In che modo le azioni C di un fondo comune sono diverse dalle azioni A e B?

Le azioni di classe C sono un tipo di quote di fondi comuni di investimento. Le quote dei fondi comuni di investimento sono suddivise in tre classi: azioni di Classe A, azioni di Classe B e azioni di Classe C. Ogni classe di quote di fondi comuni di investimento si distingue per le commissioni e le strutture di carico specifiche.

La principale differenza tra le azioni di classe C e le altre due classi di quote di fondi comuni di investimento è che le azioni di classe C sono sotto carico. Ciò significa che la somma totale di denaro che l'investitore paga al fondo comune viene investita in azioni. Invece di pagare una percentuale dell'investimento iniziale come commissione, l'investitore paga le commissioni del fondo comune tramite commissioni annuali.

Classi di azioni di fondi comuni

Le azioni di classe A applicano un carico front-end. Quando qualcuno investe in un fondo comune di investimento, una percentuale specifica di tale investimento iniziale viene prelevata come commissione per i gestori del fondo comune di investimento. Rispetto alle azioni di classe C, una minore quantità di denaro viene investita in azioni di classe A, poiché una percentuale di tale investimento viene considerata come commissione.

Le azioni di classe B addebitano un carico di back-end. L'investimento iniziale acquista le quote del fondo comune senza incorrere in commissioni. Quando l'investitore è pronto a vendere le azioni, tuttavia, una determinata percentuale predeterminata viene dedotta dagli utili e pagata ai gestori del fondo sotto forma di commissioni. Le azioni di Classe B possono anche essere convertite in azioni di Classe A se l'investitore desidera, mentre le azioni di Classe C non possono essere convertite.

Le azioni di classe C sono vantaggiose perché consentono a un investitore di distribuire i suoi pagamenti delle commissioni e consentono di investire l'intero importo dell'investimento, il che potrebbe comportare rendimenti più elevati.

Come determinare quale Classe di azioni è giusta per te

Un modo in cui gli investitori possono determinare quale classe di azioni è giusta per loro è decidere prima sul loro orizzonte temporale e sull'ammontare che intendono investire. Possono quindi utilizzare queste informazioni per valutare ciascuna classe di azioni come una potenziale opzione di investimento.

Ad esempio, le quote di fondi comuni di classe A sono le migliori per gli investitori che possono permettersi un investimento iniziale elevato e avere un orizzonte temporale lungo. Questo perché le azioni di Classe A offrono sconti sul carico di front-end a quegli investitori che possono impegnarsi a investire un importo maggiore entro un determinato periodo di tempo. Questo livello di sconto è chiamato breakpoint. Alcuni fondi comuni di investimento possono avere investitori che forniscono una lettera di intenti dicendo che intendono investire al di sopra del breakpoint.

Le azioni di classe B sono le migliori per gli investitori con pochi soldi da investire e hanno un orizzonte temporale lungo. Se un investitore acquista un fondo comune con azioni di Classe B, può differire le commissioni di vendita fino a quando non vendono le proprie azioni. Più un investitore detiene sulle azioni, minore sarà la commissione di vendita. Se un investitore può detenere le proprie azioni di Classe B per un periodo di tempo specificato, le azioni si convertiranno automaticamente in azioni di Classe A. Ciò avvantaggia l'investitore perché le azioni di Classe A presentano indici di spesa annui inferiori rispetto alle azioni di Classe B.

Le azioni di fondi comuni di classe C sono le migliori per gli investitori che hanno un orizzonte temporale breve e hanno in programma di riscattare presto le loro azioni. Sebbene non vi siano commissioni front-end con azioni di Classe C, viene addebitato un carico di back-end se i fondi vengono prelevati entro il primo anno. Inoltre, gli investitori che acquistano azioni di Classe C potrebbero pagare una commissione di gestione annuale elevata. Gli investitori non possono convertire le azioni di Classe C in azioni di Classe A, che presentano indici di spesa inferiori.