Come funziona una rendita fissa dopo la pensione

Una rendita è un contratto stipulato tra un investitore o un beneficiario e una compagnia di assicurazioni. L'investitore contribuisce con fondi all'annualità in cambio di un flusso di reddito garantito più avanti nella vita. Il periodo in cui l'investitore sta finanziando l'annualità e prima dell'inizio dei pagamenti è la fase di accumulazione. Il tempo dopo l'inizio dei pagamenti dell'annualità è chiamato fase di annuitizzazione.

Le rendite rimangono veicoli popolari per la pianificazione della pensione. Negli Stati Uniti, le vendite di rendite sono ammontate a $ 218 miliardi nel 2018 e hanno registrato un aumento del 9, 7% rispetto al 2017, secondo l'Istituto di pensionamento assicurato (IRI). Per il primo trimestre del 2019, le vendite sono leggermente diminuite, a $ 57, 8 miliardi, rispetto al trimestre precedente, ma erano ancora ampiamente superiori alle vendite dello stesso periodo di un anno fa, quando hanno raggiunto $ 49, 2 miliardi.

Due tipi di rendite sono fissi e variabili. Le rendite fisse non sono legate ad indicatori economici o indici di mercato, quindi forniscono un tasso di rendimento garantito indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato azionario. Le rendite variabili, d'altra parte, sono legate a fondi comuni di investimento e altri titoli basati sul mercato. Ecco perché molti investitori avversi al rischio scelgono rendite fisse: con una rendita fissa, una crescita più lenta è il prezzo per la sicurezza di un tasso d'interesse fissato.

Il tipo di rendita e i suoi dettagli contrattuali sono fondamentali nella pianificazione del reddito pensionistico.

Key Takeaways

• Un investitore contribuisce con fondi a una rendita in cambio di un flusso di reddito garantito più avanti nella vita.
• Il tipo di rendita fissa — differita o immediata — determina quando inizieranno i pagamenti.
• Gli investimenti in rendita crescono esentasse fino a quando non vengono ritirati in pensione, a quel punto vengono tassati all'aliquota fiscale in vigore in quel momento.
• Le rendite hanno degli svantaggi: sono più costose di molti altri investimenti di vecchiaia e i prelievi effettuati nei primi anni possono essere soggetti a commissioni di riscatto.

Rendite immediate vs differite

Quando possono iniziare i pagamenti da una rendita fissa? Dipende se si tratta di una rendita differita o immediata.

Una rendita immediata deve essere acquistata con un unico pagamento forfettario. I pagamenti possono iniziare immediatamente e di solito durare per il resto della vita dell'annuitant. La dimensione del pagamento mensile dipende dall'importo utilizzato per acquistare la rendita, dall'opzione di pagamento scelta e da fattori personali come l'età del beneficiario. Le rendite immediate sono popolari tra i pensionati o i futuri pensionati che sono preoccupati di sopravvivere potenzialmente alle loro risorse. Una rendita immediata è anche un'ottima opzione per chiunque abbia appena ricevuto una grande manna unica, come eredità, profitti dalla vendita di un'azienda o vincite alla lotteria.

D'altra parte, una rendita differita consente di costruire il valore del conto nel tempo e convertirlo in reddito in futuro. Con una rendita differita, l'annuitant contribuisce o una somma forfettaria, fornisce una serie di contributi nel tempo o fa una combinazione di entrambi. Queste rendite sono popolari tra gli investitori più giovani che stanno cercando di ottenere risparmi per la pensione mentre lavorano ancora.

Versamenti pensionistici

Un pensionato che è pronto per iniziare a ricevere un flusso di reddito da una rendita avvisa la compagnia di assicurazione. Gli attuari dell'assicuratore utilizzano un calcolo speciale per determinare l'importo del pagamento periodico. Questo calcolo include fattori quali il valore in dollari del conto, l'età attuale del richiedente, i rendimenti futuri attesi dalle attività del conto, gli accantonamenti coniugali e l'aspettativa di vita del beneficiario in base alle tabelle di aspettativa di vita standard.

