In che modo differiscono il rendimento del dividendo e il rapporto di pagamento del dividendo

Quando si confrontano le due misure dei dividendi, è importante sapere che il rendimento da dividendo indica quale sia il semplice tasso di rendimento sotto forma di dividendi in contanti agli azionisti, ma il rapporto di pagamento dei dividendi rappresenta la quantità di utili netti di una società che viene pagata come dividendi. Mentre il rendimento da dividendi è il termine più comunemente noto e esaminato, molti ritengono che il rapporto di pagamento dei dividendi sia un indicatore migliore della capacità di un'azienda di distribuire i dividendi in modo coerente in futuro. Il rapporto di pagamento dei dividendi è fortemente collegato al flusso di cassa di un'azienda.

Gli attuali azionisti e potenziali investitori farebbero bene a valutare sia il rapporto tra rendimento e rendimento.

Qual è il rendimento del dividendo?

Il rendimento da dividendi mostra quanto un'azienda ha distribuito dividendi nel corso di un anno. Il rendimento è presentato come percentuale, non come importo effettivo in dollari. Ciò semplifica la visualizzazione della quantità di rendimento per dollaro investito che l'azionista riceve attraverso i dividendi.

Il rendimento è calcolato come segue:

Dividend Yield = Dividendi annuali per azione / prezzo per azione

Ad esempio, una società che ha distribuito $ 10 in dividendi annuali per azione su una borsa valori a $ 100 per azione ha un rendimento da dividendi del 10%. Puoi anche vedere che un aumento del prezzo delle azioni riduce la percentuale di rendimento del dividendo e viceversa per un calo del prezzo.

Tuttavia, i rendimenti dei dividendi possono essere fuorvianti da soli. Alcune società pagano dividendi anche quando operano con una perdita a breve termine. Altri possono distribuire dividendi in modo troppo aggressivo, non riuscendo a reinvestire abbastanza capitale nella loro attività per mantenere la redditività lungo la strada. È qui che il rapporto di pagamento del dividendo può tornare utile.

Qual è il rapporto di pagamento del dividendo?

Questo rapporto finanziario evidenzia il rapporto tra reddito netto e pagamento dei dividendi agli azionisti. Questo dato non è sempre ben visibile quando si valutano le azioni, ma è sempre possibile cercare voci di reddito e dividendi nel bilancio della società emittente.

In altre parole, il rapporto di pagamento dei dividendi mostra se i pagamenti dei dividendi effettuati da una società hanno un senso dato i loro guadagni. Se il numero è troppo alto, potrebbe essere un segno che una percentuale troppo piccola degli utili dell'azienda viene reinvestita per operazioni future. Ciò mette in dubbio la capacità dell'azienda di mantenere elevati pagamenti di dividendi.

Il rapporto di pagamento è calcolato come segue:

Dividend Payout Ratio = Dividendi annuali per Azione / Utile per Azione.

Quando possibile, confrontare i rapporti di pagamento dei dividendi per un periodo di tempo. È un segno di buona gestione e salute finanziaria se i rapporti di pagamento dei dividendi sono storicamente stabili o tendono verso l'alto con una clip ragionevole.

In casi estremi, i rapporti di pagamento dei dividendi possono superare il 100%, il che significa che sono stati pagati più dividendi rispetto ai profitti di quell'anno. Rapporti significativamente elevati sono insostenibili. Le società con rapporti di pagamento stabili e rendimenti da dividendi relativamente elevati sono le opzioni più interessanti per gli investitori.