Dovresti comprare oro o bitcoin?

Il 2017 è l'ottavo anno consecutivo in un mercato rialzista, ma gli scettici avvertono che questo non può durare per sempre, con alcuni che sostengono addirittura che stiamo rispecchiando il periodo precedente alla Grande Recessione. Cosa dovrebbe fare un investitore esperto?

La mossa tradizionale sarebbe quella di coprire la volatilità delle azioni con l'oro. Questo ha dimostrato un metodo efficace in passato, ma una nuova alternativa sta sfidando il rifugio sicuro della vecchia scuola. Bitcoin è un nuovo asset appariscente con tutte le proprietà di una valuta, ma con alcune caratteristiche uniche che lo rendono un paradiso praticabile. Questi differenziatori, insieme a un supporto vocale e leale, hanno portato Bitcoin a diventare un mezzo alternativo per ridurre l'esposizione agli stock in modo sicuro.

Prendi dell'oro

Esistono diversi fattori che rendono l'oro un bene sicuro. È prezioso come materiale per beni di consumo come gioielli ed elettronica, ed è scarso. Indipendentemente dalla domanda, l'offerta rimane sproporzionatamente bassa. L'oro non può essere prodotto come una società che emette nuove azioni o una banca federale stampa denaro. Deve essere scavato da terra ed elaborato.

Di conseguenza, l'oro non ha quasi alcuna correlazione con attività come valute e indici azionari come l'S & P500. Il metallo prezioso era legato al dollaro fino al 1971 quando il presidente Nixon tagliò i legami tra la valuta americana e l'oro come base. Da allora, coloro che non vogliono sfruttare appieno le oscillazioni del mercato azionario hanno investito in oro. Il metallo prezioso aiuta ad attenuare il colpo o addirittura il profitto quando c'è una correzione del mercato azionario, definita come un calo del 10% o più. Come visto nella tabella qui sotto, l'oro è una buona risorsa da avere in un mercato orso.

L'oro di solito si comporta bene durante le correzioni perché anche se non aumenta necessariamente, un bene che rimane statico mentre altri diminuiscono è abbastanza utile come copertura. Inoltre, poiché sempre più persone fuggono dalle azioni e investono in oro, il prezzo aumenta di conseguenza.

Bitcoin irrompe sulla scena

Bitcoin è una criptovaluta basata su blockchain che condivide alcune proprietà con la sua controparte d'oro. In effetti, molti hanno chiamato Bitcoin "oro digitale" in passato a causa della sua debole relazione con tutti gli altri asset-stock in particolare. I partecipanti al mercato potrebbero ricordare l'anno scorso quando il prezzo di un Bitcoin ha superato per la prima volta quello di una sola oncia d'oro di troia. Attualmente, il prezzo di Bitcoin è vicino a $ 4.000, ma come è così prezioso? Ancora più importante, quelli che scappano dalle azioni dovrebbero considerare di investire nella criptovaluta?

Come l'oro, c'è una quantità limitata di Bitcoin. Deve essere estratto, anche se non con macchinari di perforazione. Invece, la valuta digitale viene estratta con la potenza totale del computer della sua vasta rete di utenti, che elaborano transazioni sulla blockchain per una piccola quantità di Bitcoin. Con un limite stimato di 21 milioni di Bitcoin, la domanda ha un effetto amplificato sul prezzo della criptovaluta.

Confrontando i due

Per centinaia di anni, l'oro ha dominato l'arena degli asset rifugio e non è ancora noto se Bitcoin rappresenti una vera minaccia. Ci sono alcune piccole ma potenzialmente significative differenze tra Bitcoin e Gold nel 2017:

Trasparenza, sicurezza, legalità

Il sistema consolidato Gold per il commercio, la pesatura e il monitoraggio è incontaminato. È molto difficile rubarlo, far passare oro falso o corrompere in altro modo il metallo. Bitcoin è anche difficile da corrompere, grazie al suo sistema crittografato e algoritmi complicati, ma l'infrastruttura per garantire la sua sicurezza non è ancora a posto. Il monte Il disastro di Gox è un buon esempio del perché i trader di Bitcoin devono essere cauti. In questo evento dirompente, uno scambio popolare è andato offline e ha quasi rubato i Bitcoin dei suoi utenti, per un totale di circa 460 milioni di dollari. Legalmente, ci sono poche conseguenze per tale comportamento, poiché Bitcoin rimane difficile da tracciare con qualsiasi livello di efficienza.

Rarità

L'oro può continuare ad essere estratto, ma alla fine non ci saranno più Bitcoin. L'algoritmo che gestisce la blockchain premia i minatori per la verifica e l'elaborazione delle transazioni, ma in soli 10 anni la fornitura si esaurirà. Questo livello più elevato di scarsità significa che Bitcoin potrebbe avere un prezzo più alto rispetto all'oro ed è il catalizzatore più importante per l'attuale bolla speculativa.

Valore di base

Mentre l'oro è fisicamente utile per la gioielleria e l'industria, le applicazioni di Bitcoin non sono ancora chiare. Finora, è uno strumento digitale di speculazione e trasferibilità di valore, ma è difficile acquistare cose con e ha un'utilità limitata come valuta. Essere una valuta esclusivamente basata sulla fede è positivo in termini di prezzo quando esiste un sostegno popolare, ma potrebbe anche essere vero il contrario. Non c'è molto che impedisce a Bitcoin di colpire $ 0 diverso dalla convinzione. Come ha visto il mondo durante l'olandese Tulip Mania, ciò potrebbe avere conseguenze negative.

Volatilità

In gran parte a causa delle proprietà sopra, Bitcoin è più volatile rispetto all'oro. Con l'aumento dei prezzi, le opinioni delle persone sulla valuta rivoluzionaria diventano più forti che mai. Questa nuova fiducia causerà pertanto oscillazioni dei prezzi selvagge. "Ci sono stati giorni molto volatili sul mercato da quando Bitcoin ha superato il tasso di $ 2000", afferma Yoni Berger, analista di CryptoPotato, un sito di notizie dedicato all'esplorazione delle attuali problematiche relative a Bitcoin e altre criptovalute alternative.

Liquidità

È molto più facile ottenere denaro per l'oro che denaro per Bitcoin. Nel numero limitato di scambi che consentono il ritiro di Fiat, tutti impongono limiti giornalieri, il che significa che Bitcoin non è così liquido come potrebbe essere. Le persone in tutto il mondo e sono disposte a pagare per questo mentre il mercato di Bitcoin è limitato.

(Per la lettura correlata, vedi: Mentre gli investitori si rivolgono alle criptovalute, alle sofferenze dell'oro)

Come bilanciare il tuo portafoglio?

Di fronte a un mercato azionario in declino, che è meglio per il proprio portafoglio: Bitcoin o oro? L'oro è ancora un vincitore, anche se potrebbe cambiare presto. L'oro è sempre un'aggiunta intelligente a qualsiasi portafoglio grazie alla sua affidabilità storica e al suo valore reale, ma Bitcoin sta iniziando a diventare un'opzione utile. Gli investitori moderni sarebbero intelligenti nel mantenere una piccola quantità di entrambi nel loro conto, ma dovrebbero anche diffidare di investire eccessivamente in una valuta con un futuro opaco. Se Bitcoin può dimostrare il suo valore, tuttavia, l'oro potrebbe avere un vero concorrente per il bene rifugio di prima scelta.