Definizione del rapporto rischio / rendimento
Il rapporto rischio / rendimento indica la potenziale ricompensa che un investitore può guadagnare, per ogni dollaro che rischia su un investimento. Molti investitori utilizzano i rapporti rischio / rendimento per confrontare i rendimenti attesi di un investimento con l'ammontare del rischio che devono assumersi per ottenere tali rendimenti. Si consideri il seguente esempio: un investimento con un rapporto di rendimento del rischio di 1: 7 suggerisce che un investitore è disposto a rischiare $ 1, per la prospettiva di guadagnare $ 7. In alternativa, un rapporto rischio / rendimento di 1: 3 segnala che un investitore dovrebbe aspettarsi di investire $ 1, per la prospettiva di guadagnare $ 3 sul suo investimento.
Gli operatori utilizzano spesso questo approccio per pianificare quali operazioni intraprendere e il rapporto viene calcolato dividendo l'importo che un operatore può perdere se il prezzo di un'attività si muove in una direzione inaspettata (il rischio) per l'ammontare del profitto che l'operatore si aspetta hanno fatto quando la posizione è chiusa (il
ricompensa).
Key Takeaways
- Il rapporto rischio / rendimento viene utilizzato dagli operatori per gestire il proprio capitale e il rischio di perdita durante la negoziazione.
- Il rapporto aiuta a valutare il rendimento atteso e il rischio di un dato trade.
- Un buon rapporto rischio-rendimento tende ad essere qualcosa di più grande di 1 su 3.
Come funziona il rapporto rischio / rendimento
Il rapporto rischio / rendimento viene spesso utilizzato come misura nel trading di singoli titoli. Il rapporto rischio / rendimento ottimale differisce ampiamente tra le varie strategie di trading. Di solito sono necessari alcuni metodi di prova ed errore per determinare quale sia il rapporto migliore per una determinata strategia di trading e molti investitori hanno un rapporto rischio / rendimento predefinito per i loro investimenti.
In molti casi, gli strateghi del mercato ritengono che il rapporto rischio / rendimento ideale per i loro investimenti sia di circa 1: 3 o tre unità di rendimento atteso per ogni unità di rischio aggiuntivo. Gli investitori possono gestire il rischio / rendimento più direttamente attraverso l'uso di ordini stop-loss e derivati come opzioni put.
01:32Rapporto rischio / rendimento
Cosa ti dice il rapporto rischio / rendimento?
Il rapporto rischio / rendimento aiuta gli investitori a gestire il rischio di perdere denaro sulle negoziazioni. Anche se un trader ha degli scambi redditizi, perderà denaro nel tempo se il suo tasso di vincita è inferiore al 50%. Il rapporto rischio / rendimento misura la differenza tra un punto di ingresso commerciale a uno stop-loss e un ordine di vendita o di profitto. Il confronto di questi due fornisce il rapporto tra profitto e perdita o ricompensa per rischio.
Gli investitori utilizzano spesso ordini stop-loss quando negoziano singoli titoli per ridurre al minimo le perdite e gestire direttamente i propri investimenti con un focus rischio / rendimento. Un ordine stop-loss è un trigger di negoziazione collocato su un titolo che automatizza la vendita del titolo da un portafoglio se il titolo raggiunge un minimo specificato. Gli investitori possono impostare automaticamente ordini stop-loss tramite conti di intermediazione e in genere non richiedono costi di negoziazione aggiuntivi esorbitanti.
Esempio del rapporto rischio / rendimento in uso
Considera questo esempio: un trader acquista 100 azioni di XYZ Company a $ 20 e inserisce un ordine stop-loss a $ 15 per garantire che le perdite non superino i $ 500. Inoltre, supponi che questo operatore creda che il prezzo di XYZ raggiungerà i $ 30 nei prossimi mesi. In questo caso, il trader è disposto a rischiare $ 5 per azione per ottenere un rendimento atteso di $ 10 per azione dopo aver chiuso la posizione. Dal momento che il trader rischia di raddoppiare l'importo che ha rischiato, si direbbe che abbia un rapporto rischio / rendimento 1: 2 su quel particolare trade. I contratti derivati come i contratti put, che conferiscono ai loro proprietari il diritto di vendere l'attività sottostante a un prezzo specificato, possono essere utilizzati con effetti simili.
Se un investitore più conservatore cerca un rapporto rischio / rendimento 1: 5 per un investimento specificato (cinque unità di rendimento atteso per ogni unità di rischio aggiuntiva), può utilizzare l'ordine stop-loss per adattare il rapporto rischio / rendimento al suo propria specifica. In questo caso, nell'esempio di trading sopra indicato, se un investitore ha un rapporto rischio / rendimento 1: 5 richiesto per il suo investimento, imposterà l'ordine stop-loss a $ 18 invece di $ 15 — vale a dire, è più a rischio- avversi.
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