Impact Investing vs. Venture Philanthropy

Gli investimenti a impatto e la filantropia di rischio potrebbero apparire uguali, ma ci sono diverse differenze.

La filantropia di Venture è in circolazione da molto più tempo, poiché la frase fu coniata da John D. Rockefeller III nel 1969. La sua idea di venture philanthropy era la seguente: "Un approccio avventuroso al finanziamento di cause sociali impopolari". La filantropia di Venture ha raggiunto un picco di popolarità a metà - alla fine degli anni '90. (Per la lettura correlata, vedere: I santi di Natale di Wall Street .)

Gli investimenti a impatto sono diventati realtà nel 2007, quando la frase è stata coniata alla The Rockefeller Foundation. La definizione data di investimento a impatto in quel momento: "Mobilitare grandi pool di capitali privati ​​da nuove fonti per affrontare i problemi più critici del mondo." (Per ulteriori informazioni, consultare: Investimenti a impatto: la scelta etica ).

Si noti che la filantropia di rischio si concentra in particolare sulle cause sociali mentre gli investimenti a impatto hanno il mandato più ampio di cause sociali e ambientali. Entrambi generalmente mirano a un ritorno finanziario, pur avendo un impatto positivo sul mondo, ma non tutta la filantropia di rischio presenta il rendimento finanziario. (Per la lettura correlata, vedi: Cinque buoni motivi per costruire una carriera nel non profit .)

Investimento d'impatto

Gli investimenti a impatto, con il duplice obiettivo di realizzare un profitto e causare miglioramenti sociali e / o ambientali positivi, possono avere luogo in un mercato sviluppato o emergente. Nelle economie emergenti, i progetti di microfinanza rappresentano un approccio popolare, ma incidono anche sugli investimenti per migliorare le opportunità di occupazione e istruzione, sostenere l'agricoltura sostenibile, rendere accessibili l'assistenza sanitaria o gli alloggi e sviluppare tecnologie pulite. Spesso è fatto tramite private equity, titoli di debito o titoli a reddito fisso. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione alla microfinanza .)

Molte grandi aziende - tra cui Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) e First Solar Inc. (FSLR) - si sono avvicinate al piatto per ridurre l'impronta di carbonio nel loro catena di fornitura. Quando vedi che una società privata o pubblica sta adottando questo approccio, mettere un po 'di soldi dietro quella società sarebbe una forma di investimento a impatto. È inoltre possibile iniziare a investire in impatto attraverso una varietà di ETF e fondi comuni.

Gli investimenti a impatto stanno vivendo una crescita esplosiva. Si prevede che le attività nel settore cresceranno a $ 500 miliardi entro il 2019, da $ 50 miliardi nel 2009, e alcune previsioni prevedono che raggiungeranno i 3 trilioni di dollari.

Venture Philanthropy

La filantropia di impresa è più focalizzata sulla costruzione di capitale che sulle spese operative generali, e c'è molto coinvolgimento con i beneficiari per aiutare a guidare l'innovazione. C'è anche molta enfasi sulla misurazione delle prestazioni, con l'obiettivo primario di migliorare sistemi e settori piuttosto che promuovere singole organizzazioni e finanziare singoli progetti. (Per la lettura correlata, vedere: Principali tendenze nella responsabilità sociale delle imprese .)

Il periodo di impegno per la filantropia di rischio è di un minimo di tre anni e una media di 5-7 anni. Con gli investimenti a impatto, non esiste un lasso di tempo. È un approccio più "lungo quanto ci vuole". La maggior parte degli investimenti di venture philanthropy avviene attraverso una fondazione o una società di private equity.

La linea di fondo

Con gli investimenti a impatto, l'investitore sta cercando di realizzare un profitto pur avendo un impatto positivo sul mondo in senso sociale o ambientale. Con la venture philanthropy, l'obiettivo è di solito (ma non sempre) realizzare un profitto pur avendo un impatto sociale positivo sul mondo. Gli investimenti a impatto sono in aumento mentre la filantropia di rischio sembra aver superato il suo picco.