Strategie comunemente utilizzate per ridurre il rapporto debito / capitale di un'azienda

Il rapporto debito / capitale è un rapporto di leva finanziaria, simile al rapporto debito / capitale proprio (D / E), che confronta il debito totale di una società con il suo capitale totale, che è composto da finanziamento del debito e capitale proprio. Il rapporto è qualcosa utilizzato come base per la posizione finanziaria di un'azienda ed è qualcosa che gli investitori usano quando determinano il rischio di un particolare investimento.

A cosa serve il rapporto

Questa metrica fornisce un'indicazione della solidità finanziaria complessiva di un'azienda, oltre a rivelare i livelli proporzionati di finanziamento del debito e del capitale proprio. Un valore pari o inferiore a 0, 5 è considerato buono, mentre qualsiasi valore maggiore di 1 indica un'azienda tecnicamente insolvente.

Il rapporto viene utilizzato anche per determinare la misura in cui un'azienda può investire in base alla dimensione delle attività disponibili. Ad esempio, una società con un elevato rapporto debito / capitale correrebbe un grosso rischio se sfruttasse attrezzature esistenti o immobili come garanzia per una nuova impresa. Dal momento che teoricamente aumenterebbero il loro rapporto, sarebbero visti come una maggiore responsabilità poiché gli elementi con leva potrebbero non essere sufficienti a coprire i loro obblighi finanziari se la nuova impresa non avesse funzionato come previsto.

Key Takeaways

• Il rapporto debito / capitale è un rapporto di leva finanziaria, simile al rapporto debito / capitale (D / E).
• Questa metrica fornisce un'indicazione della solidità finanziaria complessiva di un'azienda, oltre a rivelare i livelli proporzionati di finanziamento del debito e del capitale proprio.
• Tra le strategie che possono essere impiegate vi sono l'aumento della redditività, una migliore gestione dell'inventario e la ristrutturazione del debito.

Come le aziende mitigano il rischio

Le aziende possono adottare misure per ridurre e migliorare i loro rapporti debito / capitale. Tra le strategie che possono essere impiegate vi sono l'aumento della redditività, una migliore gestione dell'inventario e la ristrutturazione del debito. I metodi usati per abbassare il rapporto sono meglio usati in sinergia tra loro e, se i tempi di mercato sono giusti, usati insieme ad un aumento dei prezzi dei loro beni o servizi.

Il passo più logico che un'azienda può fare per ridurre il rapporto debito / capitale è quello di aumentare i ricavi delle vendite e, si spera, i profitti. Ciò può essere ottenuto aumentando i prezzi, aumentando le vendite o riducendo i costi. Il denaro extra generato può quindi essere utilizzato per pagare il debito esistente.

Un'altra misura che può essere adottata per ridurre il rapporto debito / capitale è una gestione più efficace delle scorte. L'inventario può richiedere una quantità considerevole del capitale circolante di un'azienda. Mantenere livelli di inventario inutilmente elevati oltre a quanto necessario per riempire gli ordini dei clienti in modo tempestivo è uno spreco di flusso di cassa. Le aziende possono esaminare le vendite giornaliere del rapporto inventario (DSI), parte del ciclo di conversione della liquidità (CCC), per determinare l'efficienza dell'inventario gestito.

La ristrutturazione del debito offre un altro modo per ridurre il rapporto debito / capitale. Se una società sta ampiamente pagando tassi di interesse relativamente elevati sui suoi prestiti e i tassi di interesse attuali sono significativamente più bassi, la società può cercare di rifinanziare il debito esistente. Ciò ridurrà sia gli interessi passivi che i pagamenti mensili, migliorando la redditività della società e il suo flusso di cassa e aumentando i suoi depositi di capitale. Questo è un metodo comune e diretto utilizzato per mediare condizioni migliori per l'azienda e i suoi deflussi.

La linea di fondo

Le aziende possono utilizzare determinati strumenti come la ristrutturazione del debito e la gestione dell'inventario al fine di ridurre il loro rapporto debito / capitale. Utilizzando alcune tecniche di contabilità di fondo, la società può aiutare a farsi apparire in una posizione finanziaria migliore senza il timore dell'insolvenza.