Oscillatore Klinger
L'oscillatore Klinger è stato sviluppato da Stephen Klinger per determinare la tendenza a lungo termine del flusso di denaro rimanendo abbastanza sensibile da rilevare le fluttuazioni a breve termine. L'indicatore confronta il volume che fluisce attraverso i titoli con i movimenti dei prezzi del titolo e quindi converte il risultato in un oscillatore. L'oscillatore Klinger mostra la differenza tra due medie mobili basate su un prezzo superiore al prezzo. I commercianti osservano la divergenza sull'indicatore per segnalare potenziali inversioni di prezzo. Come altri oscillatori, è possibile aggiungere una linea di segnale per fornire segnali commerciali aggiuntivi.
Gli operatori utilizzeranno strumenti come linee di tendenza, medie mobili e altri indicatori per confermare i segnali commerciali. Inoltre, i trader possono utilizzare l'oscillatore insieme a modelli di grafici, come canali di prezzo o triangoli, come modo per confermare un breakout o un breakdown. I crossover si verificano frequentemente, così come le divergenze, quindi l'indicatore viene utilizzato al meglio in combinazione con questi altri metodi di negoziazione tecnica.
Formula per l'oscillatore Klinger
KO = 34 Periodo EMA di VF − 55 Periodo EMA di V Dove: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVolume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 se Above è <o = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1 \ begin {allineato} & KO = 34 \ text {Period} EMA \ text {of} VF - 55 \ text {Period EMA of} VF \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text { KO} = \ text {Oscillatore Klinger} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {se Above è} <\ text {o} = \\ & H = \ text { Alto} \\ & L = \ text {Basso} \\ & C = \ text {Chiudi} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {allineato} KO = 34 Periodo EMA di VF − 55 Periodo EMA di VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1 se Above è <o = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm se Trend = Trend − 1
Calcolo dell'oscillatore Klinger
- Nota volume per il periodo, nonché i prezzi alti, bassi e vicini.
- Confrontalo con il periodo precedente per determinare se la tendenza è positiva o negativa.
- Calcola dm usando il periodo corrente massimo e minimo.
- Calcola cm usando dm e il valore cm precedente. Per il primo calcolo usare dm al posto del precedente valore cm se necessario.
- Calcola la forza del volume (VF).
- Calcola gli EMA a 34 e 55 periodi di VF.
- Klinger ha usato la seguente formula per l'EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) dove: C = VFA del periodo corrente = 2 / (X + 1), dove X è la media mobile E = EMA del periodo precedente \ inizio {allineato} & EMA = (C \ volte A) + (E \ volte B) \\ & \ textbf {dove:} \\ & C = \ text {VF del periodo corrente} \\ & \ begin {align} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, dove} X \ text {è la media mobile} \\ & \ text {periodo (34 o 55)} \ end {allineato} \\ & E = \ text {Periodo precedente} EMA \\ & B = 1-A \ fine {allineato} EMA = (C × A) + (E × B) dove: C = VFA del periodo corrente = 2 / (X + 1), dove X è la media mobile E = EMA del periodo precedente
Interpretazioni per la direzione del prezzo
L'oscillatore Klinger è abbastanza complesso da calcolare, ma si basa sull'idea del volume di forza, che tiene conto del volume, dell'andamento (positivo o negativo) e della temperatura (basato su più input e istruzioni if / then). Utilizzando questi dati, l'oscillatore viene creato osservando la differenza tra due medie mobili esponenziali del volume di forza che coinvolgono diversi intervalli di tempo (in genere 34 e 55). L'idea è di mostrare come il volume che scorre attraverso i titoli sta influenzando la sua direzione dei prezzi a lungo e breve termine.
La linea del segnale
Una linea di segnale (media mobile a 13 periodi) viene utilizzata per attivare segnali di acquisto o vendita. Questa tecnica è molto simile ai segnali creati con altri indicatori come la divergenza della convergenza media mobile (MACD). Mentre questi sono i segnali di base generati da questi indicatori, è importante notare che queste tecniche possono generare molti segnali di trading che potrebbero non essere altrettanto efficaci nei mercati laterali.
Il trend rialzista
Quando un'attività è in una tendenza rialzista complessiva, come quando è al di sopra della sua media mobile a 100 periodi e il Klinger è al di sopra dello zero o si muove al di sopra dello zero, i trader potrebbero acquistare quando l'oscillatore Klinger si sposta sopra la linea del segnale dal basso.
