Somma forfettaria vs. pagamenti pensionistici regolari: qual è la differenza?

Quindi sei sul punto di andare in pensione e ti trovi di fronte a una scelta difficile riguardo al piano pensionistico a benefici definiti che sei abbastanza fortunato da avere: dovresti accettare i pagamenti mensili tradizionali a vita o accettare una distribuzione forfettaria?

Comprensibilmente, potresti essere tentato di andare con la somma forfettaria. Dopotutto, potrebbe essere il più grande esborso singolo di denaro che tu abbia mai ricevuto. Prima di prendere una decisione irrevocabile sul tuo futuro, prenditi il ​​tempo per capire cosa potrebbero significare le opzioni per te e la tua famiglia.

"La sicurezza sociale, le tasse, l'assicurazione sulla vita, l'aspettativa di vita, gli investimenti e la salute devono essere considerati prima di fare una scelta", afferma Carlos Dias Jr., gestore patrimoniale, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Key Takeaways

• I pagamenti delle pensioni vengono effettuati per il resto della tua vita, non importa per quanto tempo vivi, e a volte può continuare dopo la morte con il coniuge.
• I pagamenti in capitale ti danno un maggiore controllo sui tuoi soldi, permettendoti la flessibilità di spenderli o investirli quando e come ritieni opportuno.
• Non è raro che le persone che prendono una somma forfettaria sopravvivano al pagamento, mentre i pagamenti delle pensioni continuano fino alla morte. Se un amministratore delle pensioni fallisce, i pagamenti delle pensioni potrebbero interrompersi, sebbene l'assicurazione PBGC copra la maggior parte delle persone.

Pagamenti forfettari

Una distribuzione forfettaria è un pagamento una tantum da parte del tuo amministratore pensionistico. Prendendo un pagamento forfettario, ottieni l'accesso a una grande somma di denaro, che puoi spendere o investire come ritieni opportuno.

"Una cosa che sottolineo con i clienti è la flessibilità che comporta un pagamento forfettario", afferma Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. Una rendita di pensione "è fissa (occasionalmente indicizzata COLA), quindi c'è poca flessibilità nello schema di pagamento. Ma un pensionamento di 30 anni probabilmente affronta alcune spese a sorpresa, forse grandi. La somma forfettaria, investita correttamente, offre flessibilità per soddisfare tali bisogni e possono essere investiti anche per fornire entrate regolari ".

Vuoi lasciare qualcosa ai tuoi cari dopo la tua morte? Una volta che tu e il tuo coniuge morirete, i pagamenti della pensione potrebbero cessare. D'altra parte, con una distribuzione forfettaria, potresti nominare un beneficiario per ricevere denaro dopo che tu e il tuo coniuge sono andati via, se rimangono dei soldi.

I redditi da pensione sono tassabili. Tuttavia, se si trasferisce tale somma forfettaria nell'IRA, si avrà un controllo molto maggiore quando si rimuovono i fondi e si paga l'imposta sul reddito su di essi. Naturalmente, alla fine dovrai prendere le distribuzioni minime richieste dal tuo IRA, ma ciò non accadrà fino a 70 anni e mezzo.

"Trasformare la tua pensione in un IRA ti darà più opzioni", afferma Kirk Chisholm, gestore patrimoniale di Innovative Advisory Group a Lexington, MA. "Ti offrirà una maggiore flessibilità degli investimenti in cui puoi investire. Ti consentirà di prendere le distribuzioni in base al tuo RMD, che in molti casi sarebbe inferiore ai pagamenti previdenziali previsti. Se desideri ridurre al minimo le tasse, facendo rotolare il tuo la pensione in un IRA ti permetterà di pianificare quando prendi le tue distribuzioni, quindi puoi pianificare quando e quanto vuoi pagare in tasse ".

Pagamenti pensionistici regolari

Una pensione regolare è un pagamento mensile prestabilito ricevuto dai pensionati fino alla morte. Alcune pensioni continuano con il coniuge superstite a quel punto, mentre altre no. Alcune pensioni includono anche adeguamenti del costo della vita (COLA), il che significa che i pagamenti aumentano nel tempo, generalmente indicizzati all'inflazione. Alcuni piani non includono una COLA.

Alcuni sostengono che la principale caratteristica che piace alla gente dei pagamenti forfettari - la flessibilità - è la vera ragione per evitarli. Certo, il denaro è lì se hai un bisogno finanziario. Ma invita anche a spese eccessive. Con un assegno pensionistico, è più difficile concedersi il lusso di acquisti di cui potresti pentirti in seguito. In effetti, uno studio del Harris Poll del 2016 sui pensionati ha rivelato che il 21% dei partecipanti al piano di pensionamento che hanno preso una somma forfettaria lo ha esaurito in 5, 5 anni.

