Orizzonte d'investimento
Orizzonte di investimento è il termine usato per descrivere il periodo di tempo totale che un investitore prevede di detenere un titolo o un portafoglio.
Nozioni di base di Investment Horizon
Gli orizzonti di investimento possono variare da brevi, solo pochi giorni, a periodi molto più lunghi, che possono durare decenni. Ad esempio, un giovane professionista con un piano 401 (k) avrebbe un orizzonte di investimento che durerebbe decenni. Tuttavia, il dipartimento del tesoro di una società potrebbe avere un orizzonte di investimento lungo solo pochi giorni.
In effetti, alcune strategie di trading, in particolare quelle basate sull'analisi tecnica, possono impiegare orizzonti di investimento di giorni, ore o persino minuti.
La lunghezza di un orizzonte di investimento determinerà spesso a quale rischio è esposto un investitore e quali sono i suoi bisogni di reddito. In generale, quando i portafogli hanno un orizzonte di investimento più breve, ciò significa che gli investitori sono disposti ad assumersi meno rischi. Quando gli investitori costruiscono un portafoglio di investimenti, stabilire un orizzonte di investimento è uno dei primi passi che devono compiere.
Orizzonti di investimento e costruzione del portafoglio
Quando gli investitori hanno un orizzonte di investimento più lungo, possono assumere più rischi, poiché il mercato ha molti anni per riprendersi in caso di pullback. Ad esempio, un investitore con un orizzonte di investimento di 30 anni dovrebbe in genere assegnare la maggior parte delle proprie attività alle azioni.
Oltre a ciò, un investitore con un orizzonte temporale molto lungo può investire le proprie attività in quelli che sono considerati tipi di azioni più rischiose, come titoli a media e bassa capitalizzazione. Questi tipi di azioni, o classi di attività secondarie, tendono a presentare oscillazioni di prezzo molto più elevate in periodi di tempo brevi rispetto alle azioni a grande capitalizzazione in quanto tendono ad essere meno consolidate e più sensibili alle forze economiche esterne.
Pertanto, sebbene possano essere rischiosi per gli investitori con orizzonti di investimento più brevi, data la possibilità di una flessione in coincidenza con la necessità di vedere tali partecipazioni, queste oscillazioni a breve termine non hanno alcun impatto sugli investitori che desiderano mantenere tali titoli per i prossimi 30 anni.
Gli investitori adeguano il loro portafoglio man mano che il loro orizzonte di investimento si accorcia, in genere nella direzione di ridurre il livello di rischio del portafoglio. Ad esempio, la maggior parte dei portafogli pensionistici riduce la propria esposizione alle azioni e aumenta le loro disponibilità in attivi a reddito fisso in prossimità della pensione. Gli investimenti a reddito fisso in genere forniscono un rendimento potenziale inferiore nel lungo periodo rispetto alle azioni, ma aggiungono stabilità al valore di un portafoglio poiché in genere presentano oscillazioni dei prezzi a breve termine meno pronunciate.
Key Takeaways
- Un orizzonte di investimento si riferisce al periodo di tempo per il quale un investitore è disposto a detenere il portafoglio.
- È generalmente commisurato all'entità del rischio che un investitore è disposto a intraprendere e al suo reddito.
Esempio di Investment Horizon
Carol ha 30 anni e lavora come ingegnere del software. Ha un orizzonte di investimento a lungo termine ed è avversa al rischio. Quindi, investe i suoi risparmi in una casa e titoli a reddito fisso che matureranno nei prossimi 20 anni.
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