Portfolio Weight Defined

Il peso del portafoglio è la composizione percentuale di una particolare partecipazione in un portafoglio. I pesi del portafoglio possono essere calcolati utilizzando approcci diversi; il tipo più elementare di peso è determinato dividendo il valore in dollari di un titolo per il valore totale in dollari del portafoglio. Un altro approccio è quello di dividere il numero di unità di un determinato titolo per il numero totale di azioni detenute nel portafoglio.

Riduzione del peso del portafoglio

I pesi del portafoglio non sono necessariamente applicati solo a titoli specifici. Gli investitori possono calcolare il peso dei loro portafogli in termini di settore; regione geografica; esposizione indice; posizioni corte e lunghe; tipo di sicurezza, come obbligazioni o società tecnologiche a piccola capitalizzazione; o qualsiasi altro tipo di benchmark. In sostanza, i pesi del portafoglio sono determinati in base alla particolare strategia di investimento. I pesi del portafoglio relativi ai valori di mercato sono fluidi perché i valori di mercato cambiano quotidianamente. I portafogli con pari ponderazione devono essere ribilanciati frequentemente per mantenere una ponderazione relativamente uguale dei titoli in questione.

Esempio di peso del portafoglio

L'ETF SPDR S&P 500 è un veicolo di investimento che tiene traccia delle prestazioni dell'S & P 500. A tale scopo, detiene i pesi di ciascun titolo dell'indice rispetto alla capitalizzazione di mercato totale di ciascun titolo divisa per la capitalizzazione di mercato totale dell'S & P 500. Ad esempio, supponiamo che Apple Inc. rappresenti il ​​3% dell'S & P 500 e Microsoft Corporation rappresenti il ​​2%; l'ETF ha quindi il 3% in Apple e il 2% in Microsoft, rispetto alla capitalizzazione di mercato per replicare l'S & P 500. Questi pesi sono soggetti a modifiche e tale ETF viene ribilanciato di conseguenza.

Poiché ogni singolo titolo ha un peso nell'ETF in base al suo peso per capitalizzazione di mercato nell'S & P 500, anche i pesi corrispondenti di ciascun settore sono rappresentati nell'ETF. Se le scorte tecnologiche detengono il 20% in peso nell'S & P 500, l'ETF replicante detiene anche il 20% in tecnologia.

I pesi possono essere calcolati per settori, settori, aree geografiche e classi di attività in base alla strategia di investimento desiderata. Il peso totale di un portafoglio dovrebbe essere pari al 100%. Le posizioni corte e i prestiti sono considerati valori negativi e comportano pesi negativi.

Calcolo del peso del portafoglio

Per ottenere il valore di mercato di una posizione azionaria, moltiplicare il prezzo delle azioni per il numero di azioni in circolazione. Se Apple negozia a $ 100 e sono in circolazione 5, 48 miliardi di azioni, la capitalizzazione di mercato totale di Apple è di $ 548 miliardi. Se la capitalizzazione di mercato totale dell'S & P 500 è di $ 18, 3 trilioni, il peso di Apple per capitalizzazione di mercato nell'S & P 500 è del 3%, o $ 548 miliardi / $ 18, 3 trilioni x 100 = 3%.

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