Truth in Lending Act (TILA)

Qual è la verità in prestito (TILA)?

La verità in prestito (TILA) è una legge federale emanata nel 1968 per aiutare a proteggere i consumatori nei loro rapporti con istituti di credito e creditori. Il TILA è stato attuato dal Federal Reserve Board attraverso una serie di regolamenti. Alcuni degli aspetti più importanti dell'atto riguardano le informazioni che devono essere divulgate a un mutuatario prima dell'estensione del credito, come il tasso percentuale annuale (TAEG), la durata del prestito e i costi totali per il mutuatario. Queste informazioni devono essere evidenti sui documenti presentati al mutuatario prima della firma e in alcuni casi sui rendiconti di fatturazione periodici del mutuatario.

Key Takeaways

• The Truth in Lending Act (TILA) protegge i consumatori nei loro rapporti con istituti di credito e creditori.
• Il TILA si applica alla maggior parte dei tipi di credito al consumo, compresi i crediti chiusi e quelli aperti.
• Il TILA regola le informazioni che i finanziatori devono far conoscere ai consumatori in merito ai loro prodotti e servizi.

Come funziona la verità in prestito (TILA)

Come indica chiaramente il suo nome, il TILA è incentrato sulla verità nel prestito. È stato attuato dal regolamento Z del Consiglio della Federal Reserve (12 CFR, parte 226) ed è stato modificato e ampliato più volte nei decenni successivi. Le disposizioni della legge si applicano alla maggior parte dei tipi di credito al consumo, incluso il credito a tempo indeterminato, come prestiti auto e mutui per la casa, e credito a tempo indeterminato, come una carta di credito o una linea di credito azionaria domestica.

Le regole sono progettate per rendere più facile per i consumatori fare acquisti comparativi quando vogliono prendere in prestito denaro o estrarre una carta di credito e proteggerli da pratiche fuorvianti o sleali da parte dei finanziatori. Alcuni stati hanno le loro variazioni di un TILA, ma la caratteristica principale rimane la corretta divulgazione delle informazioni chiave per proteggere il consumatore, così come il finanziatore, nelle transazioni creditizie.

The Truth in Lending Act (TILA) offre ai mutuatari il diritto di rinunciare a determinati tipi di prestiti in una finestra di tre giorni.

Esempi delle disposizioni del TILA

Il TILA impone il tipo di informazioni che i finanziatori devono divulgare riguardo ai loro prestiti o altri servizi. Ad esempio, quando gli aspiranti mutuatari richiedono una domanda per un mutuo a tasso variabile (ARM), devono ricevere informazioni su come i loro prestiti potrebbero aumentare in futuro in diversi scenari di tasso di interesse.

L'atto inoltre mette al bando numerose pratiche. Ad esempio, agli agenti di prestito e ai broker ipotecari è vietato indirizzare i consumatori verso un prestito che comporterà una maggiore compensazione per loro, a meno che il prestito non sia effettivamente nell'interesse del consumatore. Agli emittenti di carte di credito è vietato addebitare penali irragionevoli quando i consumatori sono in ritardo con i loro pagamenti.

Inoltre, il TILA offre ai mutuatari un diritto di recesso per determinati tipi di prestiti. Ciò concede loro un periodo di riflessione di tre giorni durante il quale possono riconsiderare la loro decisione e annullare il prestito senza perdere denaro. Il diritto di recesso protegge non solo i mutuatari che potrebbero aver semplicemente cambiato idea, ma anche coloro che sono stati sottoposti a tattiche di vendita ad alta pressione da parte del creditore.

Nella maggior parte dei casi il TILA non regola i tassi di interesse che un prestatore può addebitare, né dice ai finanziatori a chi può o non può estendere il credito, a condizione che non stiano violando le leggi contro la discriminazione. A partire dal luglio 2011, il Dodd-Frank Wall Street Reform e la Consumer Protection Act del 2010 hanno trasferito l'autorità legislativa ai sensi del TILA dal Federal Reserve Board al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Regolamento Z Il regolamento Z è un regolamento del Federal Reserve Board statunitense che ha implementato la verità in Lending Act e ha introdotto nuove protezioni per i mutuatari dei consumatori. altro Comprensione del diritto di recesso Ai sensi della legge degli Stati Uniti, il diritto di recesso consente ai mutuatari di annullare un prestito di capitale proprio o una linea di credito con un nuovo prestatore entro tre giorni dalla chiusura. leggi Legge sulla protezione del credito al consumo del 1968 La legge sulla protezione del credito al consumo del 1968 è la legislazione federale che ha creato requisiti di divulgazione che devono essere seguiti dai finanziatori dei consumatori. altro prestito illegale Un prestito illegale è un prestito che non rispetta le leggi sui prestiti, come i prestiti con tassi di interesse illegalmente elevati o quelli che superano i limiti di dimensione. più importo finanziato L'importo finanziato è l'ammontare effettivo del credito messo a disposizione di un mutuatario in un prestito. altro Fatturazione descrittiva La fatturazione descrittiva è un tipo di fatturazione con carta di credito che elenca i dettagli delle transazioni con carta di credito in un rapporto periodico. più collegamenti dei partner