio
La nota pensionistica nel bilancio di una società indica in dettaglio il piano pensionistico aziendale che la direzione aziendale ha stabilito per i propri dipendenti, generalmente dopo un determinato periodo di maturazione. Questo di solito segue la sezione sulle passività a lungo termine, poiché il fondo pensione è un tipo particolare di passività a lungo termine che non viene spesso rilevato in bilancio. Per questo motivo, molti affermano che le pensioni sono un tipo di finanziamento fuori bilancio.
La contabilità dei fondi pensione è complicata e le note a piè di pagina sono spesso tortuose. Esistono vari tipi di piani pensionistici, ma il piano pensionistico a benefici definiti è uno dei più popolari. Con un piano a benefici definiti, un dipendente conosce i termini del beneficio che riceverà al momento del pensionamento. La società è responsabile per gli investimenti in un fondo al fine di adempiere ai propri obblighi nei confronti del dipendente, pertanto la società si assume il rischio di investimento.
D'altra parte, in un piano a contribuzione definita, come un 401 (k), la società probabilmente fornisce contributi o contributi corrispondenti, ma non promette il beneficio futuro per il dipendente. Pertanto, il dipendente si assume il rischio di investimento.
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