Come valutare le prestazioni degli stock

La valutazione della performance delle azioni è molto individuale per ciascun investitore. Proprio come ogni persona ha diversi appetiti per il rischio, piani di diversificazione e strategie di investimento, così anche ogni investitore ha standard diversi per la valutazione della performance delle azioni. Un investitore può aspettarsi un rendimento medio annuo pari o superiore al 10%, mentre un altro potrebbe cercare di aggiungere al proprio portafoglio un titolo non correlato al mercato azionario nel suo insieme. Qualunque cosa tu cerchi nella performance di un titolo, ci sono alcune variabili da considerare per aiutarti a valutare se quel titolo è un buon investimento per te.

Considera i ritorni totali

La performance di un titolo deve essere inserita nel contesto per comprenderlo correttamente. In superficie, sembra bello vedere che un titolo è tornato al 20% dall'inizio dell'anno quando si visualizza il prezzo iniziale rispetto al prezzo finale, ma è necessario apparire un po 'più in profondità. Lo stock è stato anormalmente depresso il primo giorno? Se è così, potrebbe buttare via i numeri. Per contrastare questo, la maggior parte degli investitori guarda ai rendimenti totali del titolo. Considera l'effettiva performance del titolo per un periodo, come se tu avessi investito in esso nel primo giorno del periodo. Inoltre, guarda come ha fatto lo stock fino ad oggi (YTD), nonché nelle ultime 52 settimane. Infine, considera il rendimento medio annuo del titolo. Osserva il rendimento annuo medio a cinque anni, ma osserva anche il rendimento annuo medio a 10 anni se stai considerando un investimento a più lungo termine.

Mettilo in prospettiva

Per valutare uno stock, rivedere le sue prestazioni. Potresti essere soddisfatto di un titolo che ha generato un rendimento dell'8% nell'ultimo anno, ma cosa succede se il resto del mercato sta tornando un paio di volte tale importo? Prenditi il ​​tempo per confrontare la performance del titolo con diversi indici di mercato, come il Dow Jones Industrial Average, l'S & P 500 o l'indice composito NASDAQ per piccole società. Questi indici possono agire come una sorta di benchmark. Potresti anche voler esaminare come ha fatto l'economia nello stesso periodo, come è cresciuta l'inflazione e altre considerazioni economiche più ampie.

Guarda i concorrenti

Certo, anche se un'azienda ha fatto bene rispetto al mercato più ampio, c'è ancora la questione di come sta andando la sua industria. Potrebbe accadere che un titolo abbia sovraperformato il mercato ma abbia sottoperformato il suo settore, quindi assicurati di considerare la performance del titolo rispetto ai suoi concorrenti primari e ad aziende di dimensioni simili nel suo settore. Ad esempio, se si sta valutando una piccola azienda di semiconduttori, non è possibile confrontare direttamente un'attività di avvio con una società consolidata come Intel, anche se i prodotti delle due società potrebbero competere tra loro in alcune aree. Mentre aiuta a vedere come può fare quella società a bassa capitalizzazione rispetto ai suoi concorrenti più grandi, ti dà una prospettiva più ampia di considerare anche i concorrenti in fasi simili dei loro cicli di vita aziendali.

Altri fattori

Oltre a considerare i rendimenti totali di un'azienda, confrontandoli con il mercato e valutandoli rispetto ai concorrenti nel settore dell'azienda, ci sono molti altri fattori da considerare nella valutazione della performance di un titolo. Per uno, dovresti vedere se la società paga i dividendi e in che modo reinvestire tali dividendi può migliorare i suoi rendimenti totali. Inoltre, assicurati di tenere conto dell'inflazione nel calcolo dei rendimenti, soprattutto se consideri gli orizzonti di lungo periodo per i tuoi investimenti. Questo è chiamato un rendimento reale e può essere fatto semplicemente sottraendo l'inflazione dal rendimento annuale del tuo investimento.