Pro e contro degli investimenti alternativi

Un tempo dominio di investitori istituzionali e high-net-worth, gli investimenti alternativi continuano a crescere in popolarità e si stanno facendo strada nei portafogli degli investitori al dettaglio (individuali).

Ecco alcuni dei pro e contro delle alternative e dei modi in cui i consulenti si stanno avvicinando a questi investimenti non tradizionali per i loro clienti.

Alternative Upside

Gli investimenti alternativi in ​​genere non sono correlati al mercato azionario, il che significa che aggiungono diversificazione a un portafoglio e aiutano a mitigare la volatilità. Possono anche offrire agevolazioni fiscali non disponibili negli investimenti tradizionali.

Come qualsiasi investimento, il tasso di rendimento per le alternative non è garantito, ma esiste la possibilità che sia superiore a quello degli investimenti tradizionali. I sostenitori delle alternative nei portafogli dei singoli investitori sostengono che ora hanno accesso a investimenti sofisticati e rendimenti potenzialmente più elevati che fino a tempi relativamente recenti erano disponibili solo per le istituzioni, come fondi pensione e fondazioni, e per i ricchi.

I rischi

Gli investimenti alternativi sono più complessi dei tradizionali veicoli di investimento. Spesso hanno commissioni più elevate e sono più volatili rispetto agli investimenti tradizionali come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. La maggior parte è investita in investimenti illiquidi, che ne rendono difficile l'uscita e il prezzo su base regolare.

Come per qualsiasi investimento, il potenziale per un rendimento più elevato comporta anche un rischio maggiore.

Superare i contro

Fornendo liquidità e trasparenza dei prezzi che fa appello all'investitore al dettaglio medio, gli investimenti alternativi liquidi sono proliferati dalla crisi finanziaria del 2008.

I fondi alternativi liquidi includono fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento che utilizzano strategie simili agli hedge fund per mitigare il rischio. I loro investimenti in genere non sono correlati ad azioni e obbligazioni.

Anche investimenti alternativi come il private equity si stanno facendo strada su piattaforme 401 (k). Le attività sottostanti dei fondi di private equity sono generalmente illiquide e difficili da valutare, il che crea una sfida quando le offre in piani a contribuzione definita. I piani a contribuzione definita forniscono giornalmente liquidità e prezzi sulle opzioni di investimento offerte ai partecipanti al piano. Per superare le sfide relative alla liquidità e ai prezzi, le società di private equity stanno cercando di offrire un'esposizione al private equity tramite fondi target e fondi comuni di investimento.

I sostenitori del private equity come opzione nei piani 401 (k) sostengono che l'investitore medio avrà ora accesso ai rendimenti potenzialmente più elevati che questo tipo di rendimenti degli investimenti non tradizionali rispetto alle tipiche opzioni di tipo semplice-vanilla - come fondi comuni di investimento e azioni e legami, da cui devono scegliere.

Outlook per investimenti alternativi

Secondo Strategy & (precedentemente Booz & Company), entro il 2020 gli investimenti alternativi raggiungeranno i 18, 1 trilioni di dollari in tutto il mondo. Parte del motivo è che le imprese di investimento hanno abbassato i requisiti di accesso per i fondi comuni di investimento orientati verso alternative. Inoltre, gli investitori stessi hanno sviluppato un gusto per qualcosa oltre al solito mix di obbligazioni, fondi comuni di investimento e ETF. Molte economie emergenti stanno passando da un approccio orientato al risparmio a un approccio di investimento, rendendosi attraente per gli investitori che cercano nuove opportunità.

Tuttavia, questa prospettiva può essere conservativa considerando l'arrivo degli investimenti in criptovalute come bitcoin. Questa opzione di investimento potrebbe vacillare, ma la quantità di interesse nei suoi confronti da parte delle istituzioni di tutto il mondo suggerisce che potrebbe essere una valida alternativa per coloro che cercano veicoli ad alto rischio / alto rendimento.

Un altro investimento che sta attirando molti soldi è il crowdfunding azionario. I singoli investitori possono acquistare azioni di una nuova società attraverso siti online che offrono queste opportunità. Questo è un investimento ad alto rischio perché molte nuove aziende falliscono. Ma ci sono abbastanza storie di successo degli investitori per rendere questa opzione attraente anche per i piccoli investitori.

La linea di fondo

Gli investimenti alternativi stanno diventando più popolari per gli investitori. I fautori di questi investimenti non tradizionali sostengono che ora l'investitore medio avrà accesso ad attività non correlate al mercato azionario, offrendo diversificazione e rendimenti potenzialmente più elevati rispetto a fondi comuni, azioni e obbligazioni. Le alternative sono rischi complessi e spesso più elevati rispetto agli investimenti tradizionali a cui la maggior parte dei singoli investitori sono abituati. Per i consulenti finanziari, l'educazione è fondamentale quando si tratta di raccomandare questi investimenti per il portafoglio di un cliente.