Come vendere azioni di società private

Le azioni di società private comprendono azioni emesse da società private ai propri dipendenti o investitori. In particolare, le startup in genere utilizzano il capitale proprio per compensare i dipendenti nelle prime fasi, quando il flusso di cassa è limitato. Le società pubbliche utilizzano anche programmi di compensazione azionaria. Questi programmi sono progettati per motivare i dipendenti legando una parte della loro retribuzione ai guadagni dell'azienda.

Key Takeaways

• Lo stock di società privata è un tipo di stock offerto esclusivamente da una società privata ai suoi dipendenti e investitori.
• A differenza delle azioni pubbliche, l'acquisto e la vendita di azioni private devono essere approvati dalla società che li ha emessi.
• L'acquisto di titoli privati ​​per un'azienda che desidera diventare pubblica può spesso essere una strategia di investimento redditizia.
• Poiché le società private non sono tenute a fornire informazioni privilegiate al pubblico, gli investitori sono spesso diffidenti nei loro confronti.
• Sebbene le azioni private non siano registrate presso la SEC, i regolamenti SEC si applicano ancora al loro acquisto e vendita.

Come funziona la società privata

Vendere azioni in una società privata non è semplice come vendere azioni in una società pubblica. I dipendenti o gli investitori possono vendere le azioni tramite un broker se possiedono azioni di una società pubblica. Per vendere azioni di società private, poiché rappresenta una partecipazione in una società che non è quotata in alcuna borsa, l'azionista deve trovare un acquirente disponibile. Inoltre, la società deve approvare la vendita.

Una vendita di azioni privata deve essere approvata dalla società che ha emesso le azioni. Alcune società potrebbero non voler distribuire le proprie azioni. Inoltre, alcuni dipendenti delle startup potrebbero sentirsi spinti a trattenere le azioni della propria azienda come prova di lealtà. Produrre un buon motivo per la vendita, come un acconto su una casa, potrebbe aiutare a convincere la società ad approvare tale vendita.

Come nel caso delle azioni pubbliche, esistono sia singoli broker che società che possono aiutarvi a investire in azioni private o pre-IPO.

considerazioni speciali

Stock privato pre-IPO

Le azioni di una startup che stanno costruendo un business con piani per renderlo pubblico con un'offerta pubblica iniziale (IPO) sono spesso più facili da incassare. Esistono numerose società basate sul Web come EquityZen e SharesPost che sono progettate per connettere persone con azioni pre-IPO da vendere e investitori desiderosi di acquistarle.

Le borse di società private pre-IPO sono essenzialmente mercati di capitali di rischio per le masse. Un dipendente che detiene azioni di una società privata pre-IPO può elencare le azioni in vendita su questo mercato. Alcuni di questi siti del mercato secondario offrono prestiti per acquistare azioni pre-IPO.

Stock privato non pre-IPO

È più complicato vendere azioni in una società che è privata e non ha intenzione di diventare pubblica. La mancanza di informazioni sulla maggior parte delle società private dissuade la maggior parte degli investitori esterni, che sono riluttanti ad acquistare in un'azienda di cui non sanno nulla e non possono effettuare ricerche approfondite in documenti pubblici. In ogni caso, la società non può approvare la vendita delle sue azioni a terzi.

La soluzione più semplice per vendere azioni private è rivolgersi alla società emittente e informarsi su ciò che altri investitori hanno fatto per liquidare le proprie quote. Alcune società private hanno programmi di riacquisto che consentono agli investitori di rivendere le proprie azioni alla società emittente.

In caso contrario, un addetto ai lavori potrebbe essere in grado di fornire contatti con gli attuali azionisti o potenziali investitori che hanno manifestato interesse all'acquisto delle azioni della società. Il venditore sarebbe saggio di visitare un avvocato specializzato in titoli per assicurarsi che le pratiche burocratiche siano eseguite correttamente. Sebbene le azioni private non siano registrate presso la Securities and Exchange Commission (SEC), è comunque necessario seguire tutte le normative SEC relative alle azioni di vendita.