I 5 migliori fondi obbligazionari comunali per il 2018

Per i singoli investitori alla ricerca di strategie di investimento agevolate dal punto di vista fiscale nello spazio del reddito fisso, le obbligazioni municipali offrono una soluzione interessante. Le obbligazioni municipali sono titoli di debito emessi da entità governative che forniscono rendimenti modesti a titolo di pagamenti di interessi durante la durata delle obbligazioni. Gli interessi percepiti su un'obbligazione comunale sono generalmente esenti dall'imposta federale e, in alcuni casi, anche dalle tasse statali e comunali. I singoli investitori hanno la possibilità di acquistare obbligazioni municipali individualmente attraverso l'entità che emette il titolo, oppure gli investitori possono utilizzare una strategia di investimento aggregata come un fondo comune per ottenere una maggiore esposizione a più emissioni di obbligazioni municipali.

Mentre le obbligazioni municipali sono interessanti per gli investitori in fasce fiscali più elevate, i titoli comportano un certo grado di rischio. Le obbligazioni di obbligazione generale, o quelle garantite dal potere fiscale dell'ente emittente, sono considerate investimenti più sicuri rispetto alle obbligazioni di reddito o quelle utilizzate per finanziare progetti specifici. Poiché le obbligazioni di obbligazione generale espongono gli investitori a un rischio inferiore, i tassi di interesse pagati su tali obbligazioni municipali sono inferiori rispetto ad altri titoli di debito. Le obbligazioni di reddito hanno un rischio maggiore di insolvenza nel tempo, ma possono fornire un tasso di rendimento più elevato agli investitori che sono disposti ad assumersi tale rischio. L'investimento in fondi obbligazionari comunali consente agli investitori di diversificare tra obbligazioni generali e obbligazioni di reddito con il potenziale di utili esenti da imposte.

Ecco alcuni dei migliori fondi obbligazionari municipali per il 2018: il fondo obbligazionario municipale americano ad alto reddito (AMHIX), il fondo obbligazionario municipale ad alto rendimento Nuveen I (NHMRX), il fondo Vanguard Intermediate Tax-Exempt Fundes Investor ( VWITX), il T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) e l'Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Classe A (ORNAX). Tutte le informazioni erano aggiornate a novembre 2018.

Fondo obbligazionario municipale americano ad alto reddito

L'American High-Income Municipal Bond Fund è stato istituito nel 1994 allo scopo di fornire agli investitori un livello elevato di reddito corrente esente dall'imposta federale sul reddito. I gestori del fondo investono una parte sostanziale del patrimonio di $ 6, 56 miliardi in titoli di debito obbligazionari municipali esenti dall'imposta federale. Il fondo comune di investimento diversifica le partecipazioni tra emissioni obbligazionarie basse e con rating elevato, con una quantità significativa di attività in titoli di debito con rating BBB + o inferiore.

A novembre 2018, l'American High Income Municipal Bond Fund ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 6, 36%. Il coefficiente di spesa del fondo comune di investimento è dello 0, 68% e agli investitori viene addebitato un carico di vendita anticipato del 3, 75% quando acquistano azioni. È richiesto un investimento minimo di $ 250 per conti di investimento qualificati e non qualificati.

Fondo obbligazionario municipale ad alto rendimento Nuveen I

Il fondo obbligazionario municipale Nuveen High Yield è stato istituito nel 1999 e ha cercato di fornire agli investitori entrate correnti esenti dall'imposta federale. L'apprezzamento del capitale è un obiettivo di investimento secondario del fondo. I gestori di fondi investono un minimo dell'80% dei $ 17, 46 miliardi del fondo comune in attività in obbligazioni municipali che pagano interessi esenti dall'imposta sul reddito delle persone fisiche a livello federale, con la maggior parte delle attività del fondo investite in emissioni a lungo termine di qualità inferiore.

Il fondo obbligazionario municipale Nuveen High Yield ha generato un rendimento annuo a 10 anni del 6, 69% ​​per gli investitori a novembre 2018. Il fondo comune ha un coefficiente di spesa dello 0, 78% e un carico di vendita iniziale del 4, 2% per i nuovi acquisti, anche se nessuna commissione di vendita differita è imposta al momento del rimborso. Gli investitori sono tenuti a effettuare un investimento iniziale di $ 3.000 per conti qualificati e non qualificati.

Azioni degli investitori del fondo esente da imposta a medio termine Vanguard

Il fondo di esenzione fiscale a medio termine di Vanguard ha una data di inizio del 1977, rendendolo uno dei fondi comuni di investimento obbligazionari comunali più longevi sul mercato. Il fondo mira a fornire agli investitori entrate correnti esenti dall'imposta federale sul reddito personale investendo un minimo del 75% dei suoi $ 58, 10 miliardi in attività in obbligazioni municipali classificate nelle prime tre categorie di rating. In quanto fondo obbligazionario municipale intermedio, mantiene una durata media ponderata in dollari compresa tra 6 e 12 anni, ma i gestori non hanno limiti specifici sulla scadenza dei singoli titoli detenuti all'interno del fondo.

A novembre 2018, il fondo esente da imposte a medio termine di Vanguard ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 4, 07% con un rapporto spese eccezionalmente basso dello 0, 19%. Agli investitori non viene addebitato un carico di vendita anticipato o differito per l'acquisto o il rimborso di azioni, sebbene sia richiesto un investimento iniziale di $ 3.000 per i nuovi conti qualificati e non qualificati.

T. Rowe Price Maryland Fondo obbligazionario esente da imposte

Il fondo obbligazionario esente da imposte T. Rowe Price Maryland è stato istituito nel 1987 e ha cercato di fornire un alto livello di reddito corrente per finanziare gli investitori. I gestori del fondo investono almeno l'80% del patrimonio di $ 2, 24 miliardi del fondo in titoli di debito che sono esenti dalle imposte sul reddito delle persone fisiche federali e statali del Maryland e locali. Le partecipazioni obbligazionarie hanno una durata variabile e i titoli di debito all'interno del fondo sono focalizzati su emissioni di qualità superiore.

A novembre 2018, il fondo obbligazionario Tax-Free T. Rowe Price Maryland ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 5, 02% con un rapporto di spesa dello 0, 47%. Il fondo comune di investimento non impone agli investitori una commissione di vendita anticipata o differita, sebbene sia richiesto un investimento iniziale di $ 2.500 per conti qualificati e non qualificati.

Oppenheimer Rochester Fondo municipale ad alto rendimento Classe A

Il fondo municipale Oppenheimer Rochester High Yield ha una data di lancio nell'ottobre 1993. Il fondo comune investe almeno l'80% del patrimonio netto di 5, 91 miliardi di dollari in obbligazioni municipali ad alto rendimento emesse negli Stati Uniti con reddito esente da imposte.

A novembre 2015, il fondo ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni dell'8, 84% per gli investitori. Il fondo comune ha un coefficiente di spesa dello 0, 95% e un carico di vendita iniziale del 4, 75%. Richiede anche un investimento iniziale di $ 2.500.