Gli ETF con il rendimento più elevato

Dalla crisi finanziaria, è stato un lungo e lento processo di ricerca di rendimenti affidabili. Gli investitori hanno avuto un momento difficile di fronte alle banche centrali che hanno tagliato i tassi di interesse e introdotto grandi quantità di stimolo monetario. Tuttavia, queste tendenze si sono invertite in alcune parti del mondo negli ultimi tempi; la Fed negli Stati Uniti sta costantemente aumentando i tassi di interesse e altre banche centrali di tutto il mondo stanno prendendo in considerazione piani d'azione simili.

Mentre il tasso di riferimento dei fondi federali era vicino allo 0 solo tre anni fa, ora è quasi il 2%. Il rendimento del Treasury a 10 anni negli Stati Uniti è passato da un minimo dell'1, 32% nel 2016 al 2, 85% nelle ultime settimane. Alla luce di questi sviluppi, riportati da ETF.com, vale la pena chiedere: gli investitori dovrebbero ancora considerare l'accumulo di rischi in investimenti alternativi alla ricerca di rendimenti più elevati? O dovrebbero accontentarsi di titoli del Tesoro e obbligazioni investment grade ora che sono in grado di generare nuovamente rendimento?

Nella ricerca del rendimento, i fondi negoziati in borsa (ETF) sono diventati un candidato alquanto improbabile. Gli investitori alla ricerca di rendimenti superiori al 2% al 3% in modo coerente potrebbero dover cercare investimenti con grandi distribuzioni. In alcuni casi, questi investimenti possono essere effettuati con veicoli dell'ETF, producendo rendimenti superiori al 6%.

ETF sui REIT sui mutui

Secondo il rapporto ETF.com, esiste un singolo ETF che produce un rendimento a doppia cifra, basato sul rendimento medio dei dividendi delle sue partecipazioni e sugli ultimi rendimenti SEC a 30 giorni. Questo è l'ETF sul reddito dei mutui REIT di VanEck (MORT), che produce il 10%. I REIT ipotecari possiedono titoli garantiti da ipoteca, diversamente dai REIT azionari, che detengono beni immobili fisici. I prodotti ipotecari, in questo caso, in genere utilizzano la leva finanziaria. Questa è una grande parte del motivo per cui MORT può generare rendimenti considerevoli.

Lo spread tra i tassi di interesse a breve e lungo termine contribuisce anche a rendimenti eccezionali per l'ETF iShares Mortgage Real Estate (REM), con rendimento del 9, 8%, e l'ETF finanziario Invesco KBW High Dividend Yield (KBWD), con rendimento del 9, 8%. KBWD detiene un paniere diversificato di società finanziarie caratterizzate da alti rendimenti, tra cui compagnie assicurative, private equity e REIT ipotecari, tra gli altri.

ETF MLP

Le società in accomandita per azioni (MLP) sono un'altra categoria di società che tradizionalmente offrono rendimenti elevati. Le MLP tendono a concentrarsi su aziende di infrastrutture energetiche come impianti di stoccaggio o condotte. Tre ETF basati su MLP che godono di rendimenti superiori alla media sono l'ETF MLP ad alto reddito (YMLP) di VanEck Vectors con rendimento del 9, 51%, le azioni dell'Indice di reddito elevato MLP Direxion (ZMLP) con il rendimento dell'8, 97% e l'ETF Global ML MLP (MLPA) ) con un rendimento del 7, 5%.

ETF sui superdividendi

I cosiddetti ETF "superdividendo" cercano titoli azionari in qualsiasi paese e settore. Il loro focus è esclusivamente sugli alti rendimenti. L'ETF Global X Superdividend (SDIV) è un leader di questo gruppo di ETF, con un peso di 100 tra i migliori titoli con rendimento da dividendi al mondo e un rendimento del 9, 3%. Global X ha anche altri ETF sui superdividendi disponibili, ognuno incentrato su un obiettivo leggermente diverso. Ad esempio, l'ETF Global X MSCI SuperDividend EAFE (EFAS) genera un rendimento del 7, 48%, mentre l'ETF Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets (SDEM) genera il 7, 94%.

Una parola di cautela

Gli investitori tendono a pensare agli ETF come alternative stabili e meno rischiose rispetto a molti altri veicoli di investimento popolari. Sebbene ciò possa essere vero in alcuni casi, i prodotti sopra elencati sono focalizzati su cestini che possono essere intrinsecamente più rischiosi rispetto ad altri cestini ETF. Sebbene questi ETF godano di elevati rendimenti dei dividendi medi per le loro partecipazioni e forti rendimenti SEC a 30 giorni, il che suggerisce che sono in qualche modo sostenibili, non vi è mai alcuna garanzia che qualsiasi particolare investimento non Treasury rimanga stabile nel lungo termine. Gli investitori interessati a questi ETF devono essere consapevoli dei rischi che corrono.