Società di investimento regolamentata (RIC)
Una società di investimento regolamentata (RIC) può essere una delle diverse entità di investimento. Ad esempio, può assumere la forma di un fondo comune di investimento o di un fondo negoziato in borsa (ETF), un fondo comune di investimento immobiliare (REIT) o un fondo comune di investimento (UIT). Qualunque sia la forma presunta dalla RIC, la struttura deve essere considerata ammissibile dall'Internal Revenue Service (IRS) per trasferire le imposte per plusvalenze, dividendi o interessi guadagnati ai singoli investitori.
Una società di investimento regolamentata è qualificata per il passaggio dei proventi ai sensi del regolamento M dell'IRS, con i regolamenti specifici per qualificarsi come RIC delineati nel codice statunitense, titolo 26, sezioni da 851 a 855, 860 e 4982.
Nozioni di base sulla società di investimento regolamentata (RIC)
Lo scopo dell'utilizzo del reddito pass-through o flow-through è quello di evitare uno scenario di doppia imposizione, come nel caso in cui sia la società di investimento che i suoi investitori pagassero le imposte sul reddito e sui profitti generati dalla società. Il concetto di reddito pass-through viene anche definito teoria dei conduit, in quanto la società di investimento funziona come un conduit per trasferire plusvalenze, dividendi e interessi ai singoli azionisti.
Le società di investimento regolamentate non pagano le tasse sui propri guadagni.
Senza l'indennità regolamentata della società di investimento, sia la società di investimento che i suoi investitori dovrebbero pagare le imposte sulle plusvalenze o sugli utili della società. Con il reddito pass-through, la società non è tenuta a pagare le imposte sul reddito delle società sugli utili trasferiti agli azionisti. L'unica imposta sul reddito imposta è ai singoli azionisti.
Requisiti per qualificarsi come RIC
Per qualificarsi come una società di investimento regolamentata, l'azienda deve rispettare specifici perimetri.
- Esistere come una società, o altra entità, che normalmente avrebbe tasse valutate come una società.
- Essere registrati come società di investimento presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
- Scegli di essere considerato RIC dall'Investment Company Act del 1940, purché la sua fonte di reddito e la diversificazione delle attività soddisfino requisiti specifici.
Inoltre, un RIC deve derivare almeno il 90% del proprio reddito da plusvalenze, interessi o dividendi guadagnati sugli investimenti. Inoltre, un RIC deve distribuire un minimo del 90% del proprio reddito netto da investimento sotto forma di interessi, dividendi o plusvalenze ai propri azionisti. Qualora il RIC non distribuisse questa quota di reddito, potrebbe essere soggetta ad un'accisa da parte dell'IRS.
Infine, per qualificarsi come una società di investimento regolamentata, almeno il 50% delle attività totali di una società deve essere sotto forma di liquidità, equivalenti di cassa o titoli. Non più del 25% delle attività totali della società può essere investito in titoli di un singolo emittente a meno che gli investimenti non siano titoli di Stato o titoli di altri RIC.
Key Takeaways
- Una società di investimento regolamentata può essere qualsiasi tipo di entità di investimento, inclusi fondi comuni di investimento, ETF e REIT.
- Un RIC deve derivare almeno il 90% del proprio reddito da plusvalenze, interessi o dividendi guadagnati sugli investimenti.
- Per qualificarsi, almeno il 50% delle attività totali di una società deve essere sotto forma di liquidità, equivalenti di cassa o titoli.
- Il presidente Obama ha firmato la legge sull'ammodernamento della società di investimento regolamentata del 2010 in legge il 22 dicembre 2010.
Esempio del mondo reale
Il presidente Obama ha firmato la legge sull'ammodernamento della società di investimento regolamentata del 2010 nella legge del 22 dicembre 2010. Ha apportato modifiche alle norme che disciplinano il trattamento fiscale delle società di investimento regolamentate (RIC), compresi i fondi comuni di investimento aperti, i fondi chiusi e la maggior parte fondi negoziati in borsa. L'ultimo aggiornamento delle norme che disciplinano i RIC è stato il Tax Reform Act del 1986.
Il motivo principale del RIC Modernization Act del 2010 è stato dovuto ai grandi cambiamenti nel settore dei fondi comuni di investimento nei 25 anni tra il 1986 e il 2010. Inoltre, molte delle norme fiscali applicabili ai RIC sono diventate obsolete, hanno creato oneri amministrativi o causato incertezza.
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