Come identificare una truffa Micro-Cap

La tua casella di posta è piena di loro: newsletter che ti avvisano degli stock di micro-cap che sono "In aumento del 92% in un giorno!" o prometti "1000% + guadagno su questo!" Alcune truffe con micro cap sono ovvie, ma altre no. Sai come identificare una truffa?

Il richiamo della sirena dei ritorni selvaggi dagli stock di micro-cap può essere difficile da resistere. Con circa 15.000 titoli negoziati pubblicamente negli Stati Uniti, la maggior parte degli investitori sa che ci sono molte società minori trascurate e incomprese che meritano di essere possedute. Ma investire in microcap può essere un campo minato a meno che tu non sappia riconoscere le reali opportunità dalle frodi.

Cosa sono i microcap e dove si scambiano ?
Il termine "micro cap" si riferisce a società con capitalizzazioni di mercato basse o "micro". Si tratta in genere di società con capitalizzazione di mercato compresa tra $ 50 milioni e $ 300 milioni. Le società a micro cap vendono principalmente sul Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) o sui fogli rosa.

OTCBB è un sistema di quotazione elettronico che visualizza quotazioni in tempo reale, prezzi dell'ultima vendita e informazioni sul volume per molti titoli OTC che non sono quotati sul Nasdaq o su altre principali borse valori. Sebbene il NASD sovrintenda a OTCBB, OTCBB non fa parte del Nasdaq. Gli artisti della truffa affermano spesso che una società OTCBB è una società Nasdaq, ma questo è fuorviante; suggerisce che un'azienda è più grande e più liquida di quanto probabilmente sia. I fogli rosa prendono il nome dal colore della carta su cui sono stati storicamente stampati. Molti titoli quotati sui fogli rosa sono "titoli a penny". I fogli rosa non sono una borsa valori e non sono regolamentati.

Cosa c'è di diverso in Micro-Caps?
Sappiamo tutti che una buona informazione è la migliore difesa di un investitore al momento dell'acquisto di azioni in qualsiasi società, ma può essere difficile ottenere informazioni accurate sulle azioni a micro cap. Molte società di micro-cap non archiviano rapporti con la Securities and Exchange Commission (SEC), quindi è difficile per gli investitori ottenere tutti i fatti. La mancanza di informazioni affidabili rende facile per gli investitori essere sedotti dagli artisti delle truffe.

Un'altra importante differenza tra micro-cap e titoli più grandi è la mancanza di standard minimi di quotazione. Le società che negoziano le loro azioni sui principali mercati, come il NYSE e il Nasdaq, devono conservare importi minimi di patrimonio netto e numero minimo di azionisti per conservare le proprie quotazioni. Le aziende su OTCBB o i fogli rosa, tuttavia, non devono soddisfare standard minimi.

Rischi di micro cap
Non dovrebbe sorprendere apprendere che gli investimenti in micro-capitalizzazioni sono molto più rischiosi rispetto agli investimenti in large cap. La liquidità è di solito limitata, il che significa che potresti non essere in grado di vendere azioni con micro-cap abbastanza rapidamente da minimizzare le perdite quando le cose vanno male. I guadagni sono spesso negativi e possono essersi accumulati notevoli deficit. Queste compagnie sono come stelle cadenti; possono svanire altrettanto velocemente che possono illuminare il cielo.

Se stai cercando un titolo a micro cap, controlla prima il database EDGAR, perché anche le aziende più piccole possono presentare bilanci alla SEC. Le aziende con meno di $ 10 milioni di risorse in realtà non devono presentare file, ma spesso lo fanno se vogliono offrire i loro titoli al pubblico. Altri micro-cap possono offrire titoli negoziati pubblicamente, ma sono esenti dal deposito presso la SEC. Queste eccezioni includono le offerte "Reg A" in cui la società sta raccogliendo meno di $ 5 milioni in 12 mesi, o le offerte "Reg D", quelle che raccolgono meno di $ 1 milione in 12 mesi.

