In che modo la nuova legge fiscale influisce sul piano patrimoniale?

Nel dicembre 2017, il presidente Donald Trump ha firmato una nuova legge fiscale. Conosciuta in precedenza come "Tax Tuts and Jobs Act", la riforma avrà un impatto di vasta portata su molte aree della pianificazione fiscale e finanziaria. Un'area significativa di impatto è la pianificazione patrimoniale.

Modifiche ai sensi della riforma fiscale

La legislazione sulla riforma fiscale ha portato l'esenzione dall'imposta sulla proprietà a $ 11, 18 milioni a persona, o $ 23, 36 milioni per una coppia sposata, un aumento significativo rispetto ai limiti precedenti. Ciò elimina qualsiasi imposta federale sugli immobili per importi inferiori a tali limiti donati agli eredi durante la tua vita o lasciati a loro alla tua morte.

La nuova legislazione elimina efficacemente l'imposta federale sulla proprietà per tutti tranne gli individui più ricchi. Vale la pena notare un avvertimento: come per la maggior parte delle disposizioni della legge, queste regole scadranno alla fine del 2025. A quel tempo, gli importi delle esenzioni torneranno ai livelli precedenti, adeguati all'inflazione.

Anche l'esenzione dall'aliquota fiscale per la generazione (GST) è aumentata dello stesso importo di cui sopra per gli individui e le coppie sposate. Questo aumento scade anche alla fine del 2025.

Infine, il metodo utilizzato per calcolare l'inflazione su queste esenzioni e altre aree correlate è stato modificato. Ora, invece del tradizionale indice dei prezzi al consumo, che era precedentemente utilizzato, l'inflazione e le esenzioni saranno calcolate sulla base dell'IPC incatenato, una misura modificata dell'inflazione che corregge la "distorsione della situazione" o tiene conto dei mutevoli comportamenti d'acquisto dei consumatori . L'IPC incatenato genera generalmente un tasso di inflazione più basso.

Cosa significa per te

L'aumento temporaneo delle esenzioni per l'imposta federale sulla proprietà e la GST significa che fino alla fine del 2025 (a meno che il Congresso non abrogi o estenda queste regole), molti saranno in grado di distribuire una parte maggiore delle loro proprietà ai propri eredi senza pagare le tasse sulla proprietà. Per i beneficiari, la nuova legge ha evidenti benefici, ma la sua introduzione non elimina la necessità di una pianificazione patrimoniale e fiscale.

Considera questi problemi

L'ultima riforma fiscale non ha abrogato l'imposta sulla proprietà per quegli Stati che ne valutano una. Se vivi in ​​uno dei seguenti stati, i tuoi beni saranno comunque soggetti al livello appropriato di qualsiasi imposta patrimoniale statale:

• Connecticut
• Delaware
• Distretto della Colombia
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

Inoltre, con molti stati che affrontano notevoli sfide fiscali, non è al di là del regno delle possibilità che alcuni stati che attualmente non hanno una tassa di successione possano prendere in considerazione l'idea di promuoverne uno in futuro.

Gli individui che devono far fronte a imposte statali a livello statale dovrebbero prendere in considerazione tattiche come una dichiarazione di non responsabilità e un trust bypass o un trust QTIP (Qualified Terminable Interest Property), entrambi i quali consentono un certo grado di flessibilità nell'allocazione delle attività nella propria proprietà, al fine di minimizzare le imposte sull'impatto sul loro patrimonio.

Con l'aumento dei limiti di esenzione, le donazioni a vita delle attività immobiliari possono essere fatte senza preoccuparsi di generare imposte federali sulle donazioni e sulla proprietà, ad eccezione di quelle con proprietà che superano gli importi di esenzione. I regali possono anche essere fatti con un occhio verso lo spostamento di risorse che potrebbero sperimentare alti livelli di apprezzamento. Ciò può proteggere l'apprezzamento di tali attività dalla futura tassazione immobiliare nella vostra proprietà una volta scaduti gli attuali limiti di esenzione dopo il 2025.

Vale la pena notare che i doni a vita non hanno diritto a un aumento dei costi come per i beni trasferiti agli eredi alla morte. Ciò significa che prima di regalare beni apprezzati come azioni, assicurarsi di considerare l'impatto fiscale sul destinatario del dono.

Una strategia per proteggere un coniuge

Una tattica da considerare in alcuni casi è la fiducia dell'accesso a vita sponsale (SLAT). La SLAT è un trust irrevocabile che rimuove i beni dalla proprietà di un individuo ma trasferisce i beni a un trust irrevocabile a beneficio del coniuge. Il vantaggio è che tali beni sono al di fuori della proprietà dell'individuo, consentendo loro di trarre vantaggio dall'aumento dell'esenzione fiscale prima della scadenza del 2025, pur mantenendo un certo controllo su tali beni attraverso il coniuge durante la loro vita.

Le SLAT hanno degli svantaggi. In caso di divorzio della coppia, il beneficiario non ha diritto ai beni nella SLAT. È anche fondamentale garantire che, qualora entrambi i coniugi utilizzino una SLAT, i trust non siano identici. Ciò aiuta ad evitare il rischio che i trust vengano considerati sostanzialmente identici, in violazione della "dottrina della fiducia reciproca" che potrebbe invalidare la fiducia.

Disinfezione ereditaria

Una potenziale conseguenza non intenzionale dei limiti di esenzione più elevati è che alcuni eredi potrebbero essere involontariamente diseredati. Molti piani immobiliari sono impostati per utilizzare un trust bypass, che indica a un trustee di utilizzare qualsiasi importo di esenzione fiscale dell'imposta sul patrimonio rimanente per finanziare il trust bypass. Questo sarebbe fatto prima di distribuire le rimanenti attività nella proprietà agli eredi previsti. La dimensione della fiducia di bypass in un caso come questo potrebbe causare la diserzione involontaria di alcuni eredi. Quelli con questo tipo di disposizione dovrebbero rivedere i loro documenti di pianificazione immobiliare.

L'opzione di assicurazione sulla vita

Le polizze assicurative sulla vita sono state un modo popolare per aiutare gli eredi a coprire eventuali imposte patrimoniali che potrebbero essere dovute in combinazione con una grande proprietà eccedente i limiti di esenzione. Con l'aumento dell'esenzione, la prevalenza di tali esenzioni potrebbe calare. Queste politiche possono ora fungere da backstop per la proprietà, consentendo ai concedenti di trasferire attività in modo fiscale efficiente e fornire liquidità nei casi in cui alcune attività immobiliari sono illiquide, come proprietà immobiliari o interessi in un'azienda.

La linea di fondo

La riforma fiscale ha comportato molte modifiche per i contribuenti a partire dalla stagione fiscale 2018. La pianificazione patrimoniale è un'area che è stata colpita ma, come la maggior parte della legislazione sulla riforma fiscale, l'impatto è temporaneo e tornerà in gran parte alle regole precedenti dopo il 2025.

Soprattutto per quelli con proprietà più grandi, è saggio rivedere i tuoi attuali documenti di pianificazione immobiliare per assicurarti che facciano ancora ciò che intendevi fare e per assicurarti di sfruttare appieno tutte le opportunità nell'ambito della riforma fiscale.