Ipoteca di rilocazione (Relo)
Progettato esplicitamente per il trasferimento e il trasferimento di dipendenti, l'ipoteca di trasferimento (Relo) è un tipo di prodotto ipotecario alternativo. Le società traggono vantaggio da questi prestiti come parte del pacchetto di firma o di impiego per i dipendenti di livello superiore. I mutui Relo rendono il processo di spostamento più confortevole ed economico.
RIPARTIZIONE Ipoteca di ricollocazione (Relo)
I mutui per rilocazione spesso comportano contributi finanziari da parte del datore di lavoro. Questi contributi possono includere sussidi per coprire i costi di chiusura, il consolidamento dei tassi di interesse e i tassi di interesse al di sotto del mercato. I tassi ipotecari di rilocazione possono essere originati a tassi da 25 a 50 punti base (BPS) al di sotto dei tassi di interesse di mercato per mutui convenzionali simili. Un punto base è pari a 1/100 dell'1% e riduce il tasso di interesse del prestito.
Il finanziatore può anche fornire uno staff dedicato di consulenti per il mutuo per la casa addestrati a soddisfare le esigenze di trasferimento dei dipendenti che acquistano o vendono una casa. Ciò può comportare un'elaborazione del prestito più rapida ed economica.
Dipendente trasferirsi con mutui di rilocazione
Alcuni dati mostrano che è probabile che un dipendente che si trasferisce per il proprio lavoro trasferisca ripetutamente a intervalli di tempo prevedibili, spesso due o più trasferimenti in cinque anni. È improbabile che un datore di lavoro aiuti nella delocalizzazione di un dipendente a meno che non anticipi il mandato nella nuova sede di un anno o più. Pertanto, questi acquirenti potrebbero avere meno probabilità di rifinanziare all'inizio della vita del prestito. Inoltre, i sussidi per i datori di lavoro generalmente riducono il pagamento mensile del debitore e riducono la sensibilità del debitore nei confronti del rifinanziamento legato al tasso durante il periodo del sostegno, che di solito è precoce nella vita del prestito.
Se i tassi di interesse aumentano, i pagamenti anticipati tendono a rimanere relativamente più rapidi dopo il primo o due anni a causa dei cicli naturali di trasferimento tra questi mutuatari. Un calo dei tassi di interesse può indurre il datore di lavoro a incoraggiare il dipendente a rifinanziare il prestito attraverso clausole di rifinanziamento forzato.
Investire in pool di mutui di rilocazione
Fannie Mae offre un trasferimento di titoli garantiti da ipoteca (MBS). Questo pool di proprietà sottostanti è costituito interamente da prestiti di trasferimento. Tuttavia, i prestiti di rilocalizzazione, insieme ai prestiti azionari cooperativi e ad alcuni prestiti di riacquisto, sono considerati prestiti ipotecari speciali. Come prestiti con caratteristiche speciali, ci sono limiti al numero di proprietà che possono essere presenti nei pool ammissibili.
I prestiti di ricollocazione possono anche essere inclusi in altri pool. Se un pool a tasso fisso contiene oltre il 10 percento dei prestiti di ricollocazione, il prefisso del pool identificherà il pool come pool di prestiti di riposizionamento e la parte relativa alle statistiche del pool del supplemento prospetto mostrerà la percentuale di prestiti di ricollocazione nel pool.
Qualsiasi pool di sicurezza garantito da ipoteca comporta il rischio di pagamento anticipato del prestito dell'acquirente. La capacità di prevedere questo rischio ha un valore significativo per gli operatori. I mutui Relo tendono ad avere una caratteristica di pagamento anticipato più prevedibile che consente a relo MBS di negoziare con un premio. I mutui per rilocazione presentano caratteristiche di rischio di pagamento anticipato più prevedibili rispetto ai mutui non relo. Inoltre, il prestito di rilocazione MBS storicamente ha pagato anticipatamente più velocemente rispetto a prodotti convenzionali simili nella maggior parte degli ambienti di tassi di interesse e può anche proteggere l'investitore in ambienti di tassi di interesse in aumento.