Derivati ​​di longevità

DEFINIZIONE di derivati ​​di longevità

I derivati ​​di longevità sono una classe di titoli che forniscono una copertura contro le parti che sono esposte a rischi di longevità attraverso le loro attività, come gestori di piani pensionistici e assicuratori. Questi tipi di derivati ​​sono progettati per avere pagamenti sempre più elevati poiché un gruppo di popolazione selezionato vive più a lungo di quanto inizialmente previsto o calcolato.

La prima e più diffusa forma di derivati ​​di longevità è il legame di longevità, noto anche come legame di sopravvivenza. Il legame di longevità paga un buono basato sulla "sopravvivenza" di un determinato gruppo di popolazione. All'aumentare del tasso di mortalità del gruppo di popolazione dichiarato, i pagamenti delle cedole diminuiscono fino a raggiungere lo zero. Da allora il mercato dei derivati ​​di longevità si è ampliato per includere contratti a termine, opzioni e swap.

RIPARTIZIONE Derivati ​​della longevità

Gli speculatori scelgono di acquistare derivati ​​di longevità dalle aziende per diversi motivi. Molti speculatori sono attratti dal fatto che il rischio di longevità ha mostrato correlazioni molto basse con altri tipi di rischi di investimento, come il rischio di mercato o il rischio di cambio. Gli investitori istituzionali sono attratti da tutto ciò che non muove i passi avanti con i rendimenti del mercato azionario o del debito.

Poiché si tratta di una nuova classe di prodotto (le prime obbligazioni di longevità sono state vendute alla fine degli anni '90), ci sono ancora problemi elaborati sul modo migliore per impacchettare derivati ​​di longevità per investitori e gruppi assicurativi, come catturare al meglio popolazioni di campioni e come utilizzare la leva nel modo più efficace.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Obbligazione sopravvissuta Un'obbligazione superstite è un tipo di obbligazione con pagamenti di cedole futuri basata sulla percentuale di una popolazione che sopravvive fino a quelle date di pagamento future. altro Definizione dell'evento creditizio Un evento creditizio è una variazione negativa della capacità di un debitore di far fronte ai suoi pagamenti, che innesca il regolamento di un contratto di credit default swap (CDS). più derivati: come funziona Ultimate Hedge Play Un derivato è un contratto cartolarizzato tra due o più parti il ​​cui valore dipende o deriva da una o più attività sottostanti. Il suo prezzo è determinato dalle fluttuazioni di tale attività, che possono essere azioni, obbligazioni, valute, materie prime o indici di mercato. altro Definizione di swap sull'inflazione a cedola zero Uno swap sull'inflazione a cedola zero è un derivato in cui un pagamento a tasso fisso su un importo nozionale viene scambiato con un pagamento al tasso di inflazione. più derivati ​​su crediti: come le banche si proteggono in caso di inadempienza Un derivato su crediti è un'attività finanziaria sotto forma di un contratto bilaterale privato tra le parti in una relazione creditore / debitore. Consente al creditore di trasferire a terzi il rischio di inadempienza del debitore. altro Definizione di Swap di attività Un swap di attività è un contratto derivato attraverso il quale vengono scambiati investimenti fissi e fluttuanti. più collegamenti dei partner