Come si calcola il patrimonio netto?
Il patrimonio netto rappresenta il valore netto di una società o l'importo che verrebbe restituito agli azionisti se tutte le attività di una società fossero liquidate e tutti i suoi debiti rimborsati. In breve, il patrimonio netto misura il patrimonio netto di una società. Può essere trovato nel bilancio di una società ed è una metrica finanziaria comune utilizzata dagli analisti per determinare la salute finanziaria di una società.
Come calcolare il patrimonio netto
È possibile calcolare il patrimonio netto di una società sottraendo le sue passività totali dalle sue attività totali, che sono elencate nel bilancio della società. La formula per il calcolo del patrimonio netto è:
Patrimonio netto = Totale attività - Totale passività \ testo {Patrimonio netto} = \ testo {Totale attività} - \ testo {Totale passività} Patrimonio netto = Totale attività - Totale passività
Il patrimonio netto rappresenta l'ammontare del finanziamento dell'esperienza della società attraverso azioni ordinarie e privilegiate. Il patrimonio netto potrebbe anche essere calcolato sottraendo il valore delle azioni proprie dal capitale di una società e gli utili non distribuiti.
Esempio di calcolo del patrimonio netto
Di seguito è riportato il bilancio di Bank of America Corporation (BAC) alla fine del 2017, dalla loro dichiarazione annuale di 10K. Al 31 dicembre 2017, Bank of America aveva un totale attivo di $ 2, 281234 trilioni e passività totali di $ 2, 014088 trilioni.
Quindi, al momento, il patrimonio netto totale della Bank of America era: $ 2, 281234 (attività) - $ 2, 014088 (passività) = $ 267, 146 miliardi.
Possiamo anche vedere la voce nel bilancio (in verde) per il patrimonio netto. Il numero è inoltre suddiviso per ogni componente, tra cui azioni privilegiate, azioni ordinarie, utili non distribuiti e altri utili (o perdite) complessivi accumulati al netto del totale del patrimonio netto.
Il patrimonio netto può anche essere calcolato come: $ 22, 323 + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = $ 267, 146 miliardi.
Il valore di $ 267.146 miliardi nel patrimonio netto rappresenta l'importo lasciato agli azionisti se Bank of America pagasse tutte le sue passività.
Il patrimonio netto viene utilizzato nell'analisi fondamentale per determinare i valori degli indici, come il rapporto debito / capitale proprio (D / E), il rendimento del capitale proprio (ROE) e il valore contabile del patrimonio netto per azione (BVPS).
What Insight fornisce il patrimonio netto ">
Il patrimonio netto può essere negativo o positivo. Se positiva, la società dispone di attività sufficienti a coprire le proprie passività. Se negativo, le passività della società superano le sue attività; se prolungato, viene considerato insolvenza di bilancio.
Pertanto, molti investitori considerano le società con un patrimonio netto negativo come investimenti rischiosi. Il patrimonio netto di per sé non è un indicatore sufficiente della salute finanziaria di una società. Tuttavia, se associato ad altri strumenti e metriche, è un valido strumento per aiutare un investitore ad analizzare accuratamente lo stato di salute di un'organizzazione.
Tutte le statistiche necessarie per il calcolo del patrimonio netto sono disponibili nel bilancio di una società. Le attività totali includono le attività correnti e non correnti. Le attività correnti sono attività che possono essere convertite in denaro entro un anno (ad esempio, contanti, crediti, inventario). Le attività a lungo termine sono attività che non possono essere convertite in denaro o consumate entro un anno (ad es. Investimenti; immobili, impianti e macchinari; e beni immateriali, come i brevetti).
Le passività totali sono costituite da passività correnti e a lungo termine. Le passività correnti sono debiti generalmente dovuti per il rimborso entro un anno (ad es. Debiti e imposte dovute). Le passività a lungo termine sono obbligazioni che devono essere rimborsate in periodi superiori a un anno (ad esempio obbligazioni pagabili, locazioni e obbligazioni pensionistiche). Al momento del calcolo del totale attivo e passivo, è possibile determinare il patrimonio netto.
Gli osservatori del mercato e gli analisti preferiscono vedere un equilibrio stabile tra l'ammontare degli utili non distribuiti che una società paga agli investitori sotto forma di dividendi e l'importo trattenuto per reinvestire nuovamente nell'azienda. Il patrimonio netto è una metrica essenziale per capire il rendimento generato rispetto all'importo investito dagli investitori azionari.
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