Comprensione dell'assicurazione sulla vita universale indicizzata rispetto agli IRA e 401 (k) s

Ogni volta che il mercato azionario subisce uno scatto di crescita, è difficile persino per gli investitori più prudenti sedersi a margine. Questo fenomeno, senza dubbio, spiega il drammatico aumento di qualcosa chiamato assicurazione della vita universale indicizzata (IUL) negli ultimi anni.

Indubbiamente, le politiche di vita universali indicizzate sono tra le offerte più interessanti del settore finanziario, ma sono anche una delle più controverse. Alcuni guru finanziari esortano gli investitori a evitare del tutto le politiche della vita intera, ripetendo la vecchia massima "compra il termine e investi il ​​resto". Con IUL, tuttavia, il dibattito è particolarmente infuocato. Anche il principale regolatore delle assicurazioni di New York ha messo in discussione le pratiche di vendita che circondano questa forma di assicurazione alla moda.

Indipendentemente dal fatto che tu sia credente in questo prodotto assicurativo specializzato, è quasi sempre una buona idea massimizzare il tuo 401 (k) e IRA prima di versare denaro in una politica IUL.

Assicurazione sulla vita universale indicizzata

Come altri prodotti di assicurazione sulla vita permanente, IUL offre una componente assicurativa e una prestazione in denaro che i titolari possono attingere in caso di necessità. Ma c'è una differenza chiave. Invece di accreditare il conto di un assicurato sulla base di fondi obbligazionari conservativi, gli assicuratori lo legano a un indice azionario come l'S & P 500.

Uno dei principali punti di forza della vita universale indicizzata è che offre agli assicurati un'esposizione al mercato azionario proteggendo al contempo dalle perdite. Se l'indice del mercato azionario sottostante sale in un determinato anno, i proprietari vedranno aumentare il loro conto di un importo proporzionale.

La parola "proporzionale" qui è la chiave. Gli assicuratori utilizzano una formula per determinare l'importo da accreditare sul saldo in contanti e, sebbene tale formula sia legata alla performance di un indice, l'ammontare del credito sarà quasi sempre inferiore. Se il mercato aumenta del 10 percento nel corso di un anno, il tuo importo in contanti può aumentare solo, diciamo, del 7 o 8 percento.

C'è anche un limite all'importo del credito, che limita la crescita del tuo account se le azioni hanno un anno banner. Secondo Moore Market Intelligence, il limite massimo medio sui crediti del conto è del 12 percento. Quindi, anche se un benchmark come S&P 500 aumenta del 20 percento, il tuo guadagno potrebbe essere una frazione di tale importo.

Per alcuni consumatori, potrebbe essere un prezzo che sono disposti a pagare per mitigare il rischio al ribasso quando il mercato avanza nella direzione opposta. La maggior parte delle polizze IUL ha un tasso di credito minimo garantito dello 0 percento, il che significa - ipoteticamente, comunque - che il tuo conto non perderà valore se le azioni si tuffano improvvisamente.

Tuttavia, i potenziali assicurati devono anche pensare alle spese notoriamente elevate, comprese le spese amministrative e le spese di riscatto, associate all'assicurazione sulla vita permanente. La commissione pagata ai rappresentanti di vendita è particolarmente ripida, spesso inghiottendo l'intero primo anno di premi. Da lì, le commissioni di vendita continuano spesso a circa il 5 percento annuo prima di diminuire. Di conseguenza, il saldo di cassa del tuo account potrebbe non iniziare a mostrare una crescita sostanziale per anni.

I rappresentanti guadagnano molto meno vendendo polizze a termine, che offrono un beneficio in caso di morte senza la componente in contanti. Questo è uno dei motivi per cui alcuni agenti sono più propensi a promuovere politiche di vita universali.

Un altro fattore da considerare quando si tratta di politiche IUL è la complessità dei contratti che stai firmando. Ciò che molti investitori non comprendono è che spesso contengono disposizioni che consentono all'assicuratore di modificare le regole del gioco in un secondo momento. Ad esempio, alcune politiche consentono all'azienda di abbassare il limite sui rendimenti al fine di rafforzare il proprio bilancio.

Secondo alcuni critici, il tono di vendita per attirare i clienti interessati ai prodotti indicizzati può essere altrettanto confuso. I rappresentanti a volte usano illustrazioni che mostrano quanti assicurati possono potenzialmente guadagnare in determinate condizioni di mercato. Ma l'industria è stata messa a dura prova per aver fatto troppo affidamento su proiezioni rosee che quasi certamente non accadranno mai.

Quindi c'è qualcuno che chiaramente starebbe meglio con una politica di vita universale indicizzata? C'è un argomento da sostenere per averne uno se sei un individuo con un patrimonio netto elevato e non vuoi che la tua famiglia debba affrontare una gigantesca fattura fiscale dopo la tua morte. I trust assicurativi sulla vita irrevocabili sono stati a lungo un popolare rifugio fiscale per tali individui. Se rientri in questa categoria, probabilmente vorrai parlare con un consulente finanziario solo a pagamento per discutere se l'acquisto di un'assicurazione permanente si adatta alla tua strategia generale.

Per quasi tutti gli altri, tuttavia, è difficile trovare un motivo convincente per scegliere l'assicurazione IUL a lungo termine, soprattutto se non hai ancora raggiunto il limite massimo per i contributi ai tuoi conti pensionistici.

IRA e 401 (k) s

IRA e 401 (k) sono conti di previdenza. Il denaro viene depositato nei conti, al lordo delle imposte o al netto delle imposte, e investito per creare un gruzzolo di pensionamento. I guadagni in 401 (k) se in alcuni tipi di IRA maturano esentasse, sebbene le tasse vengano pagate quando il denaro viene prelevato.

I conti di previdenza a volte arrivano con corrispondenze contributive dal datore di lavoro di un partecipante. Rispetto alle commissioni elevate degli IUL, i conti 401 (k) e IRA con fondi a vuoto e i rapporti di spesa annui tipici di circa l'1, 5% iniziano a sembrare un'alternativa molto più economica. Alcune opzioni potrebbero avere commissioni ancora più basse poiché le commissioni sono negoziate da un grande sponsor di società che rappresenta diversi partecipanti.

Il reddito da investimento non ha un limite, anche se non esiste un piano garantito. Investimenti intelligenti con attività adeguatamente diversificate, tuttavia, possono ridurre significativamente il rischio connesso agli investimenti.

Per la maggior parte delle persone che risparmiano per la pensione, acquistare una polizza a vita a basso costo e investire il resto in una 401 (k) o IRA è una mossa intelligente. Nella maggior parte dei casi, avrai commissioni molto più basse da mangiare al tuo ritorno. Inoltre, non dovrai preoccuparti della stampa fine nel tuo contratto IUL.

Key Takeaways

• I contratti IUL proteggono dalle perdite offrendo al contempo un premio per il rischio azionario.
• IRA e 401 (k) non offrono la stessa protezione al ribasso, sebbene non vi siano limiti ai rendimenti.
• Gli IUL hanno commissioni sconcertanti (che si esauriscono in modo significativo nel tempo) e termini complicati. Potrebbero non essere adatti a persone diverse da quelle persone con un patrimonio netto elevato che cercano di ridurre il loro carico fiscale.