Come creare un piano di successione aziendale

Per molti proprietari di piccole imprese, mantenere un flusso di cassa positivo e un bilancio stabile può essere una battaglia in corso che richiede praticamente tutto il loro tempo. Anche la pensione sembra spesso un punto distante all'orizzonte, per non parlare dei piani per consegnare l'azienda. Tuttavia, stabilire un solido piano di successione aziendale è vantaggioso per la maggior parte degli imprenditori e può essere assolutamente necessario per alcuni.

Per gli imprenditori in pensione o prossimi alla pensione, il problema della successione non può essere ignorato. In questo articolo, ti guideremo attraverso i passaggi che vorrai intraprendere per creare un piano di successione di successo.

Scegliere un successore non è facile

Molti fattori determinano la necessità di un piano di successione, e talvolta la scelta logica e facile sarà quella di vendere semplicemente il blocco, lo stock e il barile di business. Tuttavia, molti proprietari preferiscono che il pensiero delle loro attività continui anche dopo che se ne sono andati.

Scegliere un successore può essere facile come nominare un membro della famiglia o un assistente per prendere il posto del proprietario. Tuttavia, potrebbero esserci diversi partner o familiari tra cui il proprietario dovrà scegliere, ognuno con una serie di punti di forza e di debolezza da considerare. In questo caso, può accadere un risentimento duraturo da parte di coloro che non sono stati scelti, indipendentemente da quale scelta venga fatta alla fine. I partner che non necessitano o desiderano un successore possono semplicemente vendere la propria parte di attività agli altri partner in un accordo di compravendita.

Quanto vale l'azienda?

Quando gli imprenditori decidono di incassare (o se la morte prende la decisione per loro), è necessario determinare un valore in dollari prefissato per l'azienda, o almeno la sua quota in uscita. Ciò può essere fatto attraverso una valutazione da parte di un contabile pubblico certificato (CPA) o mediante un accordo arbitrario tra tutti i partner coinvolti. Se la parte della società è costituita esclusivamente da azioni di titoli quotati in borsa, la valutazione dell'interesse del proprietario sarà determinata dal valore di mercato corrente del titolo. (Per ulteriori informazioni, leggi Come scrivere un business plan .)

Assicurazione sulla vita: il veicolo di trasferimento standard

Una volta determinato un valore in dollari stabilito, l'assicurazione sulla vita viene acquistata su tutti i partner dell'azienda. Nel caso in cui un partner passi prima di concludere la sua relazione con i propri partner, i proventi dell'indennità in caso di morte verranno quindi utilizzati per acquistare la quota di business del partner deceduto e distribuirla equamente tra i restanti partner.

Ci sono due disposizioni di base utilizzate per questo. Sono noti come "accordi di acquisto incrociato" e "accordi di acquisto di entità". Mentre entrambi alla fine servono allo stesso scopo, vengono utilizzati in diverse situazioni.

Accordi di acquisto incrociato

Questi accordi sono strutturati in modo tale che ciascun partner acquisti e possieda una politica su ciascuno degli altri partner dell'azienda. Ogni partner opera sia come proprietario che come beneficiario sulla stessa polizza, mentre l'altro partner è l'assicurato. Pertanto, quando un partner muore, il valore nominale di ciascuna polizza sul partner deceduto viene corrisposto ai restanti partner, che utilizzeranno quindi i proventi della polizza per acquistare la quota di business del partner deceduto a un prezzo precedentemente concordato.

Ad esempio, immagina che ci siano tre partner che possiedono ciascuno quote uguali di un'azienda del valore di $ 3 milioni, quindi la quota di ciascun partner è valutata a $ 1 milione. I partner vogliono assicurarsi che l'attività si svolga senza intoppi se uno di loro muore, quindi stipulano un accordo di acquisto incrociato. L'accordo prevede che ciascun partner sottoscriva una polizza di $ 500.000 su ciascuno degli altri due partner. In questo modo, quando uno dei partner muore, gli altri due partner riceveranno ciascuno $ 500.000, che dovranno utilizzare per acquistare la quota di business del partner deceduto.

Accordi tra entità e acquisto

L'ovvia limitazione qui è che, per un'azienda con un gran numero di partner (da cinque a dieci partner o più), diventa poco pratico per ciascun partner mantenere politiche separate su ciascuno degli altri. Ci può essere anche una sostanziale disuguaglianza tra i partner in termini di sottoscrizione e, di conseguenza, il costo di ciascuna politica.

Possono esserci problemi anche quando ci sono solo due partner. Diciamo che un partner ha 35 anni e l'altro ha 60 anni - ci sarà un'enorme disparità tra i rispettivi costi delle politiche. In questo caso, invece, viene spesso utilizzato un contratto di acquisto di entità.

L'accordo di acquisto di entità è molto meno complicato. In questo tipo di accordo, l'azienda stessa acquista una singola polizza per ciascun partner e diventa sia la polizza che il beneficiario. Alla morte di qualsiasi partner o proprietario, l'azienda utilizzerà i proventi della polizza per acquistare di conseguenza la quota di attività della persona deceduta. Il costo di ciascuna polizza è generalmente deducibile per l'azienda e l'azienda "mangia" tutti i costi e sottoscrive l'equità tra i partner.

Tre motivi per avere un piano di successione aziendale

La creazione e l'implementazione di un solido piano di successione offrirà numerosi vantaggi a proprietari e partner:

1. Garantisce un prezzo gradevole per la quota di business di un partner ed elimina la necessità di una valutazione in caso di decesso poiché l'assicurato ha concordato il prezzo in anticipo.

2. I benefici della politica saranno immediatamente disponibili a pagare per la quota di business del defunto, senza liquidità o vincoli temporali. Ciò previene efficacemente la possibilità di un'acquisizione esterna dovuta a problemi di flusso di cassa o alla necessità di vendere l'attività o altri beni per coprire il costo degli interessi del defunto.

3. Un piano di successione può essere di grande aiuto per stabilire un accordo tempestivo sulla proprietà del defunto.

La linea di fondo

Una corretta pianificazione della successione aziendale richiede un'attenta preparazione. Gli imprenditori che cercano una transizione regolare ed equa dei propri interessi dovrebbero cercare un consulente competente ed esperto per assisterli in questa decisione commerciale. (La successione aziendale è solo una considerazione di pensionamento. Per ulteriori informazioni, vedere Introduzione al piano patrimoniale .)