Regolamento W

Che cos'è il regolamento W?

Il regolamento W è un regolamento del sistema della Federal Reserve statunitense che limita determinate transazioni tra istituti di deposito, come le banche e le loro affiliate. In particolare, stabilisce limiti quantitativi per le transazioni coperte e richiede garanzie per determinate transazioni. Il regolamento si applica alle banche che sono membri del Federal Reserve System, alle banche non statali assicurate e alle associazioni di risparmio assicurate.

Key Takeaways

• Il regolamento W limita determinati tipi di transazioni tra banche e loro affiliate.
• Le regole che le banche devono seguire per conformarsi al regolamento W sono state inasprite dalle riforme finanziarie post 2008.
• Il Dodd-Frank Act ha ampliato la definizione di affiliata bancaria e i tipi di transazioni coperti dalla normativa W.

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Regolamento W

Come funziona il regolamento W.

Il regolamento W è stato pubblicato nel 2003 per consolidare la regolamentazione ai sensi delle sezioni 23A e 23B della Federal Reserve Act. I suoi scopi principali erano proteggere le banche dai rischi finanziari derivanti dalle transazioni con le loro affiliate e limitare la capacità delle banche di utilizzare il sistema di assicurazione dei depositi degli Stati Uniti per coprire le loro perdite da tali transazioni.

Il rispetto del regolamento W era complesso, anche prima delle riforme normative avviate a seguito della crisi finanziaria del 2008. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act - che è stato criticato da alcuni come eccessivamente oneroso - ha ulteriormente rafforzato i requisiti del regolamento W.

Poiché le esenzioni alle regole del Regolamento W sono state ampiamente utilizzate per fornire liquidità di emergenza agli affiliati durante la crisi finanziaria, la capacità della Federal Reserve di concedere esenzioni alla sua unica autorità è stata frenata dalle nuove regole. Ad esempio, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha ora 60 giorni per determinare se un'esenzione è giustificata o se potrebbe rappresentare un rischio inaccettabile per il suo fondo di assicurazione dei depositi e sollevare obiezioni. Le modifiche al regolamento W hanno inoltre ampliato il concetto di "affiliato" e di "transazione coperta" ai sensi della legge. I regolatori bancari si aspettano ora una maggiore trasparenza da parte delle banche nel rispetto del regolamento W.

Il regolamento W mira a proteggere le banche e i fondi assicurativi dei depositi federali da ingiustificati rischi finanziari.

Il regolamento W definisce le affiliate di una banca in modo abbastanza ampio e include qualsiasi società controllata direttamente o indirettamente da una banca o sponsorizzata e assistita da una banca. Inoltre, il regolamento W copre una vasta gamma di transazioni, tra cui l'estensione del credito a un'affiliata, investimenti in titoli emessi da un'affiliata, acquisti di attività da un'affiliata, emissione di una garanzia per conto di un'affiliata e accettazione di titoli emesso da una consociata come garanzia per il credito.

Considerazioni speciali per il regolamento W

Ai sensi del regolamento W, le transazioni con una qualsiasi consociata non devono superare il 10% del capitale di un istituto finanziario e le transazioni con tutte le consociate messe insieme non devono superare il 20% del capitale di un istituto. Alle banche è proibito acquistare attività di bassa qualità dalle loro affiliate, come obbligazioni con capitale e pagamenti di interessi scaduti da oltre 30 giorni. E qualsiasi estensione del credito deve essere garantita da garanzie reali. La garanzia deve avere una copertura compresa tra il 100% e il 130% dell'importo totale della transazione.

Le istituzioni finanziarie che violano il regolamento W possono essere colpite con gravi sanzioni civili. L'importo dell'ammenda è determinato da diversi fattori, incluso se la violazione è stata causata intenzionalmente, se è stata intrapresa con sconsiderata indifferenza per la sicurezza e la solidità finanziaria dell'istituzione o se ha comportato qualsiasi tipo di guadagno da parte dell'autore.

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