Come scegliere le polizze di assicurazione sulla vita permanente

Cinquanta anni fa, la maggior parte delle polizze assicurative sulla vita vendute erano garantite e offerte da società di fondi comuni di investimento. Le scelte erano limitate alle politiche a termine, di dotazione o di intera vita. È stato semplice, hai pagato un premio elevato, stabilito un premio e la compagnia assicurativa ha garantito la prestazione di morte. Tutto è cambiato negli anni '80. I tassi di interesse sono saliti alle stelle e i proprietari delle polizze hanno rinunciato alla copertura per investire il valore in contanti in prodotti non assicurativi a tasso di interesse più elevato. Per competere, gli assicuratori hanno iniziato a offrire polizze non garantite sensibili agli interessi.

Garantito contro polizze non garantite

Oggi le compagnie offrono una vasta gamma di polizze assicurative sulla vita garantite e non garantite. Una polizza garantita è quella in cui l'assicuratore si assume tutti i rischi e contrattualmente garantisce la prestazione in caso di morte in cambio di un pagamento del premio prestabilito. Se gli investimenti sono inferiori alle prestazioni o le spese aumentano, l'assicuratore deve assorbire la perdita. Con una polizza non garantita il proprietario, in cambio di un premio più basso e forse di un rendimento migliore, si assume gran parte del rischio di investimento, oltre a dare all'assicuratore il diritto di aumentare le spese di polizza. Se le cose non funzionano come previsto, il proprietario della polizza deve assorbire i costi e pagare un premio più elevato.

Politiche a termine

L'assicurazione sulla vita a termine è garantita. Il premio è in discussione e chiaramente indicato nella polizza. Una politica annuale a termine rinnovabile ha un premio che aumenta ogni anno. Una politica a termine ha un premio inizialmente più elevato che non cambia per un determinato periodo, di solito 10, 20 o 30 anni, e quindi diventa un termine annuale rinnovabile con un premio in base all'età raggiunta.

Politiche permanenti

Copertura permanente: la vita intera, universale e variabile è più confusa poiché la stessa politica, a seconda di come viene emessa, può spesso essere garantita o non garantita.

Tutte le illustrazioni della polizza di assicurazione sulla vita permanente sono ipotetiche e includono registri che mostrano come la polizza potrebbe funzionare in base a ipotesi garantite e non garantite. I tassi di rendimento e le commissioni sono di solito indicati nella parte superiore di ogni colonna di contabilità generale e alcune politiche, come la vita variabile o dell'indice, sono talvolta illustrate ipotizzando rendimenti annuali molto ottimistici del 7% -8%. (Per informazioni dettagliate, leggi di più sull'assicurazione sulla vita permanente.)

Le polizze non garantite sono in genere illustrate con un premio che viene calcolato sulla base di un tasso di rendimento presunto favorevole e delle commissioni che potrebbero cambiare. Il pagamento del premio più basso è ottimo fintanto che la prestazione della politica soddisfa o supera i presupposti nella figura. Tuttavia, se la polizza non soddisfa le aspettative, il proprietario dovrebbe pagare un premio più elevato e / o ridurre l'indennità in caso di morte, oppure la copertura potrebbe scadere prematuramente.

Alcune polizze permanenti offrono a un pilota un costo aggiuntivo che fa parte del contratto e garantisce che la polizza non scadrà. La polizza è garantita, anche se il valore in contanti scende a zero, purché il premio pianificato sia pagato come programmato. A seconda di come vengono calcolati la polizza e il premio, la garanzia no-lapse può variare da qualche anno a 121 anni. Tuttavia, in cambio del trasferimento del rischio all'assicuratore, queste polizze hanno in genere un premio più elevato e costruiscono poco valore in contanti.

Come decidere

L'opportunità di acquistare una copertura assicurativa sulla vita garantita o non garantita dipende da molti fattori. Ecco alcuni fattori da considerare:

Se necessario, sarai in grado di pagare premi più elevati?

La maggior parte delle persone che hanno acquistato politiche di vita universali da 10 a 20 anni fa, quando il 5% -7% dei tassi di interesse fissi erano la norma, non hanno mai immaginato il crollo finanziario nel 2008 o i tassi di interesse bassi estesi che stiamo attualmente vivendo. Tali polizze ora guadagnano solo il 2% -3% e i proprietari, spesso pensionati, devono pagare premi significativamente più alti o perdere la copertura.

Perché acquisti un'assicurazione sulla vita?

L'assicurazione è unica perché ti consente di liquidare il tempo a determinati eventi e di trasferire grandi rischi che altrimenti non potresti permetterti di pagare di tasca propria. Se, come la maggior parte delle persone, stai acquistando un'assicurazione sulla vita per la leva finanziaria (piccolo premio / grande indennità di morte), potresti preferire non doverti preoccupare che la polizza rimanga in vigore.

Vuoi investire il premio e aumentare il valore in contanti?

Molti assicuratori promuovono le "prestazioni di sussistenza" dell'assicurazione permanente sulla vita che includono la crescita esente da imposte del valore in contanti, la capacità di investire in sottoconti di fondi comuni di investimento o prodotti indicizzati e di assumere prestiti a fronte del valore in contanti o di restituire una parte il valore in contanti. Se questi vantaggi sono importanti per te, la copertura garantita potrebbe non essere la scelta migliore.

Per quanto tempo hai bisogno della copertura?

Per molte persone, una polizza a livello di 20 o 30 anni può essere adeguata per pagare un mutuo o fornire fondi per l'educazione dei tuoi figli. E alcune assicurazioni a termine possono essere convertite. (Leggi di più sulle polizze assicurative convertibili.) Tuttavia, se hai bisogno di copertura per tutta la vita, ad esempio come parte di un piano immobiliare, allora hai bisogno di una polizza che rimarrà in vigore fino all'età di 95 o 100 anni.

La linea di fondo

È fondamentale pensare al motivo per cui stai acquistando un'assicurazione sulla vita e come si adatta al tuo quadro finanziario. Se il motivo principale per avere un'assicurazione è aiutare a trasferire il rischio, l'aggiunta di un rischio all'assicurazione potrebbe non avere senso.