Assicurazione nell'età di Obamacare (AET, CI)

L'Affordable Care Act, o Obamacare come è comunemente noto, è rimasto più o meno intatto da quando è stato firmato in legge il 23 marzo 2010. Nonostante più di 50 tentativi di abrogazione della legge e significativi tentativi di indebolirla, è ancora in piedi . E nonostante tutte le previsioni del giorno del giudizio, il settore assicurativo ha ottenuto ottimi risultati nell'era di Obamacare.

Nuovi regolamenti

L'obiettivo primario di Obamacare era quello di rendere l'assicurazione sanitaria più accessibile a tutti e di estenderne la portata a coloro che non potevano permettersi i premi perché erano troppo poveri per pagare o troppo malati per qualificarsi. Mirava inoltre ad estendere la copertura a persone come i lavoratori autonomi, che avevano difficoltà ad acquistare un'assicurazione economica sul mercato aperto.

Al fine di raggiungere tutto ciò, la nuova legge ha reso obbligatoria l'assicurazione sanitaria, sottoponendo quelli senza copertura a un'ammenda. Tale ammenda è stata effettivamente abolita a partire dal 2019.

La legge prevedeva sussidi statali per aiutare le persone al di sotto di determinati livelli di reddito a pagare per la nuova copertura obbligatoria. (A partire da ottobre 2019, il presidente Donald Trump ha sospeso i pagamenti di alcuni di questi sussidi agli assicuratori. La legge affronta anche sfide legali. La questione dei sussidi è rimasta irrisolta, ma i consumatori che hanno ricevuto sussidi non sono stati interessati.)

La legge proibisce alle compagnie assicurative di negare la copertura o di applicare premi più elevati a quelli con condizioni preesistenti. E ha definito i requisiti minimi per la copertura.

In definitiva, lo scopo di queste nuove normative assicurative era di estendere le prestazioni sanitarie a tutti gli americani a un prezzo accessibile. Mentre molte persone potrebbero beneficiare della nuova legge, le compagnie assicurative temono che sarebbe a loro spese.

Tuttavia, c'era un aspetto della legge che le compagnie assicurative non hanno tenuto pienamente conto. Questo è il vasto numero di nuovi clienti che acquisiranno.

Nuovo business

Stranamente, le compagnie assicurative non prevedevano l'afflusso di affari da milioni di nuovi clienti. Molti di loro avevano premi sovvenzionati dal governo con pagamenti che andavano direttamente ai loro assicuratori. Molti altri erano giovani sani che non si erano preoccupati dell'assicurazione sanitaria fino a quando la legge non lo richiedeva. I nuovi sussidi hanno aiutato coloro che non potevano permettersi l'assicurazione sanitaria e hanno messo il governo in affari per trasferire ingenti somme di denaro direttamente alle compagnie assicurative. Il New York Times osserva che ha reso gli assicuratori i "beneficiari più diretti della legge".

Circa 20 milioni di americani erano coperti da polizze assicurative sanitarie acquistate attraverso il database federale a partire da gennaio 2017. Secondo un sondaggio Gallup, il numero di americani rimasti non assicurati è aumentato un po ', al 12, 2% alla fine del 2017, come promozione di il programma è stato eliminato e il periodo di iscrizione è stato ridotto. Ma questo è ancora un miglioramento rispetto al picco pre-Obamacare del 18% nel 2013.

Nuovi profitti

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) e United Health Inc. (UNH), quattro dei cinque maggiori assicuratori sanitari americani, hanno superato l'indice S&P 500 negli ultimi tre anni 1 ottobre 2018. Cigna (CI), la peggiore delle cinque, è arrivata leggermente al di sotto dell'incremento del 40% dell'S & P 500. Questo periodo copre la fine dell'amministrazione Obama e l'inizio dell'amministrazione Trump, con tutte le turbolenze politiche e le incertezze che comportavano il programma.

Nel frattempo, nuove compagnie assicurative stanno spuntando per trarre vantaggio dal business creato dalla legge. Mentre questo è un segno di un'industria sana, sta anche creando una maggiore concorrenza. Ciò può aiutare a mantenere bassi i costi per i clienti mettendo sotto pressione gli assicuratori esistenti. Tuttavia, la concorrenza è uno dei fondamenti di un'economia di mercato efficiente.

La linea di fondo

Lungi dall'essere vittime di Obamacare, il settore assicurativo ha beneficiato di maggiori entrate da milioni di nuovi clienti. Ciò significa anche che è stato raggiunto almeno un obiettivo della nuova legge: aumento della copertura, con il numero di americani non assicurati che scendono da quasi il 25% al ​​12, 2% da quando la legge è entrata in vigore. Data la pressione di ribaltare o indebolire la legge, ciò potrebbe cambiare nel 2019.

Per quanto riguarda il secondo obiettivo di maggiore accessibilità economica, i sussidi hanno reso l'assicurazione accessibile a molti, ma ha causato l'aumento di alcuni premi al fine di soddisfare i livelli minimi di copertura ora richiesti. Alla fine del 2018, quegli aumenti sembravano diminuire. Anni dopo il suo passaggio, la giuria è ancora fuori sul vero impatto di Obamacare.