Esiste un indice per il monitoraggio delle azioni a media capitalizzazione?

Esistono diversi indici per il monitoraggio delle azioni a media capitalizzazione. Il più ampiamente citato è l'S & P Mid-Cap 400, ma altri includono Russell Midcap e Wilshire US Mid-Cap Index.

Utilizzato come strumento per investire in azioni, fondi comuni indicizzati o fondi di scambio (ETF), un indice azionario è un ipotetico portafoglio di titoli che rappresentano un mercato specifico, come quello a media, grande o piccola capitalizzazione. Il termine "cap" si riferisce alla capitalizzazione di mercato, che viene calcolata moltiplicando il prezzo delle azioni di una società per il numero totale di azioni in circolazione.

Non esiste una definizione singola di titoli a media capitalizzazione. Tuttavia, gli indici azionari di Standard & Poor's (S&P) definiscono la capitalizzazione media come una capitalizzazione di mercato da $ 300 milioni a $ 4 miliardi, la capitalizzazione maggiore come una capitalizzazione di mercato di oltre $ 4 miliardi e la small cap come una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 300 milioni. Gli ETF basati sull'indice S&P Mid-Cap comprendono, ad esempio, l'ETF SPDR S&P MidCap 400 e l'ETF Vanguard S&P MidCap 400.

Russell Midcap utilizza all'incirca dalla 200a alla 1000esima società più grande nell'indice Russell 2000, più ampio, con sede in Russell Investments. Allo stesso modo, l'indice Wilshire US Mid Cap utilizza titoli che vanno da 501 a 1000 nell'indice Wilshire 5000. Russell e Wilshire producono anche indici separati per large e small cap.

Gli investitori interessati a diversificare i loro portafogli al di là delle grandi azioni possono utilizzare gli indici a media e piccola capitalizzazione per aiutare a determinare il rendimento delle piccole, medie e grandi società nel loro insieme. Un investitore può anche utilizzare un indice come parametro di riferimento per osservare la performance di un determinato titolo rispetto ad altri titoli della stessa classe.

Altri indici tracciano titoli molto grandi (mega-cap) e molto piccoli (micro-cap). Gli indici possono anche essere utilizzati per tracciare i titoli in base ad altri criteri oltre alle dimensioni. Gli indici sono disponibili per gli investimenti esteri e il mercato obbligazionario, per esempio.