È tempo di acquistare NVIDIA?

Le azioni di NVIDIA Corporation (NVDA) hanno registrato guadagni storici nel 2016 e nel 2017, raggiungendo la leadership di mercato sulla scia di un boom di criptovaluta che ha guidato le vendite di schede grafiche ad alte prestazioni. Il furioso trend rialzista per NVIDIA è continuato per mesi dopo che bitcoin e i suoi cugini si sono schiantati da massimi insostenibili, generando nuovi massimi nel massimo storico di ottobre a $ 292, 76. Lo stock è stato frantumato da quel momento, calando a spirale in un brutale declino che ora ha superato il 50%.

Fortunatamente, il calendario contiene alcune buone notizie per gli azionisti malconci, con questa settimana che fa la fase finale della stagione delle vendite di fine anno. Chiunque abbia acquistato e detenuto il titolo in un conto non pensionistico dal maggio 2017 ha subito una perdita di capitale che può essere dedotta, fino a $ 3.000, dalla fattura fiscale del prossimo anno o accreditata a fronte di una plusvalenza. Meglio ancora, il saldo negativo può essere convertito in dichiarazioni fiscali future fino a quando non viene rilevata la perdita completa.

Inoltre, la prossima settimana segna l'inizio dell'effetto di gennaio, che favorisce la pressione di acquisto negli artisti malconci dell'anno precedente. Il mercato potrebbe avvertire quella transizione nel nastro positivo di questa settimana, ponendo le basi per una manifestazione di rilievo per i semiconduttori. NVIDIA potrebbe colmare il divario di novembre tra $ 170 e $ 200 in risposta a quel vento in coda così come le letture tecniche che lampeggeranno segnali di acquisto quando il titolo si chiude sopra $ 138.

Grafico a lungo termine (2011-2018)

Il titolo è rimbalzato a metà dei $ 20 nel 2011 dopo aver toccato un minimo di quattro anni nelle singole cifre nel 2008, e si è invertito in una tendenza al ribasso che si è conclusa nella bassa adolescenza un anno dopo. Ha registrato un modesto rialzo per tre anni, raddoppiando il prezzo mentre molte azioni tecnologiche sono decollate per le stelle. Il tasso di variazione del prezzo è aumentato a luglio 2015 con l'entrata in vigore del boom delle criptovalute, generando un progresso verticale che ha raggiunto le triple cifre 18 mesi dopo.

Una correzione di cinque mesi si è conclusa nell'aprile 2017, portando un rapido balzo a $ 170, seguito da un'azione di prezzo incanalata che è proseguita nella parte superiore di ottobre 2018. Il successivo declino si è sviluppato rapidamente e con poco preavviso, intrappolando molti azionisti che si aspettavano un arretramento ordinato. Il sentimento degli investitori è migliorato dopo che le azioni sono rimbalzate a $ 176 alla fine del mese, generando molte chiamate in ribasso.

Le speranze sono state schiacciate dal divario di 30 punti del 16 novembre in risposta a una forte riduzione dell'orientamento del quarto trimestre, innescando un declino capitolatorio che ha raggiunto un minimo di 19 mesi all'inizio di questa settimana. Lo stock è rimbalzato nelle ultime sessioni ma è ancora scambiato al di sotto del minimo di novembre a $ 133 dopo non aver mantenuto quel livello di supporto la scorsa settimana. Ciò mantiene il pieno controllo degli orsi mentre giriamo il calendario a gennaio.

In prossimità di un segnale di acquisto ">

Le letture della forza relativa, insieme agli indizi di Fibonacci, suggeriscono che è quasi ora di acquistare azioni NVIDIA. L'oscillatore mensile di stocastica si è trasformato in una lettura ipervenduta per la prima volta dal 2012, mentre l'indicatore settimanale è stato incollato a quel livello estremo da ottobre. Questa potente combinazione non garantisce un fondo intermedio ma informa gli operatori del mercato che è tempo di risalire le classifiche, osservando l'azione dei prezzi per i segnali di fondo.

Nel frattempo, la tendenza al rialzo dal 2015 si è sviluppata attraverso un modello a cinque onde di Elliott, con una quinta onda incanalata (terza onda di impulso). Le griglie di Fibonacci che si estendono su questa struttura di prezzo organizzano l'azione dei prezzi mettendo in evidenza i livelli di supporto e resistenza nascosti che vengono testati durante il declino. Questa vista mostra la tendenza al ribasso che raggiunge il ritracciamento .618 della griglia più lunga dopo aver rotto il supporto al ritracciamento .786 della griglia più corta.

Entrambi i livelli segnano potenziali bersagli per inversioni. Tuttavia, gli orsi rimarranno in carica fino a quando il titolo non tornerà al di sopra del livello di .786 a $ 138, innescando un segnale d'acquisto fallito che potrebbe supportare una potente ondata di ripresa. Sono solo sette punti al di sopra del prezzo di chiusura più recente, quindi gli operatori di mercato interessati a possedere le azioni devono prestare molta attenzione all'azione dei prezzi fuori dal gate nel 2019.

La linea di fondo

Il titolo NVIDIA potrebbe porre fine al suo furioso declino nelle prossime settimane ed entrare in una ripresa ad alta percentuale di recupero.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.