Fatti e strumenti falsi del commercio
I truffatori di micro-cap fanno affidamento sulla mancanza di informazioni pubbliche e affidabili per diffondere fatti falsi. Quali sono i loro strumenti preferiti del commercio?

• Email : posta indesiderata e "spam" su Internet sono gli strumenti preferiti dagli artisti della truffa per diffondere false informazioni sugli stock di micro cap. Non acquistare mai uno stock basato su un'email da qualcuno che non conosci.
• Bacheche Internet : molti truffatori nascondono o modificano la propria identità nelle chat room degli investitori o nelle bacheche dei messaggi, quindi utilizzano questi forum per promuovere alcune società di micro-cap. Spesso dichiarano di avere informazioni privilegiate e uniche su un'azienda o sui suoi prodotti. Non acquistare mai uno stock a meno che tu non abbia fatto le tue ricerche e verificato i fatti.
• Promotori a pagamento : alcune società con micro-cap pagano i promotori per raccomandare i propri titoli. Queste pistole assunte sostengono di fornire newsletter indipendenti, imparziali sugli investimenti, rapporti di ricerca e programmi radiofonici o televisivi. Gli investitori devono verificare le credenziali di chiunque dichiari che il proprio consiglio è oggettivo e indipendente. Cercare le certificazioni finanziarie legittime che richiedono ai titolari di aderire a un codice etico (ad esempio, un CFA, CFP, CIC e simili).
• "Locali delle caldaie" e chiamate a freddo : alcuni broker disonesti organizzano venditori ad alta pressione in gruppi (chiamati anche "locali caldaie") per effettuare chiamate a freddo verso potenziali investitori e ingannarli nell'acquistare titoli discutibili con micro cap. Diffidare delle chiamate da estranei e non dare mai a un chiamante freddo le informazioni bancarie o il numero di previdenza sociale.
• Comunicati stampa discutibili : i comunicati stampa possono sembrare reali, ma sei sicuro che le vendite, le proiezioni e i prodotti dell'azienda siano validi? Controlla i fatti da solo.

I truffatori con microcap usano i loro strumenti del mestiere per catturarti nella loro rete nei modi seguenti:

• Schemi di "Pump and Dump" : Usando bacheche Internet, chat room e telemarketing, i truffatori useranno uno schema di pump and dump che li farà parlare di azioni sostenendo di sapere qualcosa che il resto del mercato non conosce. Una volta che hanno pubblicizzato il titolo abbastanza da "pompare" il suo prezzo, addetti ai lavori e promotori pagati "scaricheranno" le loro azioni, facendo precipitare il prezzo e gli investitori innocenti perderanno denaro. In una recente variante del sistema di "pump and dump", alcuni investitori potrebbero scoprire un messaggio vocale, presumibilmente lasciato inavvertitamente sulla propria segreteria telefonica, lasciando un suggerimento caldo. Non scambiare mai questo tipo di informazioni.
• Schemi offshore : ai sensi del "Regolamento S", le società che vendono azioni al di fuori degli Stati Uniti agli investitori offshore non devono registrare azioni presso la SEC. In una truffa offshore, le azioni di micro-cap Reg S non registrate sono vendute a prezzi scontati ai truffatori, che a loro volta si pongono come investitori stranieri che rivendono le loro azioni agli investitori statunitensi a prezzi gonfiati, incassando enormi profitti. L'ondata di azioni non registrate sul mercato provoca invariabilmente il calo del prezzo delle azioni della società, con conseguenti gravi perdite per gli investitori inconsapevoli.

Cosa fare se vieni catturato nella rete di uno scammer
Segnalalo! Inizia con il tuo broker. Se il tuo broker non è in grado di risolvere il problema, ti consigliamo di contattare il regolatore dei titoli del tuo stato o la SEC. I reclami possono essere presentati online con i regolatori. Non lasciare che i truffatori ti trasformino in una statistica. Riuscirai ad acquistare piccoli e vincere grandi se fai i compiti e cerchi le bandiere rosse.