Klinger notò che quando uno stock era in una tendenza rialzista, e poi scendeva a livelli insolitamente bassi sotto lo zero, e poi si spostava sopra la sua linea di segnale, questa era una posizione lunga favorevole da prendere.
La tendenza al ribasso
Quando un'attività è in una tendenza al ribasso complessiva, i trader potrebbero vendere o vendere allo scoperto quando l'oscillatore Klinger si sposta al di sotto della linea del segnale dall'alto. Klinger notò che ciò era particolarmente degno di nota quando l'indicatore aveva visto un picco insolito sopra lo zero.
La linea zero viene anche utilizzata da alcuni trader per contrassegnare la transizione da una tendenza al rialzo a una tendenza al ribasso, o viceversa. Sebbene tali segnali non siano sempre in accordo con i movimenti dei prezzi, una mossa sopra lo zero aiuta a confermare un prezzo in aumento, mentre una caduta sotto lo zero aiuta a confermare un prezzo in calo.
Oscillatore e divergenza di Klinger
L'oscillatore Klinger usa anche la divergenza per identificare quando gli input dell'indicatore non stanno confermando la direzione del movimento del prezzo. È un segnale rialzista quando il valore dell'indicatore sta andando verso l'alto mentre il prezzo del titolo continua a scendere. È un segnale ribassista quando il prezzo è in aumento ma l'indicatore sta diminuendo. La divergenza può essere accoppiata ai crossover delle linee di segnale per generare scambi. Ad esempio, se si forma una divergenza ribassista, una vendita o vendita allo scoperto potrebbe essere avviata la volta successiva che il Klinger attraversa sotto la linea del segnale.
Oscillatore Klinger vs. Volume del saldo
L'oscillatore Klinger utilizza il prezzo e il volume per creare due EMA. L'indicatore mostra quindi la differenza tra questi due EMA. Viene quindi aggiunta una linea di segnale per fornire ulteriori segnali commerciali. A conti fatti il volume è più semplice in quanto è un totale parziale di volume positivo o negativo. Il volume positivo viene aggiunto al totale parziale se la chiusura corrente è superiore alla chiusura precedente o il volume viene sottratto dal totale parziale se la chiusura corrente è inferiore alla chiusura precedente.
Limitazioni dell'oscillatore Klinger
Crossover e divergenza, le due funzioni principali dell'oscillatore, sono inclini a fornire molti falsi segnali.
I crossover delle linee di segnale sono così frequenti che è difficile filtrare quali valgono la pena di negoziazione e quali no. Anche i crossover della linea zero hanno problemi, poiché l'indicatore può incrociare più volte la linea zero prima di spostarsi in una direzione sostenuta, oppure l'indicatore potrebbe non muoversi con il prezzo risultando in un'opportunità di trading mancata.
La divergenza può essere utile, ma spesso si verifica troppo presto, facendo sì che il trader manchi una grande fetta della tendenza o la divergenza non riesca a determinare un'inversione di prezzo. Inoltre, la divergenza non è presente in tutte le inversioni di prezzo, quindi non è uno strumento affidabile per individuare tutte le possibili inversioni di prezzo.
Utilizzare l'oscillatore Klinger solo in combinazione con altri indicatori tecnici o analisi dell'azione dei prezzi.
Esempio di oscillatore Klinger
La seguente tabella mostra un esempio dell'oscillatore Klinger sull'ETF SPDR S&P 500 (SPY).
Nella tabella sopra, l'oscillatore Klinger appare sotto la tabella dei prezzi ed è composto dalla lettura e dalla linea del segnale. Alla fine di gennaio, il crossover dell'oscillatore Klinger sotto la linea di segnale avrebbe creato un segnale di vendita tempestivo che avrebbe consentito agli operatori di uscire vicino al picco del rally.
Una forte divergenza rialzista ha anche indicato un eventuale aumento dei prezzi. Ad aprile il prezzo è sceso verso il minimo di febbraio, ma il Klinger ha registrato un livello significativamente più alto e ha continuato a salire, indicando un aumento della pressione degli acquisti. Mentre la direzione generale del Klinger, e la divergenza, sono state utili in questo caso, i segnali crossover erano frequenti e di scarsa utilità.
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