Equità negativa
Il patrimonio netto negativo si verifica quando il valore della proprietà immobiliare scende al di sotto del saldo dovuto sull'ipoteca utilizzata per l'acquisto di tale proprietà. Il patrimonio netto negativo viene calcolato semplicemente prendendo il valore corrente di mercato della proprietà meno il saldo sull'ipoteca in essere.
Abbattere l'equità negativa
Per comprendere l'equità negativa, dobbiamo prima comprendere "equità positiva" o meglio, come viene comunemente definita equità domestica.
L'equità domestica è il valore dell'interesse del proprietario di una casa nella sua casa. È il valore di mercato attuale della proprietà reale al netto di privilegi o ingombri collegati a tale proprietà. Questo valore oscilla nel tempo man mano che i pagamenti vengono effettuati sul mutuo e le forze di mercato giocano sul valore attuale di quella proprietà.
Se una o tutte le case vengono acquistate tramite un'ipoteca, l'istituto di credito ha un interesse nella casa fino a quando l'obbligo di prestito è stato rispettato. L'equità domestica è la parte del valore attuale di una casa che il proprietario possiede gratuitamente e in modo chiaro.
L'equità domestica può essere accumulata mediante un acconto effettuato durante l'acquisto iniziale della proprietà o con pagamenti ipotecari, in quanto una parte contrattata di tale pagamento verrà assegnata per ridurre il capitale residuo dovuto. I proprietari possono trarre vantaggio dall'apprezzamento del valore della proprietà poiché farà aumentare il loro valore azionario.
Implicazioni economiche dell'equità negativa
Quando l'attuale valore di mercato di una casa diminuisce, il valore dell'importo dovuto dal proprietario dell'immobile sulla sua ipoteca, tale proprietario viene quindi classificato come patrimonio netto negativo. Ad esempio, nel 2007, un acquirente ha acquistato una casa da $ 400.000 con un mutuo di $ 350.000. Se il valore di mercato di quella casa nel 2008 era di $ 275.000, il proprietario ha un patrimonio netto negativo nella casa perché l'ipoteca collegata alla proprietà è di $ 75.000 superiore a quella per la quale sarebbe venduta nel 2008. Il patrimonio netto negativo può verificarsi quando un proprietario di casa acquista una casa usando un'ipoteca prima del crollo di una bolla immobiliare, di una recessione o di una depressione.
Come abbiamo visto durante l'ultima crisi finanziaria del 2007-2008, un'epidemia diffusa di azioni negative in tutto il mercato immobiliare può avere implicazioni di vasta portata per l'economia nel suo complesso. I proprietari di case con equità negativa - spesso indicati come proprietari di case sott'acqua - hanno trovato più difficile proseguire attivamente il lavoro in altre aree o stati a causa delle potenziali perdite subite dalla vendita delle loro case.
La vendita di una casa con capitale negativo diventa un debito nei confronti del venditore in quanto sarebbero responsabili nei confronti del proprio istituto di credito per la differenza tra l'ipoteca annessa e la vendita della casa.