Definizione di prestito bugiardo
Un "prestito bugiardo" è una categoria di mutuo che si riferisce a mutui a bassa documentazione o senza documentazione. Su alcuni programmi di prestito a bassa documentazione, come i prestiti a reddito dichiarato / attività dichiarate (SISA), i redditi e le attività sono semplicemente indicati nella domanda di prestito. Su altri programmi di prestito, come prestiti senza reddito / senza attività (NINA), nessun reddito e attività sono indicati nel modulo di domanda di prestito. Alcuni prestiti bugiardo assumono la forma di prestiti NINJA, un acronimo che significa che il mutuatario non ha "nessun reddito, nessun lavoro e nessuna attività" di cui parlare. Questi programmi di prestito aprono la porta a comportamenti non etici da parte di mutuatari e prestatori senza scrupoli e sono stati storicamente abusati sostanzialmente.
Come funziona un prestito bugiardo
Questi programmi di prestito sono progettati per i mutuatari che hanno difficoltà a produrre documenti di verifica del reddito e delle attività, come dichiarazioni fiscali precedenti, o che hanno fonti di reddito non tradizionali, come mance o attività personali. Inizialmente, avevano lo scopo di offrire agli individui e alle famiglie con fonti di reddito non tradizionali l'opportunità di diventare proprietari di case. I lavoratori autonomi, ad esempio, tendono a non ricevere buste paga mensili e potrebbero non avere uno stipendio coerente.
I mutui a bassa documentazione rientrano di solito nella categoria Alt-A dei prestiti ipotecari. Il prestito alternativo dipende fortemente dal punteggio di credito del debitore (punteggio FICO) e dal rapporto prestito / valore del mutuo (LTV) come strumenti per determinare la capacità del debitore di rimborsare il mutuo.
I prestiti bugiardo offrono alle persone con reddito non tradizionale la possibilità di possedere proprietà, ma storicamente sono state abusate sostanzialmente.
Come i mutuatari e i broker usano i prestiti bugiardo
Questi prestiti sono chiamati prestiti bugiardi perché aprono la porta agli abusi quando i mutuatari, i loro broker ipotecari o i funzionari di prestito sopravvalutano il reddito e / o le attività al fine di qualificare il mutuatario per un mutuo più grande. I mutuatari o i broker potrebbero fraintendere le statistiche al fine di garantire ipoteche a bassa o nessuna documentazione e quindi promuovere la vendita di un immobile che altrimenti non sarebbe autorizzato.
La proliferazione di prestiti bugiardi è stata indicata come un fattore che contribuisce alla crisi finanziaria e alla relativa bolla immobiliare perché i mutuatari hanno ricevuto approvazioni sui mutui che hanno superato la loro capacità di rimborsare il saldo secondo i termini. Alcuni broker ipotecari hanno spinto questi prestiti, in particolare prima del 2008, perché il mercato immobiliare globale ha visto aumentare le valutazioni. In effetti, l'eccessiva speculazione ha portato ad azioni senza scrupoli. Il risultato fu spesso che le persone che non avevano intenzione di pagare i loro mutui potevano entrare in proprietà di una residenza.
Dopo che la crisi finanziaria ha messo in luce le pratiche che hanno portato alla diffusione dei prestiti per bugiardi, le riforme normative, come il Dodd-Frank Act, hanno messo in atto nuovi vincoli per scoraggiare e impedire che tale attività prosegua.