In che modo differiscono il rapporto corrente e il rapporto rapido?

Sia il rapporto corrente che il rapporto rapido misurano la liquidità a breve termine di una società o la sua capacità di generare liquidità sufficiente per estinguere tutti i debiti nel caso in cui dovessero essere dovuti in una sola volta. Sebbene siano entrambe misure della salute finanziaria di un'azienda, sono leggermente diverse. Il rapporto rapido è considerato più conservativo rispetto al rapporto corrente perché i suoi fattori di calcolo in meno elementi. Ecco uno sguardo ad entrambi i rapporti, come calcolarli e le loro differenze chiave.

Cosa è incluso nel rapporto attuale

Il rapporto corrente misura la capacità di una società di pagare passività correnti o a breve termine (debito e debiti) con le sue attività correnti o a breve termine (liquidità, inventario e crediti).

Le attività correnti nel bilancio di una società rappresentano il valore di tutte le attività che possono ragionevolmente essere convertite in liquidità entro un anno. Esempi di attività correnti includono:

• Cassa e disponibilità liquide
• Titoli negoziabili
• Crediti
• Spese prepagate
• Inventario

Le passività correnti sono i debiti o gli obblighi della società nel suo bilancio che sono dovuti entro un anno. Esempi di passività correnti includono:

• Debito a corto termine
• È possibile pagare per questi account
• Ratei e altri debiti

Calcolo del rapporto corrente

È possibile calcolare il rapporto corrente di una società dividendo le sue attività correnti per le passività correnti, come mostrato nella formula seguente:

Rapporto corrente = Attività correnti Passività correnti \ text {Rapporto corrente} = \ frac {\ text {Attività correnti}} {\ text {Passività correnti}} Rapporto corrente = Passività correnti Attività correnti

Se un'azienda ha un rapporto attuale inferiore a uno quindi ha meno attività correnti rispetto alle passività correnti. I creditori considererebbero la società un rischio finanziario perché potrebbe non essere in grado di ripagare facilmente i suoi obblighi a breve termine.

Se una società ha un rapporto corrente di più di una, allora viene considerata meno rischiosa poiché potrebbe liquidare più facilmente le sue attività correnti per ripagare le passività a breve termine.

Cosa è incluso nel rapporto rapido

Il rapporto rapido misura anche la liquidità di un'azienda misurando il modo in cui le sue attività correnti potrebbero coprire le sue passività correnti. Tuttavia, il rapporto rapido è una misura più conservativa della liquidità perché non include tutti gli elementi utilizzati nel rapporto corrente. Il rapporto rapido, spesso indicato come rapporto acido-test, include solo attività che possono essere convertite in denaro entro 90 giorni o meno.

Le attività correnti utilizzate nel rapporto rapido comprendono:

• Cassa e disponibilità liquide
• Titoli negoziabili
• Crediti

Le passività correnti utilizzate nel rapporto rapido sono le stesse utilizzate nel rapporto corrente:

• Debito a corto termine
• È possibile pagare per questi account
• Ratei e altri debiti

Calcolo del rapporto rapido

Il rapporto rapido viene calcolato aggiungendo liquidità ed equivalenti, investimenti negoziabili e crediti e dividendo tale somma per passività correnti come mostrato nella formula seguente:

Rapporto rapido = liquidità + equivalenti di cassa + crediti correnti + investimenti a breve termine Passività correnti \ inizio {allineato} \ testo {Rapporto rapido} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cassa} + \ testo {Cassa Equivalenti} + \\ \ text {Crediti correnti} + \ text {Investimenti a breve termine} \ end {array}} {\ text {Passività correnti}} \ end {allineato} Quick Ratio = Passivo corrente Cash + Disponibilità liquide + Crediti correnti + Investimenti a breve termine

Se i dati finanziari di un'azienda non forniscono una ripartizione delle loro attività rapide, è comunque possibile calcolare il rapporto rapido. È possibile sottrarre inventario e attività prepagate correnti dalle attività correnti e dividere tale differenza per passività correnti.

Simile al rapporto attuale, una società che ha un rapporto rapido di più di uno è generalmente considerata meno un rischio finanziario rispetto a una società che ha un rapporto rapido di meno di uno.

Differenze chiave

Il rapporto rapido offre una visione più conservativa della liquidità di una società o della capacità di far fronte alle sue passività a breve termine con le sue attività a breve termine perché non include inventario e altre attività correnti che sono più difficili da liquidare (ovvero, trasformarsi in liquidità ). Escludendo l'inventario e altre attività meno liquide, il rapporto rapido si concentra sulle attività più liquide dell'azienda.

Entrambi i rapporti includono crediti, ma alcuni crediti potrebbero non essere in grado di essere liquidati molto rapidamente. Di conseguenza, anche il rapporto rapido potrebbe non fornire una rappresentazione accurata della liquidità se i crediti non sono facilmente riscossi e convertiti in denaro.

altre considerazioni

Poiché l'attuale rapporto include l'inventario, sarà elevato per le aziende che sono fortemente coinvolte nella vendita di inventario. Ad esempio, nel settore della vendita al dettaglio, un negozio potrebbe fare scorta di merce che porta alle vacanze, aumentando il suo rapporto attuale. Tuttavia, al termine della stagione, l'attuale rapporto scenderà sostanzialmente. Di conseguenza, l'attuale rapporto fluttuerebbe nel corso dell'anno per i rivenditori e tipi simili di società.

D'altro canto, la rimozione dell'inventario potrebbe non riflettere un quadro accurato della liquidità per alcuni settori. Ad esempio, i supermercati spostano l'inventario molto rapidamente e le loro scorte rappresenterebbero probabilmente gran parte delle loro attività correnti. Eliminare le scorte per i supermercati farebbe sembrare le loro passività correnti gonfiate rispetto alle loro attività correnti sotto il rapporto rapido.

Quando si analizza la liquidità di un'azienda, nessun singolo rapporto sarà sufficiente in ogni circostanza. È importante includere altri indici finanziari nell'analisi, inclusi sia il rapporto corrente che il rapporto rapido, nonché altri.