Consulente per gli investimenti
Un consulente per gli investimenti (noto anche come mediatore di borsa) è qualsiasi persona o gruppo che formula raccomandazioni di investimento o conduce analisi di titoli in cambio di una commissione, sia attraverso la gestione diretta delle attività dei clienti sia mediante pubblicazioni scritte. La definizione precisa del termine fu stabilita attraverso l'Investment Advisers Act del 1940.
Un consulente per gli investimenti con risorse sufficienti per essere registrato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) è noto come Registered Investment Advisor (RIA). I consulenti per gli investimenti sono anche denominati "consulenti finanziari" e possono in alternativa essere "consulenti per gli investimenti" o "consulenti finanziari".
Key Takeaways
- I consulenti per gli investimenti sono professionisti finanziari che formulano raccomandazioni di investimento o conducono analisi di sicurezza in cambio di una commissione.
- Negli Stati Uniti, i consulenti per gli investimenti sono tenuti a registrarsi a livello statale e devono anche registrarsi presso la SEC se gestiscono $ 100 milioni o più nelle attività dei clienti.
- I consulenti per gli investimenti hanno spesso autorità discrezionale sulle attività dei loro clienti e sono tenuti a rispettare gli standard di responsabilità fiduciaria.
Che cos'è un consulente per gli investimenti?
Come funzionano i consulenti per gli investimenti
I consulenti per gli investimenti lavorano come professionisti nel settore finanziario fornendo assistenza ai clienti in cambio di commissioni specifiche. I consulenti per gli investimenti hanno un dovere fiduciario verso i loro clienti e sono tenuti a mettere sempre al primo posto gli interessi dei loro clienti.
Ad esempio, i consulenti per gli investimenti devono garantire che le transazioni dei clienti siano prioritarie rispetto alle proprie e che qualsiasi raccomandazione fatta ai clienti sia ben adattata alle esigenze, alle preferenze e alle circostanze finanziarie di tali clienti. I consulenti per gli investimenti devono anche fare attenzione a evitare conflitti di interesse reali o percepiti.
Un modo in cui i consulenti per gli investimenti cercano di ridurre al minimo i conflitti di interesse reali o percepiti è attraverso la loro struttura retributiva. I consulenti per gli investimenti sono pagati attraverso commissioni che determinano il collegamento tra il loro successo e quello del cliente.
Ad esempio, un consulente per gli investimenti potrebbe addebitare una commissione di gestione in base alle dimensioni o alla performance delle attività del cliente. In questo modo, il consulente per gli investimenti ha un chiaro motivo finanziario per raggiungere il successo del cliente.
I consulenti per gli investimenti hanno spesso un livello di autorità discrezionale che consente loro di agire per conto dei loro clienti senza dover ottenere un'autorizzazione formale prima di eseguire una transazione. Tuttavia, questa autorità deve essere formalmente fornita dal cliente, generalmente come parte del processo di onboarding del cliente.
A partire dal 2018, i consulenti per gli investimenti che operano negli Stati Uniti devono registrarsi presso la SEC se gestiscono attività per un totale di almeno $ 100 milioni. I consulenti per gli investimenti con importi inferiori di attività possono ancora registrarsi, ma sono tenuti a registrarsi solo a livello statale. Inoltre, devono essere conservati registri riguardanti i consulenti per gli investimenti e le loro società associate, per consentire il controllo del settore.
Esempio reale di un consulente per gli investimenti
Supponiamo di essere un pensionato di 65 anni che ha appena assunto un consulente per gli investimenti per gestire i fondi pensione. Il consulente che hai scelto è stato raccomandato per la sua stretta aderenza alle migliori pratiche del settore della gestione degli investimenti.
Di recente hai ridimensionato la tua casa e hai $ 1 milione di risparmi combinati per la pensione. Hai esperienza nell'investire e ti senti a tuo agio nell'acquistare azioni blue-chip. Tuttavia, data la tua età e tolleranza al rischio, sei principalmente interessato a preservare il tuo capitale e ad assicurarti di avere soldi adeguati per finanziare il tuo stile di vita per i prossimi 20 o più anni.
Alla prima riunione, il tuo consulente per gli investimenti ha iniziato ponendoti una serie di domande progettate per comprendere a fondo i tuoi piani pensionistici, circostanze finanziarie, tolleranza al rischio, obiettivi di investimento e altri fattori rilevanti per la valutazione delle tue esigenze. Ha spiegato con attenzione la sua struttura retributiva (una combinazione di commissioni forfettarie e commissioni di performance) e ha affrontato le misure che prende per minimizzare i conflitti di interesse reali o percepiti. Ha spiegato che nell'ambito del processo di onboarding avrebbe ottenuto l'autorità discrezionale sui conti di investimento e che avrebbe avuto una responsabilità fiduciaria nei suoi confronti come cliente. Infine, ti ha indirizzato verso risorse in cui puoi verificare e monitorare il suo stato di registrazione.
Dopo aver risposto accuratamente alle tue domande, il tuo consulente ha suggerito varie potenziali strategie di investimento progettate per soddisfare al meglio le tue esigenze in base al budget e alle preferenze. Dopo un'attenta discussione, hai concordato un corso d'azione e completato il processo in corso.
Nei prossimi mesi e anni, continueresti ad avere comunicazioni programmate con il tuo consulente in cui ti aggiornerebbe sullo stato dei tuoi investimenti e risponderà alle tue preoccupazioni. (Per la lettura correlata, consultare "Consulente per gli investimenti vs. broker: qual è la differenza?")
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