I fattori più importanti che incidono sui tassi ipotecari

I tassi di interesse sui mutui hanno un impatto molto significativo sul costo complessivo a lungo termine per l'acquisto di una casa attraverso il finanziamento. Da un lato, i mutuatari cercano i tassi più bassi possibili; dall'altro, i prestatori di mutui devono gestire il proprio rischio attraverso i tassi di interesse applicati. I tassi di interesse sui mutui più bassi sono disponibili solo per i mutuatari con le finanze più solide e le storie di credito stellari.

Mentre la salute finanziaria dei mutuatari influisce sull'efficacia di un tasso di interesse che possono ottenere, i maggiori fattori economici e la politica finanziaria del governo influenzano l'intero universo dei tassi ipotecari. Puoi ridurlo a questi cinque importanti fattori. Tutti rappresentano le regole di base della domanda e dell'offerta in una forma o nell'altra. È un po 'tecnico, ma apprendere questi principi ti darà un buon modo di pensare a cosa stai pagando ora e cosa potrebbe venire in futuro.

Inflazione

Il graduale movimento al rialzo dei prezzi dovuto all'inflazione è un fattore essenziale per l'economia generale e un fattore critico per i finanziatori. L'inflazione erode il potere d'acquisto dei dollari nel tempo. I prestatori di mutui devono generalmente mantenere i tassi di interesse a un livello almeno sufficiente a superare l'erosione del potere d'acquisto attraverso l'inflazione per garantire che i loro rendimenti d'interesse rappresentino un utile netto reale.

Ad esempio, se i tassi dei mutui sono al 5% ma il livello di inflazione annuale è al 2%, il rendimento reale di un prestito in termini di potere d'acquisto dei dollari restituiti dal prestatore è solo del 3%. Pertanto, i prestatori di mutui monitorano attentamente il tasso di inflazione e adeguano i tassi di conseguenza.

Il livello di crescita economica

Anche gli indicatori di crescita economica, come il prodotto interno lordo (PIL) e il tasso di occupazione, influenzano i tassi ipotecari. Livelli di crescita economica più elevati generano generalmente redditi più elevati e livelli più elevati di spesa al consumo, compresi più consumatori che cercano prestiti ipotecari per gli acquisti di abitazioni. Va tutto bene, ma la ripresa della domanda complessiva di mutui tende a spingere i tassi ipotecari verso l'alto. Il motivo: i finanziatori hanno solo così tanti soldi disponibili da prestare.

Naturalmente, l'effetto opposto deriva da un'economia indebolita. L'occupazione e i salari diminuiscono, portando a una riduzione della domanda di prestiti immobiliari, che a sua volta esercita una pressione al ribasso sui tassi di interesse offerti dai finanziatori.

Politica monetaria della Federal Reserve

La politica monetaria perseguita dalla Federal Reserve Bank è uno dei fattori più importanti che influenzano sia l'economia in generale sia i tassi di interesse in particolare, compresi i tassi ipotecari. La Federal Reserve non stabilisce i tassi di interesse specifici nel mercato dei mutui. Tuttavia, le sue azioni per stabilire il tasso dei fondi federali e adeguare l'offerta di moneta verso l'alto o verso il basso hanno un impatto significativo sui tassi di interesse disponibili per il pubblico che prende in prestito. In generale, gli aumenti dell'offerta di moneta esercitano una pressione al ribasso sui tassi, mentre rafforzano al rialzo le pressioni dell'offerta di moneta.

Il mercato obbligazionario

Le banche e le imprese di investimento commercializzano titoli garantiti da ipoteca (MBS) come prodotti di investimento. I rendimenti disponibili da questi titoli di debito devono essere sufficientemente elevati per attirare gli acquirenti. Parte di questa equazione è il fatto che le obbligazioni governative e societarie offrono investimenti a reddito fisso concorrenti a lungo termine. Il denaro che puoi guadagnare su questi prodotti di investimento concorrenti influisce sui rendimenti offerti dagli MBS. Le condizioni generali del mercato obbligazionario più ampio incidono indirettamente sulla quantità di istituti di credito addebitati per i mutui. I finanziatori devono generare rendimenti sufficienti per gli MBS per renderli competitivi nel mercato totale della sicurezza del debito.

Uno ha spesso utilizzato il benchmark dei titoli di Stato a cui i prestatori di mutui ipotecano spesso i loro tassi di interesse è il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni. In genere, lo spread medio per gli MBS al di sopra del rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è di circa l'1, 7%. I venditori di MBS devono offrire rendimenti più elevati perché il rimborso non è garantito al 100%, come avviene per i titoli di Stato.

Condizioni del mercato immobiliare

L'andamento e le condizioni del mercato immobiliare incidono anche sui tassi ipotecari. Quando un numero inferiore di case viene costruito o offerto per la rivendita, il declino degli acquisti di case porta a un calo della domanda di mutui e la pressione dei tassi di interesse verso il basso. Una tendenza recente che ha anche esercitato una pressione al ribasso sui tassi è un numero crescente di consumatori che scelgono di affittare piuttosto che acquistare una casa. Tali cambiamenti nella disponibilità di case e nella domanda dei consumatori influenzano i livelli ai quali i prestatori di mutui ipotecari stabiliscono i tassi di prestito.

La linea di fondo

I tassi ipotecari sono legati alle regole di base della domanda e dell'offerta. Fattori come l'inflazione, la crescita economica, la politica monetaria della Fed e lo stato dei mercati delle obbligazioni e delle abitazioni entrano in gioco. Naturalmente, anche la tua salute finanziaria influirà sul tasso di interesse che ricevi. Quindi fai del tuo meglio per mantenerlo il più sano possibile. Per ulteriori informazioni, vedere Come funzionano i tassi di interesse su un mutuo .

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