Altri consulenti stanno diventando indipendenti, senza rimpianti

Il fai-da-te non è solo per gli investitori: anche i consulenti finanziari stanno prendendo sempre più la strada indipendente, trasformando un settore a lungo dominato da grandi società di intermediazione e case mobili. E si scopre che i consulenti sono felici di aver apportato la modifica. Oltre il 90% degli intervistati di un sondaggio condotto da Schwab Advisor Services di Charles Schwab afferma di non avere rimpianti per la propria decisione di andare da solo.

"I consulenti indipendenti sono la storia di crescita del settore della consulenza", ha dichiarato Jonathan Beatty, vicepresidente senior, capo delle vendite e della gestione delle relazioni presso Schwab Advisor Services. “Continueremo a vedere lo slancio accelerare mentre più consulenti scelgono di passare al modello indipendente, fiduciosi nella consapevolezza che è un modo migliore per servire i clienti offrendo allo stesso tempo l'opportunità di costruire e far crescere qualcosa di proprio. ”

Key Takeaways

• I consulenti finanziari hanno sempre più opzioni per partecipare da soli come indipendenti come consulenti per gli investimenti registrati (RIA) invece di essere dipendenti di un'azienda.
• Essere una RIA ti dà indipendenza e flessibilità, e non devi condividere le tue commissioni o pagare lo spazio sulla scrivania in un broker.
• Ciò che perderai è il supporto amministrativo e di vendita e di mercato, lo spazio per uffici, la formazione e il supporto finanziario, normativo e legale delle grandi aziende.
• Le RIA indipendenti, tuttavia, tendono a dichiarare di essere più felici e possono aumentare le entrate.

Crescita delle società di consulenza indipendenti

Riavvolgi da diversi anni e la maggior parte dei consulenti finanziari sono stati legati a una società più grande, che si tratti di una grande banca di Wall Street o di un broker regionale. Ma negli ultimi anni, più consulenti hanno fatto il salto per diventare consulenti indipendenti con l'aiuto di artisti del calibro di Charles Schwab, che offre servizi di trading, di compensazione e altri servizi a supporto di quel modello di business e Dynasty Financial Partners, che fornisce la gestione patrimoniale e piattaforme tecnologiche per selezionate società di consulenza finanziaria indipendenti.

Con il mercato RIA che dovrebbe registrare una forte crescita negli anni a venire, Schwab e alcuni dei suoi colleghi, tra cui Fidelity Investments e TD Ameritrade, hanno assistito a una ripresa degli affari più recentemente grazie a un'ondata di broker che hanno saltato navi del calibro di Merrill Lynch e Morgan Stanley, con l'obiettivo di ottenere un maggiore controllo sulle proprie linee di business. Le modifiche alla regola fiduciaria hanno anche provocato un aumento del modello di business RIA. Cerulli Associates, ad esempio, prevede che le RIA potrebbero controllare più attività rispetto ai principali broker combinati entro il 2020.

Le RIA sono più felici, fanno più soldi

Nel suo studio Sophomore Independent Advisor, pubblicato a marzo 2018, Schwab Advisor Services ha intervistato i consulenti finanziari indipendenti e ha scoperto che tra quelli che hanno fatto il salto, la maggioranza - oltre il 90% - ha dichiarato di non avere rimpianti e prenderebbe la stessa decisione di nuovo. Inoltre, gli stessi intervistati hanno affermato di essere più felici ora che sono indipendenti. L'indagine ha rilevato che le RIA hanno beneficiato non solo dell'indipendenza delle libertà, ma anche dal punto di vista delle entrate, con sette su dieci che affermano di aver aumentato le entrate da quando sono diventate indipendenti.

Mentre il 94% dei partecipanti al sondaggio ha affermato che diventare una RIA è stato guidato dal desiderio di fare ciò che è giusto per i propri clienti, il 73% ha segnalato che sarebbe stato quello di costruire relazioni migliori a lungo termine con i clienti. Quella "condotta giusta secondo la filosofia dei clienti" sembra dare i suoi frutti, almeno con quelli intervistati da Schwab. Il sondaggio ha rilevato che quasi la metà dei consulenti, ovvero il 48%, ritiene che lavorare con un fiduciario sia il vantaggio più importante per i clienti, mentre i consulenti hanno dichiarato di aver mantenuto in media l'87% dei propri clienti dopo essere diventati indipendenti.

Le RIA dovrebbero ancora iniziare la loro carriera negli intermediari?

Prendere la decisione di scambiare il comfort e la protezione del lavoro per una grande azienda per diventare il tuo imprenditore può essere intimidatorio, ma una volta che i consulenti finanziari hanno deciso di fare la mossa non si sono appoggiati sugli allori. Schwab ha scoperto che due terzi dei consulenti hanno dichiarato che ci sono voluti meno di tre anni per prendere la decisione di passare a un modello RIA e quando lo hanno fatto, il 90% dei consulenti è passato in un anno. Non sorprende che la maggior parte dei consulenti del sondaggio siano partiti da una banca a servizio completo o da una società di intermediazione o fossero stati impiegati presso un broker-dealer nazionale o regionale prima di passare al modello indipendente.

Di quelli che hanno iniziato in una banca o in una mediazione, il 33% ha dichiarato di aver scelto quella strada per ottenere l'esperienza necessaria. E mentre questo percorso di carriera è ancora molto comune tra i nuovi consulenti che stanno entrando nel settore della gestione patrimoniale, Schwab Advisor Services e Dynasty Financial Partners vedono un'alternativa per i giovani consulenti. Shirl Penney, Presidente e CEO di Dynasty, descrive come diventare indipendenti come apprendere una lingua straniera, e sottolinea che i consulenti vogliono sempre più essere indipendenti, ma non soli.

La linea di fondo

L'indipendenza ha i suoi pro e i suoi contro. Spetterà ai crescenti servizi di supporto della RIA nel settore mostrare ai nuovi gestori patrimoniali che possono trovare un successo indipendente all'interno di una comunità solidale di colleghi imprenditori.