Una somma forfettaria richiede anche un'attenta gestione patrimoniale. A meno che tu non stia investendo denaro in investimenti ultra conservativi (che probabilmente non terranno il passo con l'inflazione), ti stai mettendo in balia del mercato. Gli investitori più giovani hanno il tempo di cavalcare gli alti e bassi, ma la gente in pensione di solito non ha quel lusso.

E con una somma forfettaria, non vi è alcuna garanzia che i vostri soldi durino una vita. Una pensione ti pagherà lo stesso assegno ogni mese, anche se vivi in ​​età avanzata.

"In un ambiente con bassi tassi di interesse a reddito fisso e in generale l'espansione delle aspettative di vita, il flusso pensionistico è generalmente la strada migliore da percorrere", afferma Louis Kokernak CFA, CFP, fondatore di Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Non è un caso che i datori di lavoro privati ​​e pubblici stiano risparmiando quei benefici. Stanno cercando di risparmiare denaro".

Devi anche pensare all'assicurazione sanitaria. In alcuni casi, la copertura sponsorizzata dall'azienda si interrompe se un dipendente riceve la somma forfettaria. In tal caso con il datore di lavoro, nei calcoli dovrai includere il costo aggiuntivo dell'assicurazione sanitaria.

Un aspetto negativo delle pensioni è che un datore di lavoro potrebbe fallire e trovarsi incapace di pagare i pensionati. Certamente, per un periodo di decenni, questa è sempre una possibilità.

Ci sono alcuni casi in cui ciò dovrebbe influire sulla tua decisione? Assolutamente. Se la tua azienda si trova in un settore volatile o ha problemi finanziari esistenti, probabilmente vale la pena prenderne in considerazione. Ma per la maggior parte delle persone, questi scenari nel caso peggiore non devono essere una grande preoccupazione.

Tieni presente, tuttavia, che le prestazioni pensionistiche sono tutelate dalla Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), l'ente governativo che raccoglie i premi assicurativi dai datori di lavoro che sponsorizzano i piani pensionistici assicurati. Il PBGC copre solo piani a benefici definiti (pagamenti dichiarati) e non copre piani a contribuzione definita (come i piani 401 (k)). Guadagna denaro dagli investimenti e riceve fondi dai piani pensionistici che prende in consegna. La prestazione pensionistica massima garantita da PBGC è stabilita dalla legge e adeguata annualmente. È vero che questa assicurazione è limitata (nel 2018, l'indennità massima annua è di $ 65.045 per un pensionato di 65 anni), ma dovrebbe dissipare qualsiasi timore che l'intero piano pensionistico potrebbe andare sotto. (La garanzia è più bassa per coloro che vanno in pensione anticipatamente o quando il piano prevede un beneficio per un sopravvissuto. E la garanzia è aumentata per coloro che vanno in pensione dopo i 65 anni.) Pertanto, fintanto che la pensione è inferiore alla garanzia, si può essere ragionevolmente sicuro che il tuo reddito continuerà se la società fallisce.

considerazioni speciali

Innanzitutto, dovresti chiederti perché la tua azienda vorrebbe addirittura incassare dal tuo piano pensionistico. I datori di lavoro hanno vari motivi per offrire il pagamento forfettario. Possono usarlo come incentivo per i lavoratori più anziani e più costosi a ritirarsi presto. Oppure possono fare l'offerta perché l'eliminazione dei pagamenti delle pensioni genera guadagni contabili che aumentano il reddito aziendale. Inoltre, se prendi la somma forfettaria, la tua azienda non dovrà pagare le spese amministrative e i premi assicurativi sul tuo piano.

Prima di scegliere un'opzione o l'altra, aiuta a tenere presente come le aziende determinano l'ammontare dei pagamenti forfettari. Da un punto di vista attuariale, il beneficiario tipico riceverà all'incirca la stessa quantità di denaro se scelga una pensione o una somma forfettaria. L'amministratore delle pensioni calcola la durata media dei pensionati e regola di conseguenza il piano di pagamento.

Ciò significa che se ti godi una vita più lunga della media, finirai in anticipo se prendi i pagamenti a vita. Ma se la longevità non è dalla tua parte, è vero il contrario. Quelli con una malattia grave, ad esempio, hanno un motivo valido per prendere la somma forfettaria.

Un approccio potrebbe essere quello di avere entrambi i modi: mettere parte di una somma forfettaria in una rendita fissa, che fornisce un flusso di reddito a vita, e investire il resto. Ma se preferisci non preoccuparti delle prestazioni di Wall Street, un pagamento pensionistico stabile potrebbe essere il modo migliore per andare.