Rischio di prezzo

Qual è il rischio di prezzo

Il rischio di prezzo è il rischio di un calo del valore di un titolo o di un portafoglio di investimenti. È inferiore nelle azioni con minore volatilità, come le azioni blue-chip. Gli investitori possono utilizzare una serie di strumenti e tecniche per coprire il rischio di prezzo, che vanno dalle decisioni relativamente conservative (ad es. Acquisto di opzioni put) a strategie più aggressive (ad es. Vendita allo scoperto e ETF inversi).

RIPARTIZIONE Rischio di prezzo

Il rischio di prezzo dipende da una serie di fattori. Ad esempio, le grandi aziende consolidate hanno un rischio di prezzo inferiore rispetto alle piccole società di avvio. Alcune industrie delle materie prime, come i mercati del petrolio, dell'oro e dell'argento, presentano una volatilità più elevata e un rischio di prezzo più elevato. Gestione, capitalizzazione di mercato, posizione finanziaria e ubicazione geografica delle operazioni sono tutti fattori che contribuiscono alle variazioni del prezzo delle azioni di un'entità. I fattori comuni che contribuiscono al rischio di prezzo includono la volatilità degli utili, la cattiva gestione e le variazioni dei prezzi.

Diversificazione per ridurre al minimo il rischio di prezzo

A differenza di altri tipi di rischio, il rischio di prezzo può essere ridotto. La tecnica di mitigazione più comune è la diversificazione. Ad esempio, un investitore possiede azioni in due catene di ristoranti concorrenti. Il prezzo delle azioni di una catena precipita a causa di un focolaio di malattie di origine alimentare. Di conseguenza, il concorrente realizza un'impennata negli affari e nel suo prezzo delle azioni. Il calo del prezzo di mercato di un titolo è compensato dall'aumento del prezzo del titolo dell'altro. Per ridurre ulteriormente il rischio, un investitore potrebbe acquistare azioni di varie società all'interno di settori diversi o in diverse aree geografiche.

Opzioni put per la copertura del rischio prezzo

Il rischio di prezzo può essere coperto attraverso l'acquisto di un derivato finanziario chiamato opzione put. Un'opzione put dà al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di vendere una merce o un titolo per un prezzo specifico in futuro, indipendentemente dal tasso di mercato corrente. Ad esempio, un'opzione put può essere acquistata per vendere un titolo specifico per $ 50 in sei mesi. Dopo sei mesi, se viene realizzato il rischio di prezzo e il prezzo delle azioni è di $ 30, l'opzione put può essere esercitata (vendendo il titolo al prezzo più elevato), mitigando così il rischio di prezzo.

Vendita allo scoperto per il rischio del prezzo di copertura

Il rischio di prezzo può essere capitalizzato mediante l'utilizzo di vendite allo scoperto. La vendita allo scoperto comporta la vendita di azioni nelle quali il venditore non possiede le azioni. Il venditore, anticipando una riduzione del prezzo del titolo a causa del rischio di prezzo, prevede di prendere in prestito, vendere, acquistare e restituire titoli. Ad esempio, sulla convinzione dell'imminente recessione di un determinato titolo, un investitore prende in prestito 100 azioni e accetta di venderle per $ 50 per azione. L'investitore ha $ 5.000 e 30 giorni per restituire le azioni prese in prestito che ha venduto. Dopo 30 giorni, se il prezzo del titolo scendesse a $ 30 per azione, l'investitore è in grado di acquistare 100 azioni per $ 30, restituire le azioni da dove sono state prese in prestito e mantenere il profitto di $ 2.000 a causa dell'impatto del rischio di prezzo.

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