restatement
Una rideterminazione è un atto di revisione di uno o più dei precedenti bilanci di una società per correggere un errore. Le rideterminazioni sono necessarie quando si determina che un'affermazione precedente conteneva un'imprecisione "materiale". Ciò può derivare da errori contabili, non conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP), frode, falsa dichiarazione o un semplice errore di ufficio.
Key Takeaways
- Una rideterminazione è una revisione di uno o più dei precedenti bilanci di una società per correggere un errore.
- I contabili hanno la responsabilità di decidere se un errore passato è "materiale" sufficiente a giustificare una riformulazione.
- Un errore può essere considerato materiale se le informazioni errate inducono coloro che ricevono le dichiarazioni a giungere a conclusioni inesatte.
Comprensione delle riformulazioni
La direzione aziendale e i revisori indipendenti sono tenuti a garantire che i bilanci trimestrali e annuali riflettano accuratamente le condizioni finanziarie di un'impresa. A volte, le dichiarazioni precedenti devono essere modificate. A volte, questi errori saranno individuati dai revisori interni. In altre occasioni, potrebbe essere una terza parte, come la Securities and Exchange Commission (SEC), a individuarli.
Il Financial Accounting Standards Board (FASB) richiede alle società di emettere una riformulazione per correggere gli errori precedenti. I contabili hanno la responsabilità di decidere se un errore passato è "materiale" sufficiente a giustificare una riformulazione.
Materiale è un termine generico che non è accompagnato da specifiche linee guida percentuali e così via. Come regola generale, un errore può essere considerato materiale se le informazioni errate porterebbero coloro che ricevono le dichiarazioni a giungere a conclusioni inesatte come parte di un'analisi standard.
Se viene riscontrato un problema o un errore che riguarda parte di un documento finanziario o del documento nel suo insieme, è probabile che sia necessaria una rideterminazione. Inoltre, se alcune informazioni chiave relative alla dichiarazione originale vengono ricevute dopo il rilascio della prima dichiarazione, potrebbe essere emessa una nuova riformulazione per adeguare i dati finanziari in base alle nuove scoperte.
Molte riaffermazioni sono il risultato di errori innocenti e di errate interpretazioni di base. Tuttavia, alcuni possono sollevare bandiere rosse, evidenziando potenziali frodi o incompetenze. L'eccessiva segnalazione dei guadagni di un'azienda può essere molto fuorviante. Può indurre gli investitori a credere che la società si trovi in una posizione finanziaria più forte di quanto non sia effettivamente il caso. Sulla base di informazioni inesatte, gli investitori possono eseguire azioni, in relazione agli investimenti precedentemente effettuati, che altrimenti non sarebbero state effettuate.
Le rivalutazioni negative vengono regolarmente disapprovate, scuotendo la fiducia degli investitori e facendo diminuire i prezzi delle azioni. Possono anche comportare multe: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) è stato condannato a pagare una sanzione di $ 16 milioni dopo i revisori interni hanno scoperto errori in molti dei suoi precedenti bilanci. Nel 2015, la società di autonoleggio ha rivelato che le rivalutazioni peserebbero sugli utili per il 2011, 2012 e 2013.
Esempio di vita reale di una rielaborazione
Nel febbraio 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) ha rivelato che avrebbe riaffermato i suoi rendiconti finanziari per gli anni fiscali (FY) 2016 e 2017 dopo che i revisori hanno scoperto errori di contabilità per le imposte sul reddito correlate alle passività fiscali differite (DTL).
In un deposito con le autorità di regolamentazione, il produttore di birra ha accusato gli errori dell'acquisizione di una quota residua del 58% in MillerCoors nel 2016. La comprensione della passività fiscale differita (DTL) e le spese fiscali sul reddito hanno aumentato gli utili netti di quasi $ 400 milioni nel 2016. Nel complesso, la società ha dichiarato che sottovalutato il valore delle imposte dovute ma non ancora pagate nel suo bilancio di $ 248 milioni e ha esagerato il suo totale equità per lo stesso importo.
La scoperta non ha ispirato molta fiducia nelle pratiche contabili di Molson Coors Brewing, come dimostrato dal netto calo successivo del prezzo delle azioni della società.
Requisiti di rideterminazione
Quando una società quotata in borsa stabilisce che deve modificare i propri bilanci, deve presentare il modulo SEC 8-K entro quattro giorni per comunicare agli investitori la non dipendenza dai bilanci precedentemente pubblicati. Deve inoltre presentare i moduli 10-Q modificati per i trimestri interessati e possibilmente 10-K modificati, a seconda di quanti periodi contabili sono interessati dai dati errati.
Le aziende dovrebbero anche fornire una ripartizione di come si sono verificati gli errori passati, come sono stati corretti e se probabilmente ci saranno eventuali ramificazioni future nei loro ultimi bilanci. Questi commenti di solito compaiono nelle note a piè di pagina.
considerazioni speciali
Quando le società emettono rideterminazioni, si consiglia agli investitori di accertare al meglio delle proprie capacità la gravità dell'errore segnalato. Quanto è probabile che abbia un impatto e, cosa più importante, è stato un errore innocente o qualcosa che sembra essere più sinistro? Cerca indicazioni da parte della direzione su come prevede di impedire che simili errori si verifichino in futuro.
Vale anche la pena ricordare che non sono richiesti cambiamenti in alcune stime finanziarie, poiché si basano su eventi previsti e non su quelli già avvenuti. Queste modifiche devono essere riportate nel prossimo bilancio solo dopo che sono state apportate e non sono applicate retroattivamente.
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