Generalmente, più tempo attende l'annuitant prima di ottenere pagamenti di rendite, maggiori saranno i pagamenti.

La maggior parte dei candidati sceglie di ricevere pagamenti mensili per il resto della vita e della vita del coniuge. In base a questa disposizione di rendita vitalizia congiunta e superstite, l'annuitant e il loro coniuge continueranno a ricevere pagamenti per il resto della loro vita. Una volta che entrambi sono deceduti, l'assicuratore interrompe i pagamenti.

Pertanto, se un pensionato vive a lungo durante la pensione, il valore totale dal contratto di rendita potrebbe essere significativamente superiore a quello che ha pagato in esso. Se l'annuitant muore relativamente presto, tuttavia, potrebbe effettivamente ricevere meno di quello in cui ha pagato. Tuttavia, entrambi gli scenari raggiungono il punto principale di un'annualità: la tranquillità che l'annuitant riceverà reddito per il resto della sua vita.

Le rendite possono anche includere disposizioni aggiuntive, come un numero garantito di anni di pagamento. Con questa opzione, se l'annuitant e il coniuge muoiono prima della scadenza del periodo garantito, l'assicuratore paga i fondi rimanenti al patrimonio della coppia. Per la maggior parte, maggiori sono le disposizioni incluse in un contratto di rendita, minori sono i pagamenti mensili.

Gli investitori avversi al rischio possono preferire rendite fisse perché forniscono un tasso di rendimento garantito indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato azionario.

Factoring in tasse

La maggior parte delle rendite offrono uno sgravio fiscale, il che significa che i contributi a una rendita riducono i guadagni imponibili del beneficiario per l'anno in corso, e i guadagni degli investimenti crescono esentasse fino a quando il beneficiario inizia a trarre un reddito da essi. Per un lungo periodo, il risparmio fiscale può aggravarsi e comportare rendimenti sostanzialmente aumentati.

Una volta che i pagamenti iniziano, il richiedente deve pagare le tasse su quel reddito. Tuttavia, poiché un contribuente rientra in genere in una fascia fiscale più bassa dopo il pensionamento, l'annuitant medio probabilmente pagherà imposte sui pagamenti significativamente più basse rispetto a se avesse richiesto il reddito quando l'aveva guadagnato. Alla fine, ciò fornisce una dichiarazione al netto delle imposte ancora maggiore sull'investimento.

La parte del reddito è anche tassata alle aliquote ordinarie del reddito, non alle aliquote delle plusvalenze, che sono inferiori.

Svantaggi da considerare

Le rendite hanno il loro lato negativo. I loro costi sono elevati rispetto a quelli dei fondi comuni e dei certificati di deposito, ad esempio. Le rendite vengono spesso vendute tramite agenti e il costo della loro commissione viene trasferito all'acquirente. Le rendite vengono anche con spese annuali considerevoli, spesso superiori al 2%. I ciclisti speciali di solito aumentano i costi.

Con molte rendite differite, il richiedente può dover pagare una commissione di riscatto se ritira fondi entro i primi anni del contratto (in genere, da sei a otto anni o anche di più); le distribuzioni anticipate possono anche essere soggette a imposte prima che il richiedente raggiunga una certa età minima. Tuttavia, la maggior parte delle rendite prevedono disposizioni che consentono il ritiro senza penalità del 10-15% del conto a fini di emergenza.

È importante leggere attentamente un contratto di rendita e consultare un professionista fiscale prima di recedere da una rendita.

La linea di fondo

Il funzionamento di una rendita dopo il pensionamento varierà in base a una serie di fattori, tra cui la rendita immediata o differita, le disposizioni del contratto, l'età del beneficiario e la quantità di denaro presente nel conto. Una cosa è certa: le rendite possono offrire tranquillità post-pensionamento perché forniscono un flusso di reddito garantito per tutto ciò che resta della vita.